Rozvaha (definice) | Aktiva = pasiva + vlastní kapitál

Co je to rozvaha?

Rozvaha je jednou z finančních výkazů společnosti, která prezentuje vlastní kapitál, závazky a aktiva společnosti v určitém časovém okamžiku a je založena na účetní rovnici, která uvádí, že součet celkových závazků a kapitálu vlastníka se rovná celkovým aktivům společnosti.

Rozvaha je „momentkou“ finanční pozice společnosti v daném okamžiku a vykazuje částku společnosti

Aktiva - oběžná aktiva / dlouhodobá aktiva
Závazky - krátkodobé závazky / dlouhodobé závazky
Vlastní kapitál akcionářů (nebo vlastníků) - běžné akcie / nerozdělený zisk

Pamatujte na nejdůležitější rovnici při vytváření rozvahy -

Aktiva = pasiva + vlastní kapitál

Začněme.

Na rozdíl od výkazu zisku a ztráty jsou rozvahy mnohem méně komplikované (existuje však mnoho položek, které je třeba zahrnout pod několik hlav). A zobrazuje celkový obraz finanční záležitosti společnosti úplně.
Rozvahy nelze vytvořit bez předchozího nastavení výkazu zisku a ztráty, protože potřebujeme znát nerozdělený zisk z výkazu zisku a ztráty. Prostřednictvím výkazu zisku a ztráty můžeme zjistit čistý zisk. Část čistého zisku, která není rozdělena mezi akcionáře, se nazývá „nerozdělený zisk“.

Struktura rozvahy

Aktiva jsou uspořádána na levé straně a pasiva a vlastní kapitál by byly na pravé straně. Ve většině případů však společnosti kladou aktiva na první místo, poté nastavují závazky a spodní kapitál akcionářů. Celková aktiva by se měla rovnat celkovým pasivům a celkovému kapitálu akcionářů.

Aktiva = pasiva + vlastní kapitál

Formát rozvahy je následující -

Oběžná aktiva
Krátkodobé závazky
Dlouhodobý majetek
Dlouhodobé závazky
Vlastní kapitál

# 1 - Oběžná aktiva

Očekává se, že krátkodobá aktiva budou spotřebována, prodána nebo převedena na hotovost buď za jeden rok, nebo v provozním cyklu, podle toho, který je delší. Provozní cyklus je průměrná doba potřebná k převodu investic do zásob zpět na hotovost. Oběžná aktiva jsou uvedena v pořadí podle likvidity

Aktiva jsou uspořádána podle toho, jak rychle je lze převést na hotovost (tj. Jak likvidní jsou). To znamená, že v rozvaze jsou první věci, které vložíme do našich oběžných aktiv. U aktuálních aktiv to jsou položky, které můžete vzít v úvahu -

Hotovost a peněžní ekvivalenty - Hotovost může také zahrnovat částku, kterou je třeba držet k uložení, aby byly splněny podmínky smlouvy o půjčce. Peněžními ekvivalenty jsou cenné papíry (např. Americké státní pokladniční poukázky), jejichž doba platnosti je kratší nebo rovna 90 dnům. Podívejte se také na tento podrobný článek o hotovosti a peněžních ekvivalentech
Krátkodobé investice - Krátkodobé obchodovatelné cenné papíry zahrnují především dluhopisové investice a investice do kapitálových akcií. Krátkodobé obchodovatelné cenné papíry nejsou na vašem účtu tak připravené jako peníze, ale poskytly dodatečný polštář, pokud by došlo k okamžité potřebě
Zásoby - Zásoby se skládají ze zboží, které firma vlastní, ale neprodala se. Klasifikováno jako krátkodobá aktiva, protože investor předpokládá, že v blízké budoucnosti bude možné inventář prodat a proměnit jej v hotovost. Podívejte se také na Typy zásob
Obchodní a jiné pohledávky - peníze, které společnosti dluží zákazníci
Zálohy a časově rozlišené příjmy - Někdy bude muset podnik zaplatit za zboží nebo služby, než produkt skutečně obdrží. Výdaje, které byly zaplaceny v aktuálním fiskálním období, ale které nebudou odečteny z výnosů až v následujícím fiskálním období

Mezi další krátkodobá aktiva patří také derivátová aktiva, aktiva z daně z příjmů, aktiva držená k prodeji atd.

