Co jsou možnosti v oblasti financí? - Kompletní průvodce pro začátečníky!

Co jsou možnosti v oblasti financí?

Opcemi jsou finanční smlouvy, které kupujícímu umožňují právo, nikoli však povinnost - jako v případě futures nebo akcií, koupit nebo prodat aktivum ke konkrétnímu datu za konkrétní cenu zvanou realizační cena, která je předem určena k datu, kdy možnost se kupuje nebo prodává.

Popularita možností v posledních několika letech vzrostla.

S tímto prohlášením budete souhlasit, jakmile si přečtete statistiky poskytnuté Radou pro průmyslové opce.

  • Rok 1973: Objem obchodovaných opcí = 1 milion
  • Rok 2015: Objem obchodovaných opcí = 5 miliard

To je obrovský skok.  Máte zájem o možnost obchodování? Jedná se o úžasnou cestu k diverzifikaci vašeho portfolia.

Prvním krokem by však mělo být pochopení toho, co jsou možnosti v oblasti financí? V tomto článku se tedy zaměříme na matice a šrouby doplňků.

    Co jsou možnosti v oblasti financí? - Infografika

    Doba čtení: 90 sekund 

    Jaké jsou možnosti v knize Finance Book vs. Analogy

    Pokusíme se rozdělit „Co jsou možnosti ve financích“ dvěma způsoby: 1) Co říkají knihy! 2) Jak je rád dekóduji!

    # 1 Co říkají knihy o tom, co jsou možnosti v oblasti financí!

    • Opce jsou druhem finančního derivátu. Představují smlouvu prodanou jednou stranou druhé straně.
    • Opční smlouvy nabízejí kupujícímu právo, nikoli však povinnost, koupit nebo prodat cenný papír nebo jiné finanční aktivum.
    • Zahrnuje dohodnutou cenu na určité časové období nebo na konkrétní datum.
    • Jednoduše řečeno, kupující může smlouvu uplatnit, pouze pokud má pocit, že z toho bude mít prospěch.
    • Pokud si myslí, že v transakci utrpí ztrátu, může smlouvu jednoduše zrušit tím, že ji neuplatní.
    • To vysvětluje pojem „právo, ale nikoli povinnost“.
    • Na druhou stranu má prodávající opce povinnost provést transakci, pokud se držitel rozhodne ji provést.

    # 2 Jak rád dekóduji Jaké jsou možnosti v oblasti financí?

    Pochopení toho, co jsou Možnosti ve financích, může být zpočátku zastrašující. Když jsem začínal první, měl jsem i těžké období. Ale neboj se. Základní myšlenku za možností najdete v mnoha jednoduchých věcech. Pojďme diskutovat o jedné analogii pro totéž.

    Analogie plánovačů večírků:

    • Řekněme například, že objevíte plánovače večírků pro své rodiče 25. den
    • Bohužel nemáte celou zálohu, abyste je mohli zaplatit do příštích 2 měsíců.
    • Mluvíte s nimi a sjednáváte podmínky. Dohoda je vypořádána zaplacením počáteční částky 500 $ za rezervaci a zbývající částkou 3000 $ později.

    Nyní zvažte 2 scénáře:

    Scénář 1: Mít právo! 
    • Později se dozvíte, že plánovači párty uspořádali narozeniny celebrit a nyní zvýšili jejich ceny na 5 000 $.
    • V takovém případě jim stále platíte dříve slíbenou částku 3000 $, protože máte právo na stejnou částku .
    Scénář 2: Žádná povinnost! 
    • Dozvíte se, že plánovači večírku mají špatné plánování a organizaci ústně.
    • V takovém případě s nimi nemusíte jít kupředu, protože k tomu nemáte povinnost .
    • Ale ztratíte svou dříve zaplacenou částku 500 $. Nevadí vám to stejně, jako jste schopni zachránit svou rodičovskou párty.

    To je podobné tomu, jak fungují Možnosti. Máte právo, ale ne povinnost je uplatnit. Pojďme nyní objevit některé důležité pojmy a koncepty obchodování s opcemi.

