seychellesartprojects.org

Co je běžná rozvahová analýza velikosti?

Běžná velikostní rozvaha označuje procentuální analýzu položek rozvahy na základě společného čísla, protože každá položka je uvedena jako procento, které lze snadno porovnat, jako je každé aktivum uvedeno jako procento z celkových aktiv a každý závazek jako procento z celkových závazků a vlastního kapitálu zúčastněných stran jako procento z celkového vlastního kapitálu zúčastněných stran.

Je vhodné sestavit běžnou rozvahu výkazu velikostí, protože to pomáhá při vytváření trendových linií k objevování vzorů za určité časové období. Stručně řečeno, nejde jen o vylepšenou škálu rozvahy jako takové. Přesto kromě běžné číselné hodnoty také zachycuje každou jednotlivou řádkovou položku jako procento z celkových aktiv, celkových závazků a celkového vlastního kapitálu.

Příklady běžné rozvahové analýzy velikosti

Vezměme si příklad společnosti Apple Inc., abychom viděli trend ve financích za poslední tři roky.

Celá částka v milionech

Například je vidět, že došlo k relativnímu poklesu dlouhodobých investic od roku 2016 do roku 2018, zatímco u současných závazků došlo během stejného období k vzestupu. Analytik se může dále hlouběji ponořit, aby zjistil důvod, proč je to stejné, aby získal smysluplnější pohled.

Podrobný snímek obrazovky šablony aplikace Excel se vzorcem

Běžná velikost rozvahy společnosti Colgate

• Peníze a peněžní ekvivalenty jako procento z celkových aktiv se podstatně zvýšily z 5,6% v roce 2008 na 8,1% v roce 2014.
• Procentní podíl pohledávek se snížil ze 16,6% v roce 2007 na 11,9% v roce 2015.
• Procento zásob se celkově snížilo z 11,6% na 9,9%.
• Podíl ostatních oběžných aktiv se za posledních 9 let zvýšil z 3,3% na 6,7% celkových aktiv.

• Na straně pasiv činí Závazky v současné době 9,3% celkových aktiv.
• V roce 2015 došlo k výraznému skoku v dlouhodobém dluhu na 52,4%.
• Nekontrolní podíly také vzrostly za 9 let a nyní jsou na 2,1%

Výhody

• Pomáhá čtenáři prohlášení jasně pochopit poměr nebo procento každé položky ve výkazu jako procento z celkových aktiv společnosti.
• Pomáhá uživateli při určování trendu týkajícího se procentního podílu každé položky na straně aktiv a procentního podílu každé položky na straně pasiv.
• Finanční uživatel jej může také použít k okamžitému porovnání finanční výkonnosti různých entit, protože každá položka je vyjádřena v procentech z celkových aktiv a uživatel může snadno určit jakýkoli požadovaný poměr.

Nevýhody

• Běžná velikostní rozvaha je považována za nepraktickou, protože neexistuje žádný schválený standardní poměr každé položky k celkovému aktivu.
• V případě, že rozvaha konkrétní společnosti není rok co rok konzistentně sestavována. Bude zavádějící provádět jakoukoli srovnávací studii běžné rozvahy výkazu velikosti.

Omezení analýzy rozvahy běžné velikosti

• Nepomáhá při rozhodování, protože neexistuje žádný schválený standardní poměr týkající se složení aktiv, závazků atd.
• Pokud při sestavování účetní závěrky nedochází ke konzistenci kvůli změnám v účetních zásadách, koncepcích, konvencích, pak běžná velikostní rozvaha ztratí smysl.
• Nepřenáší řádné záznamy v době sezónních výkyvů různých složek aktiv, závazků atd. Proto neposkytuje finanční informace uživatelům finančních výkazů skutečné informace.
• Nelze ignorovat nepříznivé účinky oblékání oken ve finančních výkazech a bohužel standardní velikost rozvahy nedokáže identifikovat totéž, aby poskytla skutečné pozice aktiv, pasiv atd.
• Při hodnocení výkonnosti společnosti nedokáže identifikovat kvalitativní prvky, i když není dobrým zvykem ignorovat totéž. Mezi příklady kvalitativních prvků patří vztahy se zákazníky, kvalita prací atd.
• Nemohou měřit solventnost a likviditu společnosti. Měří pouze procentuální zvýšení nebo snížení různých složek aktiv, pasiv atd. Jinými slovy nelze použít běžnou velikostní bilanci k určení poměru dluhu k vlastnímu kapitálu, kapitálového poměru, aktuálního poměru, likvidního poměru, kapitálového převodu poměr atd., které se obvykle používají při zjišťování solventnosti a likvidity společnosti.

Závěr

Závěrem lze říci, že běžná velikostní rozvaha umožňuje snadné srovnání meziroční výkonnosti stejné společnosti nebo srovnání různých společností různých velikostí. Aby to bylo možné propracovat, může uživatel nejen snadno zjistit, jak dobře je alokována kapitálová struktura společnosti, ale také může tato procenta porovnávat s jinými časovými obdobími nebo s jinými společnostmi. Umožňuje také analytikovi porovnávat společnosti různých velikostí bez ohledu na jejich velikostní rozdíl, který je zabudován do nezpracovaných dat.