Kupónová sazba vs úroková sazba | Top 8 nejlepších rozdílů (s infografikou)

Rozdíl mezi kuponovou sazbou a úrokovou sazbou

Rychlost kupón označuje rychlost, která se vypočítává z nominální hodnoty vazby, tj, je výtěžek o bezpečnosti pevnou příjmu, který je do značné míry ovlivněna vládní nastavené úrokové sazby a to je obvykle rozhoduje emitenta vazeb, zatímco úrokové sazby označuje sazbu, kterou dlužníkovi účtuje věřitel, o níž rozhodne věřitel, a je manipulována vládou v závislosti na tržních podmínkách

Co je kupónová sazba?

Kupónová sazba je úroková sazba splácená za cenný papír s pevným výnosem, jako jsou dluhopisy. Tento úrok platí emitenti dluhopisů, kde se každoročně počítá z nominální hodnoty dluhopisů a platí se kupujícím. Kupónová sazba se obvykle vypočítá vydělením součtu výplat kupónu nominální hodnotou dluhopisu. Dluhopisy vydává vláda a společnosti s cílem získat kapitál na financování jejich operací. Kuponová sazba je tedy částka výnosu vyplácená emitentem jejich kupujícím, ale jedná se o určitou procentní částku vypočítanou z nominální hodnoty.

Co je úroková sazba?

Úroková sazba je částka účtovaná věřitelem od dlužníka, která se každoročně vypočítává z částky, která byla půjčena. Úrokové sazby jsou ovlivňovány změnami tržního scénáře. Úroková sazba nezávisí na emisní ceně nebo tržní hodnotě; již o tom rozhoduje vydávající strana. Tržní úrokové sazby mají vliv na ceny a výnos dluhopisů, přičemž zvýšení tržních úrokových sazeb sníží fixní sazby dluhopisu.

Kupónová sazba vs úroková sazba infografiky

Zde vám poskytneme 8 nejlepších rozdílů mezi kupónovou sazbou a úrokovou sazbou

Kupónová sazba vs úroková sazba - klíčové rozdíly

Klíčové rozdíly mezi kupónovou sazbou a úrokovou sazbou jsou následující -

  • Sazba kupónu se počítá z nominální hodnoty dluhopisu, který se investuje. Úroková sazba se počítá s ohledem na rizikovost půjčování částky dlužníkovi.
  • O kuponové sazbě rozhoduje emitent dluhopisů kupujícímu. O úrokové sazbě rozhoduje věřitel.
  • Kupónové sazby jsou do značné míry ovlivněny úrokovými sazbami, o nichž rozhoduje vláda. Pokud jsou úrokové sazby nastaveny na 6%, pak žádný investor nepřijme dluhopisy nabízející nižší kupónovou sazbu. Úrokové sazby jsou rozhodovány a kontrolovány vládou a jsou závislé na tržních podmínkách
  • Zvažte dva dluhopisy se všemi podobnými charakteristikami kromě kupónových sazeb. Dluhopis s nižšími kupónovými sazbami bude mít větší pokles hodnoty, když úroková sazba vzroste. Dluhopisy s nízkými kupónovými sazbami budou mít vyšší úrokové riziko než dluhopisy, které mají vyšší kuponové sazby
  • Zvažte například dluhopis s kupónovou sazbou 2% a další dluhopis s kupónovou sazbou 4%. Pokud budou všechny funkce stejné, dluhopis s 2% kupónovou sazbou poklesne více než dluhopis se 4% kupónovou sazbou
  • Splatnost ovlivňuje úrokové riziko. Čím delší je splatnost banky, tím vyšší je pravděpodobnost, že bude ovlivněna změnami úrokové sazby před splatností. To může mít negativní dopad na cenu dluhopisu. Delší splatnost bude mít vyšší úrokové riziko, zatímco kratší splatnost bude mít nižší úrokové riziko
  • Aby se vyrovnalo toto riziko s vysokou úrokovou sazbou, dluhopisy obecně nabízejí vysokou kupónovou sazbu pro vysoce úrokové sazby a dluhopisy s delší splatností. Podobně dluhopisy s kratší splatností budou mít nižší úrokové riziko a nižší kupónovou sazbu
  • Pokud investor koupí dluhopis na 10 let, v nominální hodnotě 1 000 USD a kupónová sazba 10 procent, získá kupující dluhopisů každý rok 100 USD jako výplaty kupónu na dluhopis. Pokud banka půjčila zákazníkovi 1 000 $ a úroková sazba je 12 procent, pak bude dlužník muset platit poplatky 120 $ ročně.

Kupónová sazba vs úroková sazba Hlavní rozdíl

Pojďme se nyní podívat na hlavní rozdíl mezi kupónovou sazbou a úrokovou sazbou

Podrobnosti - kupónová sazba vs úroková sazba Kupón sazba  Úroková sazba 
Význam Kuponovou sazbu lze považovat za výnos z cenného papíru s pevným výnosem Úroková sazba je sazba účtovaná věřitelem dlužníkovi za vypůjčenou částku
Výpočet  Sazba kupónu se počítá z nominální hodnoty dluhopisu, který se investuje. Úroková sazba se počítá s ohledem na rizikovost půjčování částky dlužníkovi.
Rozhodnutí  O kuponové sazbě rozhoduje emitent dluhopisů kupujícímu. O úrokové sazbě rozhoduje věřitel.
Vliv úrokových sazeb na kupón  Kupónové sazby jsou do značné míry ovlivněny úrokovými sazbami, o nichž rozhoduje vláda. Pokud jsou úrokové sazby nastaveny na 6%, pak žádný investor nepřijme dluhopisy nabízející nižší kupónovou sazbu Úrokové sazby jsou rozhodovány a kontrolovány vládou a jsou závislé na tržních podmínkách
Vztah  Dluhopisy s kupónem s nižší pevnou úrokovou sazbou budou mít vyšší úrokové riziko a vyšší dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou budou mít nižší úrokové riziko Úrokové sazby nejsou ovlivněny individuálními kupónovými sazbami dluhopisů
Příklad Pokud investor koupí dluhopis na 10 let, s nominální hodnotou 1 000 USD a kupónovou sazbou 10 procent, získá kupující dluhopisů každý rok 100 USD jako výplaty kupónu na dluhopis. Pokud banka půjčila zákazníkovi 1 000 $ a úroková sazba je 12 procent, pak bude dlužník muset platit poplatky 120 $ ročně.
Doba splatnosti  1. Při delší splatnosti dluhopisu je kupónová sazba vyšší.

2. Kratší splatnost dluhopisu snižuje kuponovou sazbu.

1. Delší doba splatnosti zvyšuje úrokové sazby, které ovlivňují výši úroku.

2. Kratší doba splatnosti snižuje riziko úrokových sazeb.

Typy Kupón může být dvou typů Fixní sazba a Variabilní sazba. Fixní sazba se nemění a fixuje se do splatnosti, zatímco variabilní sazba se mění každé období. Úroková sazba nemá žádné typy a je pevná, dokud se ji regulační orgán nerozhodne změnit.

Závěrečné myšlení

Pokud má investor v úmyslu držet dluhopis do splatnosti, nemusí být každodenní kolísání ceny dluhopisů tak důležité. Cena dluhopisů se změní, ale bude přijata uvedená úroková sazba. Na druhou stranu, místo aby držel dluhopisy do splatnosti, může investor dluhopis prodat a reinvestovat peníze nebo výnosy do jiného dluhopisu, který platí vyšší kupónovou sazbu.