    Strany opční smlouvy

    Opční smlouva se skládá z následujících dvou stran:

    1. Držitel: Kupující smlouvy
    2. Autor: Prodejce smlouvy

    Když se Držitel opční smlouvy rozhodne zahájit transakci, říká se, že opci využívá.

    Pokud držitel neiniciuje ani neprovádí smlouvu, smlouva nakonec vyprší.

    Podkladová aktiva v možnostech

    Jako forma derivátu opce odvozují svou hodnotu od podkladového aktiva. Co jsou to za podkladová aktiva?

    • Zásoby
    • Vazby
    • Indexy
    • Cizí měny
    • Komodity
    • Možnosti koše (sbírka různých aktiv)

    Možnosti volání a prodeje

    Klíčem k pochopení možností ve Financích je vědět, co jsou Hovory a kladení !!!

    • Call opce dává držiteli právo, ale ne povinnost , aby nákup podkladových aktiv za určitou cenu a předem stanoveném termínu.
    • Put opce dává držiteli právo na prodej podkladového aktiva za určitou cenu a předem stanoveném termínu.

    Co jsou typy možností

    Zde pochopíme, co je v peněžních opcích a v opcích na peníze. Obrázek výše vám pomůže zapamatovat si, jaké jsou typy možností.

    1. V možnosti Money Call:

    Volba volání je v penězích, když je aktuální tržní cena nad realizační cenou.

    1. Možnost volání mimo peníze:

    Pokud je aktuální tržní cena nižší než realizační realizační cena, opce na nákup není z peněz.

    1. V možnosti Money Put:

    Možnost Put je v penězích, když je aktuální tržní cena nad realizační cenou.

    1. V možnosti Money Call:

    Možnost Put je z peněz, když je aktuální tržní cena pod realizační cenou.

    Co jsou opční smlouvy?

    # 1 Velikost smlouvy

    • Velikost smlouvy znamená částku nebo počet podkladových aktiv krytých opční smlouvou.
    • Řekněme, že podkladovým aktivem jsou akcie / akcie a jedna smlouva obsahuje 100 akcií.
    • Když držitel využije jednu opční smlouvu, 100 akcií změní majitele.

    # 2 Strike Price

    • Strike Price je předem stanovená nákupní nebo prodejní cena podkladového aktiva, pokud je opce uplatněna.
    • U možnosti Call Option je realizační cena cena, za kterou lze cenný papír koupit.
    • U možnosti Put Option je realizační cena cena, za kterou lze cenný papír prodat.

    Jaký je tedy vztah mezi realizační cenou a tržní cenou Cenného papíru?

    Odpověď je zisk.

    Pokud je opce uplatněna, pak rozdíl mezi aktuální tržní cenou a realizační cenou je částka dosaženého zisku.

    # 3 Premium

    • Chcete-li získat opci, musíte zaplatit určitou cenu.
    • Tato cena, známá také jako cena opce, se nazývá prémie.
    • Obrázek níže ukazuje příklad částky prémie opce, která má být splatná u možnosti opce s Strike cenou 7800.
    • Tato data o prémiové částce jsou shromažďována z nse.com. I když můžete také použít NYSE, LSE atd.
    • Jakmile přejdete na web nse, vyberte kapitálové deriváty. Vložte CNX Nifty do vyhledávací možnosti.
    • Vyberte typ nástroje, symbol, datum vypršení platnosti, typ opce a stávkovou cenu.

    Jakmile je vše vybráno, kliknutím na tlačítko „Získat data“ získáte prémiovou částku.

    Options Premium má dvě hlavní součásti:

    Vnitřní hodnota:

    Nenechte se zastrašit výrazem vnitřní hodnota, je to snadné pochopit.

    Vnitřní hodnota je rozdíl mezi základní cenou a realizační cenou.

    Představme si to pomocí vzorce, abychom tomu lépe porozuměli.

    • Vlastní hodnota: Možnost volání

    U možností volání takto vypočítáte vnitřní hodnotu:

    Vnitřní hodnota = aktuální cena akcií - stávková cena

    • Skutečná hodnota: Put Option

    U možnosti Put Put takto vypočítáte vnitřní hodnotu:

    Vnitřní hodnota = Strike Price - aktuální cena skladu

    Časová hodnota

    Pojďme tedy nyní pochopit, co je to časová hodnota.

