seychellesartprojects.org

Co jsou míry solventnosti?

Solventnostní poměry jsou poměry, které se počítají k posouzení finanční situace organizace z hlediska dlouhodobé solventnosti. Tyto poměry měří schopnost firmy plnit své dlouhodobé závazky a investoři je pečlivě sledují, aby porozuměli a ocenili schopnost podniku plnit své dlouhodobé závazky a pomáhat jim při rozhodování o dlouhodobých investicích svých fondů do podnikání.

• V souladu s tím se pro posouzení finanční situace vypočítají ukazatele solventnosti, aby se zjistilo, zda je podnik finančně v pořádku, aby splnil své dlouhodobé závazky.
• Solventnostní poměry analyzují schopnost podniku splácet svůj dlouhodobý dluh. Zde je důležité si uvědomit, že část fondů akcionářů (vlastní kapitál) z celkových závazků určuje solventnost organizace.
• Čím vyšší jsou akcionářské fondy ve srovnání s jinými závazky organizace, tím větší požitek z solventnosti má a naopak.

Seznam ukazatelů solventnosti

Níže je uveden seznam důležitých ukazatelů solventnosti, za nimiž následuje numerický příklad:

# 1 - Dlouhodobý poměr dluhu k vlastnímu kapitálu

Tento vzorec ukazatele míry solventnosti si klade za cíl určit objem dlouhodobého dluhového obchodu, který podnikl ve vztahu k vlastnímu kapitálu, a pomáhá při hledání vlivu podnikání. Zde Dlouhodobý dluh zahrnuje dlouhodobé půjčky, tj. Dluhopisy nebo Dlouhodobé půjčky převzaté od finančních institucí, a vlastním kapitálem se rozumí Akciové fondy, tj. Základní kapitál, prioritní základní kapitál a rezervy ve formě nerozděleného zisku. Poměr také pomáhá určit, o kolik vzrostl obchod s dlouhodobými dluhy ve srovnání s jeho kapitálovým vkladem.

Vzorec ukazatele solventnosti:

Poměr dlouhodobého dluhu k vlastnímu kapitálu = dlouhodobý dluh / celkový kapitál

# 2 - Celkový poměr dluhu k vlastnímu kapitálu

Tento vzorec ukazatele míry solventnosti si klade za cíl určit výši celkového dluhu (který zahrnuje jak krátkodobý dluh, tak dlouhodobý dluh), který podnik přijal ve vztahu k vlastnímu kapitálu, a pomáhá při hledání celkového pákového efektu podniku. Poměr pomáhá určit, kolik podniků je financováno dluhem ve srovnání s kapitálovým vkladem. Stručně řečeno vyšší poměr, vyšší pákový efekt a vyšší riziko z důvodu velkého dluhového závazku (ve formě plateb úroků a jistiny) ze strany podniku

Vzorec ukazatele solventnosti:

Poměr celkového dluhu k vlastnímu kapitálu = celkový dluh / celkový kapitál

# 3 - Poměr dluhu

Tento poměr si klade za cíl určit podíl na celkových aktivech společnosti (která zahrnují jak oběžná aktiva, tak dlouhodobá aktiva), která jsou financována dluhem a pomáhají při hodnocení celkového pákového efektu podnikání. Čím vyšší je poměr, tím vyšší je páka a vyšší je finanční riziko z důvodu velkého dluhového závazku ze strany podniku (ve formě úroků a jistiny)

Vzorec ukazatele solventnosti:

Poměr dluhu = celkový dluh / celková aktiva

# 4 - Finanční páka

Ukazatel finanční páky zachycuje dopad všech závazků, jak úročených, tak neúročených. Tento poměr si klade za cíl určit, kolik obchodních aktiv patří akcionářům společnosti, nikoli držitelům dluhů / věřitelům. V souladu s tím, pokud je většina aktiv financována kapitálovými akcionáři, bude podnikání méně využíváno ve srovnání s většinou aktiv financovaných dluhem (v takovém případě bude podnikání více využíváno). Čím vyšší je poměr, tím vyšší je páka a vyšší je finanční riziko z důvodu vysokého dluhového závazku přijatého k financování aktiv podniku

Vzorec ukazatele solventnosti:

Finanční páka = celková aktiva / celkový kapitál

# 5 - Proprietary Ratio

Tento poměr stanoví vztah mezi fondy akcionářů a celkovými aktivy podniku. Udává, do jaké míry byly prostředky akcionáře investovány do aktiv podniku. Čím vyšší je poměr, tím menší je páka a srovnatelně menší je finanční riziko ze strany podnikání. Naopak to lze vypočítat tak, že převrátíme poměr finanční páky.

Vzorec ukazatele solventnosti:

Vlastnický poměr = celkový kapitál / celková aktiva

Příklad ukazatelů solventnosti

Pojďme pochopit výše uvedené poměry pomocí numerického příkladu pro lepší koncepční jasnost:

Alpha a Beta jsou dvě společnosti působící ve stejném oboru podnikání s výrobou kožené obuvi, která na konci roku poskytla určité podrobnosti ze své rozvahy. Pojďme analyzovat solventnost obou podniků na základě stejného.

Nyní se podívejme na vzorec a výpočet pro ukazatele solventnosti níže:

Na níže uvedeném obrázku jsme provedli výpočet pro různé míry solventnosti.

Na základě výše uvedených poměrů můžeme pozorovat několik zajímavých poznatků:

• Společnost Alpha má vyšší poměr dlouhodobého dluhu k vlastnímu kapitálu ve srovnání se společností Beta, ale nižší poměr celkového dluhu k vlastnímu kapitálu ve srovnání s Beta, což naznačuje, že společnost Beta používá více krátkodobého financování dluhu k financování sama a bude více náchylný k riziku likvidity v případě nepříznivého vývoje krátkodobých sazeb.
• Obě společnosti mají stejnou úroveň celkového dluhu; avšak kvůli zvýšení kapitálového příspěvku má společnost Alpha méně finanční páky ve srovnání se společností Beta.

Závěr

Je třeba poznamenat, že různé výše zmíněné ukazatele solventnosti by neměly být vnímány izolovaně, ale měly by být posuzovány společně, což pomůže zúčastněným stranám lépe pochopit a ocenit význam těchto poměrů a učinit lepší úsudek týkající se dlouhodobé solventnosti a schopností podniku splnit své finanční závazky a nadále tvořit hodnotu.