Jak se dostat do výzkumu vlastního kapitálu? | WallstreetMojo

Osoba může zahájit svou kariéru v oblasti kapitálového výzkumu po získání požadovaného bakalářského titulu v oboru finance, ekonomie, účetnictví nebo obchodní administrativa, nejlépe pokud je to relevantní pro danou pozici a spolu s touto osobou by měl přístup potřebný pro práci v oblast výzkumu rovnosti.

Chtěli byste se tedy pustit do výzkumu vlastního kapitálu! Chcete analyzovat finance, podívat se na výroční zprávy společností, předpovědět nejbližší budoucnost, provést finanční modelování a prozkoumat různé scénáře, abyste si vybrali ten nejlepší pro nákup / prodej.

Pracoval jsem s JPMorgan a CLSA India jako analytik výzkumu kapitálu. Přiznám se, že najít si práci v Equity Research je obtížná výzva, ale rozhodně ne nemožné. V této příručce uvedu metodu krok za krokem k získání vašeho prvního zaměstnání na základní úrovni v oblasti výzkumu kapitálu.

Pochopení profese výzkumu akcií

Akciový výzkum je profil, který pomáhá IBD. Odborníci na výzkum v oblasti akcií připravují analýzy, vytvářejí doporučení a navrhují správné investiční příležitosti institucím, investičním bankám a klientům. Pokud byste chtěli být profesionálem v oblasti výzkumu kapitálu, můžete být buď na straně prodeje (křídlo investičního bankovnictví), nebo na straně nákupu (institucionální křídlo). Nebo můžete pracovat v nezávislé organizaci.

Na rozdíl od podnikových financí pracují odborníci v oblasti výzkumu kapitálu ve velmi ploché organizační struktuře. A existují pouze čtyři hlavní pozice - vedoucí výzkumu, hlavní analytici, spolupracovníci a juniorští analytici. Výzkum nerovnosti, spolupracovníci jsou mladší lidé, kteří pracují v rámci Senior analytiků. Ve většině případů pracuje několik spolupracovníků pod jedním vyšším analytikem a odpovídá mu.

Senior Analyst obvykle analyzuje obrovské množství společností a práci deleguje na spolupracovníky. Analytici jsou rozděleni do různých průmyslových segmentů a každý analytik má obvykle specifické průmyslové znalosti, aby zvládl celou škálu společností. Mezi sektory, které spadají pod kapitálový výzkum, patří těžba, telekomunikace, spotřební zboží, zdravotnictví, technologie atd.

Jak se tedy dostat do výzkumu vlastního kapitálu? Dávejte pozor na role na základní úrovni - spolupracovníci a juniorští analytici.

Jaká je role analytiků výzkumu kapitálu?

Jako analytik v oblasti výzkumu vlastního kapitálu je vaší hlavní prací vytváření zpráv. Zpráva může být aktualizována v krátkém čase, bleskové zprávy nebo zprávy, které jsou velmi podrobné a podrobné. Chcete-li zmařit svou kariéru profesionála v oblasti výzkumu vlastního kapitálu, je vaším úkolem neustále vytvářet zprávy.

Zprávy lze obvykle rozdělit do následujících hlav - průzkum průmyslu, přehled a komentáře managementu, finanční výsledky založené na historických datech, prognózy, oceňování a nakonec doporučení.

Vzdělávací kvalifikace požadovaná pro výzkum kapitálu

Jak se zapojit do výzkumu vlastního kapitálu - Pokud se chcete dostat do výzkumu vlastního kapitálu, rozhodněte se předem. Jinak by se kariérní cesta stala trochu komplikovanou.

Podívejme se na typické pracovní místo pro spolupracovníka pro výzkum v oblasti kapitálu.

zdroj: //chc.tbe.taleo.net

Základní vzdělávací kvalifikací je bakalářský titul, nejlépe v oboru financí, ekonomiky, účetnictví nebo obchodní administrativy. Pokud však máte diplom z matematiky, fyziky, statistiky nebo inženýrství, můžete jít. Promoce můžete absolvovat také v jiných proudech, ale pak musíte absolvovat další kurzy / školení, abyste porozuměli finančním analýzám a finančnímu modelování.