    • Předpokládejme, že si koupíte opci s realizační cenou 100 $. Ale jeho cena bohužel klesá na 90 $.
    • Nyní v tomto případě nevyužijete svou volbu, protože budete v rozpacích.
    • Očekává se však, že za 1 nebo 2 měsíce ceny vzrostou na 105 USD. V tomto případě tedy dosáhnete zisku 10 $, pokud jej budete držet další měsíc.
    • Možná budete muset za uzavření smlouvy zaplatit dalších 5 $. Těchto dalších 5 $ je hodnota vašeho času.

    Takže dlouhý příběh krátký:

    Časová hodnota je částka, kterou jste připraveni zaplatit s nadějí, že se trh může pohnout ve váš prospěch.

    Zdroj: Optionseduction

    Možnost Premium Formula:

    Nyní pochopte tento vzorec pro Option premium:

    Premium = vnitřní hodnota + časová hodnota

    V našem případě tedy opční prémie přichází:

    Premium = 10 $ + 5 $ = 15 $

    Faktory ovlivňující Option Premium

    Možnosti prémie mohou ovlivnit různé faktory. Někteří z nich jsou:

    • Cena se může zvýšit nebo snížit. Změny ceny vedou ke zvýšení nebo snížení pojistného.
    • Strike Price hraje hlavní roli při určování skutečné hodnoty opce. Čím více se opce stane v penězích, tím více se zvyšuje prémie. Podobně klesá, když opce zmizí z peněz.
    • Volatilita je měřítkem rizika nebo variability ceny. Můžete tedy říci, že čím vyšší je volatilita, tím větší jsou očekávané výkyvy ceny a naopak.

    Proč obchodovat s opcemi?

    Vzhledem k výběru se většina z nás rozhodne pro nákup akcií než pro nákup možností. Rozhodnutí o obchodování je považováno za trochu komplikovanější, ale může vám poskytnout výhody, které akcie nemohou poskytnout.

    Další informace o strategiích obchodování s opcemi se dozvíte zde.

    Následují některé důvody, proč jsou Možnosti užitečné:

    Nákladová výhoda

    Abychom tomu porozuměli, vezměme si příklad nákupu akcií a nákupu možností volání na stejné akci. Uvidíte, jak se generované výnosy liší.

    Vzali jsme příklady dvou různých investorů, jednoho investujícího do akcií a dalších do opcí. Jedná se o jednoduché příklady, abychom pochopili rozdíl ve výnosech. Skutečné obchodování může zahrnovat i další výpočty.

    Po vybalení z krabice se vrací

    Z výše uvedeného příkladu jsme pochopili obrovský rozdíl v procentu návratnosti. Nákup akcie nám poskytl celkovou návratnost 10%, zatímco nákupem opce se výnosy snížily na 60%.

    Ziskové zisky

    Možnosti umožňují vložit méně peněz a získat další zisk.

    Kroky pro obchodování s opcemi

    Nyní, když jste pochopili, co jsou možnosti v oblasti financí, podívejme se na Možnosti obchodování.

    Existují tři hlavní milníky obchodování s opcemi.

    • Příprava
    • Začínáme
    • Advanced Leap

    Krok 1: Příprava

    Počínaje prvním krokem provedete všechny požadované přípravy následujícím způsobem:

    • Otevřete si svůj makléřský účet:

    Abyste mohli vstoupit do svých obchodních transakcí, potřebujete svůj zprostředkovatelský účet. Otevřete totéž a ujistěte se, že provedete počáteční průzkum, abyste si sami našli nejlepší účet.

    • Schválte se:

    Nechte se schválit komisí pro cenné papíry podle požadavků na obchodování s opcemi, které stanovily.

    • Naučte se Lingo:

    Seznamte se se všemi terminologiemi obchodování s opcemi. To vám pomůže snadno porozumět procesu.

    • Pochopte grafy a vzory:

    Jakmile začnete obchodovat, určitě budete věnovat pozornost cenovým pohybům. Abychom věděli, jak to funguje, je nutné získat praktické znalosti technické analýzy.