Aktuální aktiva budou vypadat následovně -

	X (v USD)	Y (v USD)
Hotovost	10 000	3000
Peněžní ekvivalent	1000	500
Pohledávky	1000	5000
Zásoby	500	6000
Oběžná aktiva celkem	12500	14500

# 2 - Běžné závazky

Současné závazky jsou pravděpodobné budoucí platby aktiv nebo služeb, které je firma povinna provést v důsledku předchozích operací. Očekává se, že tyto závazky budou vyžadovat použití stávajících krátkodobých aktiv nebo vytvoření dalších krátkodobých závazků.

„Běžné závazky“ obecně zahrnují následující -

Splatné účty - částky dlužné dodavatelům za zboží a služby, které byly zakoupeny na úvěr. Splatné účty jsou dluhy, které je nutné splatit v daném časovém období, aby nedošlo k prodlení.
Krátkodobý dluh - Krátkodobý dluhje také označován jako Notes Payable. Někdy, když je vysoká poptávka, může společnost získat krátkodobé půjčky na zásobu zásob (využití pákového efektu)
Aktuální splatnost dlouhodobého dluhu - Jakákoli část dlouhodobého dluhu, která má být splacena do jednoho roku od rozvahového dne, je překlasifikována z části o krátkodobém závazku do části o aktuálním závazku v hlavě, aktuální splatnosti dlouhodobého dluh
Neziskové výnosy - Neziskové výnosy se vytvářejí, když zákazníci platí za služby nebo produkty před dodáním.
Ostatní časově rozlišené závazky - to by mohlo zahrnovat peníze dlužné zaměstnancům jako plat a bonus, které společnost dosud nevyplatila

Kromě toho běžné závazky zahrnují také závazky, splatné daně z obratu, splatné daně z příjmu, splatné úroky, kontokorentní úvěry, splatné daně ze mzdy, zálohy zákazníků předem, výdaje příštích období, krátkodobé půjčky, aktuální splatnost dlouhodobého dluhu, atd.

Aktuální závazky budou vypadat následovně -

	X (v USD)	Y (v USD)
Splatné účty	4000	3000
Splatné aktuální daně	5000	6000
Současné dlouhodobé závazky	11000	9000
Celkové momentální závazky	20000	18000

# 3 - Dlouhodobý majetek

Dlouhodobým majetkem jsou obvykle fyzická aktiva, která společnost vlastní a která se používají ve výrobním procesu firmy a mají životnost delší než jeden rok. Dlouhodobý majetek není určen k prodeji zákazníkům firmy (nejde o zásoby!)

Dlouhodobý majetek lze rozdělit do tří hlavních kategorií

Hmotný majetek: Tato aktiva mají fyzickou existenci. Do této kategorie patří aktiva jako nemovitosti, budovy, kanceláře, stroje, nábytek, telefon. Proces alokace pořizovacích nákladů na hmotný majetek po dobu životnosti se nazývá „odpisy“ (o tom pojednáme později)
Přírodní zdroje: Tato aktiva mají ekonomickou hodnotu odvozenou od Země a jsou časem vyčerpána. Mezi příklady patří ropná pole, doly atd
Nehmotná aktiva: Tato aktiva nemají fyzickou existenci a nelze je cítit, dotknout se nebo vidět. Mezi příklady patří ochranné známky, autorská práva, patenty, franšízy a goodwill. Cena nehmotného majetku je alokována do období, během nichž poskytuje výhody prostřednictvím procesu zvaného amortizace (podívejte se na tento podrobný článek o Goodwill)

Dlouhodobý majetek se obecně vykazuje v jeho účetní hodnotě nebo účetní hodnotě. Pokud aktivum ztratilo schopnost generovat výnosy, může být odepsáno (znehodnocení aktiva), částka odepsaného je zaznamenána jako ztráta

# 4 - Dlouhodobé závazky

Dlouhodobé závazky jsou závazky, u nichž se neočekává, že budou vyžadovat použití oběžných aktiv nebo u nichž se neočekává vytvoření krátkodobých závazků do jednoho roku nebo v běžném provozním cyklu (podle toho, který je delší).

