Financování dodavatele (význam, příklad) | Jak to funguje?

Význam financování dodavatele

Vendor Financing, také známý jako obchodní úvěr, je půjčování peněz prodejcem svým zákazníkům, kteří zase tyto peníze používají k nákupu produktů / služeb od stejného dodavatele. Zákazník nemusí za produkty platit předem, když kupuje zboží, ale až po prodeji produktu. Prodejce dává svému zákazníkovi úvěrovou linii na základě jeho dobré vůle a vztahu k platbě za produkty po určité době nebo po určitou dobu.

Druhy financování dodavatelů

# 1 - Dluhové financování

V případě dluhového financování obdrží dlužník produkty / služby za prodejní cenu, ale s dohodnutou úrokovou sazbou. Věřitel bude tuto úrokovou sazbu vydělávat v okamžiku, kdy dlužník zaplatí splátky. Pokud dlužník dojde k prodlení, je označen jako neplatič a půjčka je odepsána v rámci nedobytných pohledávek.

# 2 - Akciové financování

V případě kapitálového financování obdrží dlužník produkty / služby výměnou za dohodnutý počet akcií. Vzhledem k tomu, že prodejci jsou vypláceny akcie (předem nebo v určitou dobu), nemusí dlužník platit dodavateli žádnou transakci. Prodejce se stává akcionářem a začne dostávat dividendy. Prodejce také učiní zásadní rozhodnutí v půjčující si společnosti, protože je také vlastníkem (v rozsahu počtu držených akcií) dlužnické společnosti.

Příklad financování dodavatele

Předpokládejme, že výrobní společnost A chce obstarat suroviny od společnosti B v hodnotě 10 milionů. Společnost A může společnosti B vyplatit pouze 4 miliony z důvodu její likviditní krize. V tomto případě společnost B souhlasí s poskytnutím surovin v hodnotě 10 milionů po odebrání 4 milionů. U zbývajících 6 milionů nesplacených částek účtuje společnost B společnosti po určitou dobu nominální úrokovou sazbu 10%. Společnost A nyní může pořídit suroviny v hodnotě 10 milionů zaplacením 4 milionů předem a zbývajících 6 milionů ve splátkách za 10% úrokové sazby.

Důležitost

Financování prodejců umožňuje majitelům firem nakupovat požadované zboží a služby, aniž by se mohli obrátit na finanční instituci s žádostí o finanční prostředky. To jim pomůže ušetřit dobrý úrok z vypůjčené částky. Někdy banky také žádají o kolaterál, aby poskytly půjčky, které lze zmírnit, pokud se rozhodnou pro financování od dodavatele. Majitelé firem mohou využít úvěrový limit poskytnutý bankami pro jiné podniky (expanze, strojní zařízení, dodavatelský řetězec, zdroje). To zase zvýší příjmy. Klíčovým bodem je, že navazuje vztah mezi dlužníkem a prodejcem.

Nepřijímat hotovost za prodej zboží / služeb není z hlediska podnikání ideální, ale je lepší neprovádět prodej a generovat tržby vůbec. Prodejce také vydělává úroky z jejich financované částky. U firmy podnikající v malém podnikání často využívá financování dodavatelů akcií, které se také někdy označuje jako financování zásob. Prodejce, který dává finanční prostředky vlastníkovi firmy, obdrží poznámku dodavatele, kde budou uvedeny všechny podrobnosti transakcí spolu s podmínkami.

Výhody

  • Prodejce zvyšuje své prodeje o významnou částku.
  • Prodejce vydělává úroky z dlužné částky u dlužníka. Tento úrok je obvykle vyšší než u jiných finančních institucí.
  • Vztah s prodejcem a půjčující se společností se zlepšuje díky lepšímu porozumění.
  • Společnost vypůjčitel poskytuje akcie prodejci, jinými slovy nabízí částečné vlastnictví společnosti.
  • Transakce a nákup zboží se stávají atraktivními, což snižuje cenovou citlivost.
  • Zadávání veřejných zakázek na půjčující společnost je bezproblémové a nemusí financovat transakci při hledání věřitele.
  • Kupující si může koupit zboží, které si jinak nemůže dovolit z důvodu finančních omezení.
  • Peněžní tok dlužníka je zmírněn, protože má pevný odliv plateb pro příští roky.
  • Někteří prodejci také poskytují společnosti poskytující půjčky leasingové možnosti, což zmírňuje úplné platby a je velmi efektivní z hlediska daní.

Omezení

  • Hlavním důvodem, proč se dlužník rozhodne pro financování prodejců, je likvidita hotovosti. Poskytování půjček těmto firmám může vést k platební neschopnosti a půjčka se započítá jako nedobytný dluh v knihách půjčující společnosti (prodejce)
  • Akcie, které prodejce obdrží v případě kapitálového financování, nemusí mít žádnou hodnotu, pokud dlužnická společnost zanikne a podá návrh na konkurz.
  • Existují agentské společnosti, které najdou dodavatele, který by financoval společnosti s modrým čipem, za službu, kterou tito agenti účtují provizi, což jsou náklady a výdaje za půjčující společnost, která je v tomto prodejci. Někdy také účtují provizi půjčující společnosti.
  • Během recese nebo v době, kdy ekonomika nefunguje dobře, si společnosti obvykle zvolily možnost jít na financování dodavatelů, aby vyřešily své problémy s likviditou a pomohly své věci se správou pracovního kapitálu.
  • Prodejce účtuje dlužníkovi vyšší úrok než obvyklé banky, když se dozví, že dlužník má omezenou možnost financování prodeje.
  • Riziko selhání musí nést prodejce, pokud dlužník dojde k prodlení a neprovede platbu, ziskovost dodavatele bude zasažena.

Závěr

Financování dodavatelů je vynikajícím prvkem v podnikání, který může půjčující (zákazník) a půjčující (prodejce) společnost využívat. Dlužník z toho může těžit v případě scénáře krize likvidity a věřitel může půjčit, aby vydělal nějaké peníze navíc prostřednictvím úrokové sazby účtované svým zákazníkům. Prodejce si musí být jistý, než tuto možnost využije, a měl by riskovat, pokud dlužník nesplácí platbu nebo dojde k likvidaci v nejhorším případě. Jde tedy o požehnání i zákaz v oblasti podnikání, které by měly být prováděny s maximální opatrností a pouze na základě požadavku za určitých podmínek. Pokud transakce probíhá hladce, tento typ financování pouze zlepší vztah mezi prodejcem a dlužníkem.