S bakalářským titulem se můžete přímo dostat do výzkumu vlastního kapitálu a budete podřízeni vedoucímu analytikovi výzkumu vlastního kapitálu. Pokud chcete, můžete stále dělat mistry, ale ne vždy to připraví cestu k tomu, abyste se stali senior analytikem výzkumu vlastního kapitálu. Ale s magisterským titulem se můžete stát správcem fondu nebo postupovat v jakékoli pozici portfolia.

Pokud byste chtěli přejít na jakoukoli další kvalifikaci, nejlepší je samozřejmě kvalifikace Chartered Financial Analyst (CFA). Chcete-li být certifikováni jako CFA, musíte absolvovat čtyři roky zaměstnání na plný úvazek v příslušném oboru (číst finance) a musíte vyčistit tři úrovně. Druhá a třetí úroveň jsou obvykle nejtěžší. Pokud však dokážete vyčistit CFA, budete schopni dosáhnout mnohem vyšší pozice ve firmě.

Požadované dovednosti pro roli v oblasti výzkumu kapitálu

Jak se zapojit do výzkumu vlastního kapitálu - Existuje několik klíčových dovedností, které musíte rozvíjet, pokud se chcete prosadit jako profesionál v oblasti výzkumu vlastního kapitálu.

Níže se podívejme na nejdůležitější dovednosti profesionálů v oblasti vlastního výzkumu -

  • Písemná komunikační dovednost: Toto je zdaleka nejdůležitější dovednost profesionálů v oblasti výzkumu vlastního kapitálu. Jak jsme již zmínili, vytváření profesionálních zpráv je hlavním úkolem profesionála v oblasti ekvitního výzkumu; mít skvělé písemné komunikační dovednosti je nezbytně nutné. Abyste mohli psát zprávy během několika minut nebo po analýze finančního výkazu společnosti, musíte zvolit slova, která vyjadřují přesný význam. Jako profesionál v oblasti výzkumu rovnosti budete současně výzkumníkem i spisovatelem.
  • Verbální komunikační dovednosti: Jako profesionál v oblasti výzkumu rovnosti musíte často čelit médiím. Takže pokud nevíte, jak mluvit nebo stručně prezentovat myšlenky, budete mít potíže. Ujistěte se, že jste připraveni na to, abyste mluvili slova, která jsou ostrá, uživatelsky přívětivá a sdělte zprávu, která stojí za poslech.
  • Hluboké znalosti v oblasti financí a účetnictví: Jedná se o mikro dovednosti, které je třeba rozvíjet, pokud se chcete prosadit jako profesionál v oblasti výzkumu rovnosti. Musíte vědět, jak prohlédnout výroční zprávy společnosti, finanční výkazy, jak pochopit, zda společnost vytváří dostatek peněžních toků a jak rozhodnutí vedení ovlivňují postup generování výnosů společnosti. K tomu musíte mít znalosti a finanční dovednosti, které můžete rozvíjet praxí a nenásytným čtením.
  • Makro a mikroekonomie: V ekonomickém výzkumu je nejdůležitější složkou znalost a porozumění makroekonomii. Pokud víte, jak průmysl funguje, jaké jsou trendy v tomto odvětví nebo klíčové politické nebo sociokulturní problémy, které ovlivňují ekonomické záležitosti odvětví; budete moci nahlížet na každé odvětví holisticky. A pokud znáte mikroekonomii, budete ji moci dát do souvislosti také na mikroúrovni. Podívejte se také na Makro vs Mikroekonomie
  • Finanční modelování: Finanční modely nikdy nebudete vytvářet, ale možná budete muset nějaké vytvořit, abyste citovali důkazy o svých doporučeních. Jako finanční modelář musíte být specialistou na finance a všeobecným ekonomem a matematikou. Měli byste rozumět každému odvětví z pohledu vrtulníku a podívat se na každý podnik z pohledu pixelů. A měli byste vědět, jak vytvořit komplexní finanční model, abyste mohli přesvědčit své klienty / investory, aby šli / zdrželi se konkrétní investice. Abyste se tuto dovednost naučili, můžete také zvážit Kurz finančního modelování.
  • Výzkum: Jak můžete uhodnout z názvu kariéry, výzkum je nezbytnou součástí profesionálů v oblasti výzkumu vlastního kapitálu. Jako dovednost byste byli dobrým výzkumným pracovníkem, pokud máte dvě základní mini dovednosti - za prvé, nadměrné množství zvědavosti o konkrétním odvětví nebo náhlá změna v tomto odvětví; za druhé, víte, jak klást důležité otázky. Pokud dokážete tyto mini dovednosti rozvíjet, budete schopni provádět skvělý průzkum a nejen vy budete odpovídat na otázky, které máte; budete také schopni odpovídat na otázky ostatních lidí.
  • Ocenění : Spolu s tím potřebujete vědět, jak ocenit společnost nebo projekt pomocí různých metodik, jako je DCF, metoda relativního ocenění atd. Měli byste mít dostatek znalostí, abyste mohli použít správnou metodu oceňování ve správné oblasti.
  • Velká flexibilita: Jedná se o jednu z nejtěžších dovedností, které je třeba zvládnout. Ale jako profesionál v oblasti výzkumu rovných příležitostí budete možná muset hned po oznámení napsat zprávu. Nebo možná budete muset na konci dne vytvořit dva finanční modely, protože váš analytik vás požádá o okamžité předložení zprávy. Jako profesionál v oblasti výzkumu rovnosti nevíte, jak by vypadal váš den. Mít pružný přístup a být otevřený jednání v krátkém čase oddělit obyčejného spolupracovníka v oblasti výzkumu kapitálu od skvělého.