Ve většině případů obsahuje dlouhodobý dluh. Dlouhodobý dluh podléhá různým smlouvám nebo omezením. Dlouhodobý dluh lze získat z mnoha zdrojů a může se lišit ve struktuře úroků a splátek jistiny a pohledávek věřitelů z aktiv společnosti.
Dluhopisy jsou sjednávány mezi dlužníky a věřitelem, což zavazuje emitenta dluhopisů k provádění plateb držiteli dluhopisů po celou dobu životnosti dluhopisu
Pohledávky věřitelů lze rozdělit do dvou typů:
- Senior
- Podřízený

# 5 - Vlastní kapitál

Vlastní kapitál akcionářů je zbytkový podíl akcionářů na aktivech společnosti. Existují dva primární zdroje vlastního kapitálu - splacený kapitál a nerozdělený zisk

Každá akcie kmenových akcií přináší určitá práva k

Zúčastněte se schůzí akcionářů
Volte ředitele a hlasujte v jiných záležitostech
Získejte dividendy deklarované představenstvem
Preventivní právo: Preventivní právo je právo akcionáře koupit přiměřenou částku
jakékoli nové akcie vydané později

Je třeba udržovat účty akcionářů

Nominální hodnota (Nominální hodnota nemá ekonomický význam)
Dodatečně splacený kapitál

Preferovaná akcie má určité preference nebo vlastnosti, které běžné akcie nemají

Jak číst rozvahu?

Jako investor potřebujete vědět, jak číst rozvahu, abyste z ní mohli vytěžit maximum.

Toto jsou kroky, které vám mohou pomoci přečíst si jej -

První věc je opravdu první věc. Musíte znát rovnici rozvahy. Musíte zjistit, zda jsou celková aktiva a celková pasiva a celkový kapitál akcionářů stejné. Aktiva = pasiva + vlastní kapitál
Poté se podíváte na aktuální aktiva. Tato aktiva poskytnou představu o likviditě společnosti a o tom, kde společnost očekává likvidaci aktiv. Tato aktiva lze snadno převést na hotovost.
Pak byste měli sledovat dlouhodobá aktiva, která zahrnují také dlouhodobá aktiva a nehmotná aktiva (například patenty atd.). Musíte zjistit opotřebení (odpisy) a další výdaje a to, zda byly zohledněny nebo ne. Přiřaďte jej k výkazu zisku a ztráty a výkazu peněžních toků, abyste pochopili, zda existuje mezera nebo ne.
Pak se musíte dozvědět o závazcích společnosti. Mohou být aktuální i neaktuální. Krátkodobé závazky jsou položky, s nimiž lze rychle nakládat, a klíčové slovo pro ně je „krátkodobé“. V případě dlouhodobých závazků trvá splácení firmy déle, což zahrnuje dlouhodobé půjčky a další závazky.
Posledním krokem je prohlédnout vlastní kapitál akcionářů. Podívejte se na nerozdělený zisk a porovnejte jej s čistým ziskem. Získáte představu o tom, kolik dividend se vyplácí (pokud existují).
Je důležité, abyste věděli, že byste neměli přeskočit žádný výše uvedený krok. Nedívejte se na vlastní kapitál akcionářů, dokud nedokončíte prohlížení všech ostatních položek v rozvaze. Nejlepším způsobem je mít pero a papír a dělat si poznámky při prohlížení položek a porovnávání s ostatními finančními výkazy.