seychellesartprojects.org

Vzorec pro výpočet skutečné úrokové sazby

Vzorec reálné úrokové míry vypočítá úrokovou míru po vyloučení dopadu inflace a poskytuje prostředky k měření návratnosti investic upravených inflací do finančního zajištění nebo půjčky či vkladů.

Vzorec je uveden níže:

Reálná úroková sazba = Nominální úroková sazba - inflace (skutečná nebo očekávaná)

• Nominální úroková sazba je většinou kótována bankami nebo jinými finančními institucemi. První úroková sazba použitá při výpočtu je tedy nominální úroková sazba.
• Druhou z nich je míra inflace, kterou může být skutečná úroková sazba, nebo to může být očekávaná úroková sazba.
• Rozdíl mezi těmito dvěma, což je nominální úroková sazba a míra inflace, bude skutečnou úrokovou sazbou.

Příklady

Tuto šablonu aplikace Excel se skutečnou úrokovou sazbou si můžete stáhnout zde - šablonu aplikace Excel se skutečnou úrokovou sazbou

Příklad č. 1

Nominální úroková míra, která dlouhodobě převažuje, se pohybuje kolem 9% a míra inflace vyšla na 3%. Jste povinni vypočítat skutečnou úrokovou sazbu.

Řešení:

Pro výpočet reálné úrokové sazby použijte níže uvedená data.

Výpočet reálné úrokové sazby lze provést následovně:

Obě čísla dostáváme pro výpočet skutečné úrokové míry.

Skutečná úroková sazba = 9% - 3%

Skutečná úroková sazba bude -

Skutečná úroková sazba = 6%

Skutečná úroková sazba je tedy 6%.

Příklad č. 2

Světová banka má za úkol dokončit statistická čísla některých zemí. Nyní jim zbývají dvě země, u nichž je termín dokončení statistik do příštího týdne. William se nedávno připojil k týmu, který provádí výpočet úrokových sazeb. William je ekonom a zvládl v tom magisterské studium. Dostal za úkol dokončit výpočet reálné úrokové míry pro zbývající dvě země X a Y. Níže jsou uvedeny podrobnosti, které pro tyto země shromáždil bývalý zaměstnanec.

Na základě výše uvedených informací jste povinni vypočítat skutečnou úrokovou sazbu. Pokud chce někdo investovat své prostředky, kam by měl investovat, ať už v zemi X nebo zemi Y? Řešení:

Zde musíme mít nominální úrokovou sazbu, která je úrokovou sazbou vkladu, ale není nám dána skutečná úroková sazba, kterou pro obě země vypočítáme.

Míra inflace pro zemi X bude -

Míra inflace = 123 331 456,43 / 120 899 345,98 - 1 = 2,01%.

Výpočet skutečné úrokové sazby pro zemi X lze provést následovně:

Reálná úroková sazba = 11% - 2,01%

Skutečná úroková sazba pro zemi X bude -

Reálná úroková sazba = 8,99%

Míra inflace pro zemi Y bude -

Míra inflace = 141 678 331,23 / 140 993 221,77 - 1 = 0,49%

Výpočet reálné úrokové sazby pro zemi Y lze provést následovně:

Reálná úroková sazba = 10,50% - 0,49%

Skutečná úroková sazba pro zemi Y bude -

Skutečná úroková sazba = 10,01%

Reálně je tedy lepší investovat v zemi Y, protože tato země poskytuje vyšší úrokovou míru.

Příklad č. 3

XYZ chce investovat do fixního vkladu a chce banku ABC. Banka platí úrokovou sazbu 7% bez ohledu na dobu trvání a částku. Fixní částka vkladu je 100 000 USD. S radostí investuje částku po dobu 3 let. Později se na zpravodajském kanálu dozví, že země čelí vysoké míře inflace, která v současnosti dosahuje 8% a dále se očekávalo, že po 3 letech to bude 8,50%.

Na základě výše uvedeného scénáře jste povinni potvrdit, zda XYZ vydělá nebo přijde o peníze?

Řešení:

Pro výpočet reálné úrokové sazby použijte níže uvedená data.

Nejprve vypočítáme skutečnou úrokovou sazbu. Protože XYZ investuje po dobu 3 let, a tedy při výpočtu reálné úrokové míry, použijeme očekávanou úrokovou míru inflace, která je 8,50% a ne 8,00%.

Výpočet reálné úrokové sazby lze provést následovně:

Reálná úroková sazba = 7% - 8,50%

Skutečná úroková sazba bude -

Reálná úroková sazba = -1,50%

Skutečná úroková sazba je tedy -1,50%, což jasně naznačuje, že XYZ přijde o peníze v reálném vyjádření, protože inflace je vyšší než úroková sazba nabízená bankou.

Relevance a použití

• Skutečná úroková sazba upraví pozorovanou úrokovou sazbu trhu tak, aby odstranila dopady probíhající nebo očekávané inflace.
• Skutečná úroková sazba odráží hodnotu kupní síly úroku placeného z půjčky nebo investice a která představuje úrokovou sazbu, která bude preferovanou dobou pro věřitele a dlužníka.
• Jelikož míra inflace nezůstává konstantní, bude se budoucí reálná úroková míra spoléhat na odhady budoucí inflace, které se očekávají v době do splatnosti investice nebo půjčky.
•  Závěrem je, že investor vydělává skutečnou sazbu, a nikoli nominální sazbu, protože druhá část nominální sazby je pohlcena inflací.