Další podrobnosti naleznete v části Skenovací dovednosti v oblasti kapitálu

Odměna za výzkum v oblasti kapitálu a rovnováha mezi pracovním a soukromým životem

Kolik byste vydělali jako profesionál v oblasti výzkumu rovnosti? V minulé éře se odborníci na kapitálový výzkum hrabali v milionech; ale v dnešní době se věci změnily a vydělávají si odškodnění, které je normální a podobné jako práce na front office investičním bankovnictví.

To však neznamená, že jako profesionálové v oblasti výzkumu kapitálu budete vydělávat kuřecí krmiva. Ne, vaše kompenzace by byla mnohem lepší než běžné profily podnikových financí.

Pojďme se podívat na kompenzaci profesionálů v oblasti výzkumu na jiné úrovni -

  • Přidružený pracovník: Jedná se o pozici na základní nebo nejmladší pozici ve výzkumu vlastního kapitálu. Základní rozsah platu, který zaměstnanci dostávají, je 100 000 až 150 000 $ ročně. Po připočtení bonusu se kompenzace za převzetí pro zaměstnance pohybuje v rozmezí od 125 000 do 150 000 $ ročně.
  • VP: V plošší organizační struktuře se spolupracovníci hlásí analytikům nebo VPS. Lidé, kteří jsou na pozici VP, vydělávají základní plat od 150 000 do 275 000 USD ročně. S bonusem vydělávají přibližně 225 000 až 375 000 $ ročně.
  • Režisér: Základní plat ředitelů se pohybuje od 250 000 do 350 000 $ ročně. Díky bonusovým ředitelům vydělejte přibližně 400 000 až 675 000 $ ročně.
  • MD: Jednatelé nejvíce vydělávají na výzkumu vlastního kapitálu. Vydělávají základní kompenzaci ve výši 400 000 až 600 000 $ ročně. S bonusem jejich plat dosahuje ročně 700 000 až 900 000 $.