    Krok 2: Začínáme

    • Nejprve udržujte klid a obchod s papírem

    Abyste do žehličky narazili, když je horká, musíte znát teplotu, při které se ohřívá. Podobně u obchodních opcí nejprve pochopte jejich nuance. Nejprve začněte obchodováním s papírem, zjistěte, jaké jsou vaše výnosy, a poté pokračujte dále.

    • Držet se omezit objednávky

    Omezené objednávky stanoví maximální a minimální limit, za který jste ochotni nakupovat nebo prodávat. To vám také pomůže maximalizovat návratnost.

    • Vyvážené portfolio je klíčem k lepším výnosům

    To je stejně jako staré rčení „Nedržte všechna vejce v jednom košíku“. Podobně se ujistěte, že všechny možnosti nejsou Call or Put. Vyvažte oba typy, abyste maximalizovali návratnost.

    Krok 3: Pokročilý skok

    • Vyzkoušejte nedotčené

    Jakmile si budete jisti a uvažujete o dobrých výnosech, posuňte se vpřed s některými strategiemi na pokročilé úrovni. Než provedete tento krok, nezapomeňte dobře znát své statistiky.

    Zdroj: Wikihow

    Nevýhody obchodování s opcemi

    • Investice citlivé na čas

    Vzhledem k tomu, že smlouva je uzavřena na krátkou dobu, můžete přijít o celou investici i při správné předpovědi směru trhu.

    • Vyšší provize

    Když porovnáte provize za normální akci a opci, najdete velký rozdíl. Ano, provize za Možnosti jsou vyšší.

    • Složitost operací

    Možnosti a strategie nejsou snadné. Pro začínající investory se mohou stát komplikovanými.

    • Faktor časového rozpadu

    Mnohokrát možnosti bezcenně vyprší. Toto je opět účinek časově citlivé povahy možností.

    Zdroj: www.zeromillion.com

    Dejte si pozor na rizika opcí!

    Nyní, když máte základní znalosti o možnostech v oblasti financí a obchodování s opcemi, pojďme se podívat na rizika opcí. Pamatujte, že stejné mince mají dvě strany. Stejně jako existuje mnoho výhod při obchodování s opcemi, jsou zde také různá rizika.

    • Zbytečné aktivum, pokud není uplatněno!

    Možnosti přicházejí s omezenou životností, protože mají datum vypršení platnosti. Pokud tedy nejsou uplatňovány, jsou promarněným aktivem.

    • Pákový efekt může selhat

    Počáteční požadovaný kapitál může být sice nízký, ale i malé pohyby na trhu mohou mít velký dopad na opční smlouvu. Podívejte se také na finanční páku

    • Ztráty mohou Mountain pro možnost „Writers“

    Je vidět, že autoři opcí jsou vystaveni většímu riziku než držitelé opcí. Dostávají omezenou a pevnou částku prémie, ale ztráta může být neomezená.

    • Možnosti Likvidita v sázce

    Existují různé typy opcí, které mohou představovat problém s nízkou likviditou pro každý typ. To může způsobit problém provést požadované obchody za správné ceny.

    Co jsou možnosti v oblasti financí - Zjistěte, co chcete

    Řekl bych, že máte jasnou představu o tom, čeho chcete dosáhnout, než skutečně začnete obchodovat s opcemi. Možná budete chtít vydělat více příjmů nebo zvýšit hodnotu svého portfolia.

    Jakmile víte, jaký je váš cíl, můžete snadno zúžit vhodné strategie.

    Začněte tedy obchodovat s opcemi pomocí těchto tří slov:

    Učte se, použijte, mistr !!!

    Další články, které by se vám mohly líbit

    Toto je průvodce, jaké jsou možnosti v Finance. Zde diskutujeme strany opční smlouvy, podkladová aktiva v opcích, opce volání a prodeje, typy opcí a opční smlouva. Zde také diskutujeme, proč Trade Options spolu s kroky pro obchodování opcí. Další informace o derivátech se dozvíte také z následujících článků

    • Komoditní deriváty
    • Top 10 nejlepších možností obchodování knih
    • Mezinárodní výměny opcí
    • Definice splatných dluhopisů
    • <