Analýza trendů (význam, příklady) | Jak to funguje?

Co je analýza trendů?

Analýza trendů je analýza trendu společnosti porovnáním jejích finančních výkazů s cílem analyzovat vývoj trhu nebo analýzu budoucnosti na základě výsledků minulých výkonů a jedná se o pokus o nejlepší rozhodnutí na základě výsledků analýza hotová.

Analýza trendů zahrnuje shromažďování informací z více období a vykreslování shromážděných informací na vodorovné linii s cílem najít z dané informace akční vzory. Ve financích se analýza trendů používá pro technickou analýzu a účetní analýzu zásob.

Druhy trendů

# 1 - Trend

Uptrend nebo býčí trh je situace, kdy se finanční trhy a aktiva - stejně jako na úrovni širší ekonomiky - pohybují vzestupnými směry a v daném období neustále zvyšují ceny akcií nebo aktiv nebo dokonce velikost ekonomiky. Je to doba vzkvétajícího období, kdy se vytvářejí pracovní místa, ekonomika přechází do pozitivního trhu a nálady na trzích jsou příznivé a investiční cyklus začal.

# 2 - sestupný trend

Trend klesajícího nebo medvědího trhu je situace, kdy se finanční trhy a ceny aktiv - stejně jako na úrovni širší ekonomiky - pohybují směrem dolů a ceny akcií nebo aktiv nebo dokonce velikost ekonomiky v průběhu času neustále klesají. Je to doba, kdy společnosti zastavily provoz nebo zmenšily výrobu kvůli propadu tržeb. Ztrácejí se pracovní místa a ceny aktiv začínají klesat, sentiment na trhu není příznivý pro další investice, investoři se ucházejí o útočiště investic.

# 3 - Boční / horizontální trend

Boční / horizontální trend znamená, že ceny aktiv nebo ceny akcií - stejně jako na úrovni širší ekonomiky - se nepohybují žádným směrem; pohybují se do strany, nějakou dobu nahoru, pak nějakou dobu dolů. Směr trendu nelze určit. Je to trend, kdy se investoři obávají o své investice a vláda se snaží tlačit ekonomiku do vzestupného trendu. Obecně je boční nebo horizontální trend považován za rizikový, protože nelze předvídat, kdy se sentimenty obrátí; proto se investoři snaží v takové situaci držet dál.

Jaké je použití analýzy trendů?

Používají ho oba - účetní analýza a technická analýza.

# 1 - Použití v účetnictví

Informace o prodeji a nákladech výkazu zisků a ztrát organizace lze uspořádat na vodorovnou čáru pro více období a zkoumat trendy a nekonzistence dat. Vezměme si například příklad náhlého nárůstu výdajů v konkrétním čtvrtletí, po kterém následuje prudký pokles v příštím období, je indikátor výdajů, který byl zaúčtován dvakrát v prvním čtvrtletí. Analýza trendů v účetnictví je tedy nezbytná pro zkoumání nepřesností ve finančních výkazech, aby bylo možné zjistit, zda je třeba provést úpravu určitých položek před provedením závěru z účetní závěrky.

Analýza trendů v účetnictví porovnává celkový růst klíčové řádkové položky finančního výkazu v letech od základního případu.

Například v případě společnosti Colgate předpokládáme, že rok 2007 je základním případem, a analyzujeme výkonnost prodeje a čistého zisku v průběhu let.

  • Bereme na vědomí, že prodej se za 8 let (2008–2015) zvýšil pouze o 16,3%.
  • Rovněž si všimneme, že celkový čistý zisk se za 8 let snížil o 20,3%.

Pro předpovídání se použije analýza trendů odhadovaných finančních výkazů pro hlavu, kde nedošlo k významným změnám. Pokud je například zaměstnanecký náklad odebrán 18% z výnosu a u zaměstnanců nebyly provedeny významné změny, pak u odhadovaných finančních výkazů lze zaměstnanecké náklady brát jako 18%.

Interní použití analýzy trendů v účetnictví (analýza výnosů a nákladů) je jedním z nejužitečnějších nástrojů pro správu prognóz.

# 2 - Použití v technické analýze

Investor může vytvořit svou trendovou linii z historických cen akcií a pomocí této informace může předpovědět budoucí pohyb ceny akcií. Trend lze spojit s danými informacemi. Před provedením analýzy trendů je třeba prostudovat vztahy příčin a následků.

  • Analýza trendů také zahrnuje hledání vzorů, které se vyskytují v průběhu času, jako je vzor šálku a rukojeti, vzor hlavy a ramen nebo obrácený vzor hlavy a ramen.
  • V technické analýze jej lze použít na devizovém trhu, akciovém trhu nebo trhu s deriváty. S mírnými změnami lze použít stejnou analýzu na všech trzích.

Příklady analýzy trendů

  • Zkoumání prodejních vzorců a zjištění, zda prodeje klesají kvůli konkrétním zákazníkům nebo produktům nebo regionům prodeje;
  • Zkoumání výdajů hlásí nároky na důkaz podvodných reklamací.
  • Zkoumání řádkových položek výdajů a zjištění, zda ve vykazovaném období existují neobvyklé výdaje, které vyžadují další šetření;
  • Předpokládejte do budoucna řádkové položky příjmů a výdajů pro rozpočtování pro odhad budoucích výsledků.

Jaký je význam analýzy trendů?

  • Analýza trendů se pokouší zjistit trend spočívající v běhu býčího trhu a z tohoto trendu vydělat, pokud a dokud data neukáže, že může dojít ke zvrácení trendu, jako je býčí trh. To je velmi užitečné pro obchodníky, protože pohyb s trendy, a ne jít proti nim, bude mít zisk pro investora. Trendem je nejlepší přítel obchodníků je dobře známá nabídka na trhu.
  • Trend není nic jiného než obecné směřování trhu během konkrétního období. Trendy mohou růst i klesat a vztahovat se na medvědí a býčí trhy. Neexistují žádná kritéria pro rozhodnutí, kolik času je zapotřebí k zjištění trendu; obecně platí, že čím delší je směr, tím více je považován za spolehlivý. Na základě zkušeností a empirické analýzy jsou navrženy některé ukazatele a pro takové ukazatele je dodržen standardní čas, jako je 14denní klouzavý průměr, 50denní klouzavý průměr, 200denní klouzavý průměr.
  • I když neexistuje žádný specifikovaný minimální čas potřebný k tomu, aby byl směr považován za trend, čím déle je směr udržován, tím je trend výraznější.

Závěr

Trendem je přítel, je známá citace v bratrství obchodníka. Obchodník dosahuje dobrého zisku sledováním trendu a analýza trendů není snadný úkol. Vyžadovalo to pozornost detailů a pochopení dynamiky trhu.

Analýzu trendů v účetnictví může vedení nebo analytik použít k předpovědi budoucích finančních výkazů. Sledování naslepo se může ukázat jako nebezpečné, pokud nebude provedena řádná analýza minulé události.