Mzdová struktura každé z pozic v zásadě závisí na určitých faktorech. Pojďme se na ně podívat jeden po druhém -

  • Výkon jednotlivce: Toto je zdaleka nejdůležitější faktor odpovědný za vaši kompenzaci. Pokud rok od roku překonáváte očekávání managementu, přirozeně vyděláte mnohem víc než průměrný umělec.
  • Hodnocení: Jedná se o hodnocení dané investory na straně nákupu. Vydělali vaši investoři více, protože je žádáte o nákup? Pokud ano, bude to mít přímý vliv na vaši náhradu.
  • Výkon uskutečněného hovoru: To, co jste řekli investorům, je stejně důležité pro zvýšení / snížení vaší kompenzace. Pokud jste investora požádali, aby akcie koupil dříve, než se cena ztrojnásobí, určitě obdržíte lepší výplatu.
  • Obchodní provize: Vaše kompenzace bude také záviset na tom, kolik provize vygenerovaly vaše zprávy a doporučení.

Podívejte se také na Job Research Research Jobs

Ale co rovnováha mezi pracovním a soukromým životem?

Jako profesionálové v oblasti výzkumu kapitálu budete pracovat minimálně 60–70 hodin týdně. Obvykle přijedete v 7:30 do kanceláře a odjedete v 19:30. Obvykle budete pracovat 12 hodin denně, což se ukáže jako 60 a více hodin týdně.

Můžete však také pracovat více, protože pro odborníky na výzkum v oblasti ekvivalence neexistují žádná pevná časování. Některé dny musíte pracovat 14-15 hodin a většinu dní budete schopni dokončit svou práci za 12 hodin.

Jak již bylo řečeno, jako profesionálové v oblasti výzkumu kapitálu budete schopni udržovat zdravou rovnováhu mezi pracovním a soukromým životem a vyděláte také více než většina finančních odborníků.

Strategie pro vstup do Equity Research

Jak se dostat do výzkumu vlastního kapitálu? Zde je několik věcí, které můžete udělat -

  • Znát trh: Bez ohledu na to, kde se právě nacházíte ve své kariéře, stále se můžete dostat k výzkumu vlastního kapitálu, pokud se naučíte požadované dovednosti a procvičíte se. Prvním krokem je ale znát trh a zjistit, zda byste to opravdu chtěli udělat. Můžete zvážit absolvování tohoto školení v oblasti výzkumu kapitálu. To vám vybaví všechny potřebné dovednosti nastavené na rozhovor s Equity Research.
  • Udělejte základy: Chcete-li se dostat do profilu výzkumu kapitálu, musíte mít tři věci. Nejprve musíte mít hluboké znalosti v oblasti financí (pokud nejste starším kandidátem, zvažte absolvování bakalářského studia v oboru financí nebo podobného proudu). Zadruhé, jděte na několik stáží na juniorských pozicích v renomovaných organizacích. Pokud nemůžete najít žádnou stáž, nabídněte si práci po dobu 2-3 měsíců zdarma. Za třetí, síť, síť, síť. Promluvte si s někým, kdo již v oboru působí; nabídněte hodnotu a podělte se o svou touhu dostat se do výzkumu rovnosti. Samotné vytváření sítí s vámi dokáže zázraky.
  • Připravte se a přihlaste se: Jakmile získáte několik rozhovorů pro profily průzkumu kapitálu, připravte se a udělejte, co můžete, abyste dosáhli co nejlepšího výsledku. I když rozhovor nevymazáte najednou, pokračujte v tlačení. Po několika neúspěšných pokusech se naučíte, jak prolomit rozhovor.
  • Zaregistrujte se na zkoušku CFA - v zájmu zvýšení životopisu byste měli zvážit absolvování zkoušky CFA. I když zrušíte úroveň CFA 1, bude to mít pozitivní dopad na zaměstnavatele ohledně vašeho zájmu o tento předmět.
  • Držte se profilu alespoň 2–3 roky: Pokud chcete, můžete se kdykoli přepnout. Ale jakmile získáte přidruženou pozici, je lepší držet se profilu alespoň 2–3 roky a zjistit, zda můžete být povýšen na analytika nebo ne.

Závěr

Vzdělávací požadavek na profil výzkumu rovnosti není moc. Musíte však mít více dovedností, abyste se do práce dostali. Použijte výše uvedené informace a udělejte první krok. Celý svět výzkumu kapitálu na vás čeká.