seychellesartprojects.org

Co je finanční tísně?

Finanční tíseň je situace, kdy organizace nebo jakýkoli jednotlivec není dostatečně schopen plnit své finanční závazky v důsledku nedostatečných příjmů. Je to obvykle kvůli vysokým fixním nákladům, zastaralé technologii, vysokému zadlužení, nesprávnému plánování a rozpočtování, nesprávnému řízení a v konečném důsledku může vést k platební neschopnosti nebo bankrotu.

Po této fázi se společnost dostane do platební neschopnosti. Existuje jen velmi malá šance, aby společnost přežila, až dosáhne této fáze. Organizace má velmi nízkou likviditu, protože nemůže splácet splátky půjček, úroky, platby dodavatelům, ani plat svým zaměstnancům. Pokud chce organizace přežít, musí snížit své náklady, restrukturalizovat své závazky a revidovat obchodní strategie.

Příčiny s příklady

Je to něco, co se děje v době podnikání, což vedlo k této situaci. Příčiny této situace jsou uvedeny níže -

# 1 - Technologické změny

Pokud se některá společnost nedokáže přizpůsobit technologickým změnám a nemůže se sama upgradovat, bude z trhu vyhozena. Jeho podíl na trhu se drasticky sníží a nakonec se výnosy sníží spolu se statickými fixními náklady. Postupně to povede k finanční tísni.

Například Nokia v roce 2012 nemohla přijmout novou technologii a musela čelit takové nouzi.

# 2 - Nesprávné řízení

Nesprávné řízení vede k neefektivnímu rozhodování a nakonec vede ke snížení příjmů.

Například Lehman Brothers byly čtvrtou největší investiční bankou v Americe, ale v září 2008 společnost podala návrh na konkurz. S aktivy v hodnotě 639 miliard dolarů a dluhy ve výši 619 miliard dolarů byl bankrot největší v historii. Vzhledem k některým nevhodným rozhodnutím finančního ředitele musela společnost vyhlásit bankrot.

# 3 - Podvody ve společnosti

Jakékoli plánování podvodu může vést k přesměrování cíle organizace maximalizovat bohatství akcionáře na záměr tvůrce podvodu. Všechny klíčové zdroje nejsou využívány ve prospěch organizace a vedly k finanční tísni.

Např. Podvody v Satyam Computers v roce 2009. Fiktivní výdaje byly zaúčtovány; zisky byly zfalšovány. To vedlo k úplnému odstavení společnosti.

# 4 - Nesprávné investiční plány

Je velmi nutné udržovat odpovídající peněžní tok a fixní příjem z investic. Pokud není sestavení rozpočtu provedeno správně, dojde buď k finanční krizi, nebo k nečinnosti fondů. Někdy to nechá společnost převzít dluh nad rámec toho, co je požadováno, a nakonec to vedlo k neštěstí.

Jak vypočítat náklady na finanční potíže?

Když je společnost v nouzi, její aktiva nestojí lépe, a její dluhy se stávají dražšími. Úroková sazba účtovaná bankou společnosti je vyšší než úroková sazba účtovaná jiným společnostem ve stejném odvětví (náklady na dluh společnosti AAA Rated).

1. Vypočítejte vážený průměr nákladů na dluh. Příklad 10,5%
2. Vezměte náklady na dluh společnosti s hodnocením AAA. Příklad 7%
3. Pokud je dluh společnosti 100 milionů

Náklady na finanční tísně = rozdíl sazeb v kroku 1 * Celkový dluh společnosti

= (10,5 - 7)% * 100 milionů = 3,5 milionu

Období finanční tísně

Technicky vzato, „Období společnosti, během něhož klesá její tržní cena akcií nebo klesá hodnota jejích aktiv, obvykle jako důvod pro krizi hotovosti a nepřesné projekce.“ Příkladem toho je americká recese v letech 2007-2008.

V tomto období čelí společnost vážným problémům s peněžními toky, které ovlivňují a snižují kvalitu jejích produktů a služeb. To umožňuje stávajícím zákazníkům nakupovat u jejich konkurentů. To snižuje příjmy a situace se zhoršuje. Dodavatelé zkrátí úvěrové období a smluvní podmínky budou přísnější. Nakonec nastane problém s výplatou platů zaměstnancům a propouštění provede společnost. Období, během kterého ke všem těmto situacím dochází, se označuje jako období finanční tísně.

Faktory odpovědné za finanční potíže společnosti

Faktory způsobující strach jsou rozděleny do 2 kategorií - vnitřní a vnější.

Interní faktory jsou-

• Nesprávná a neúčinná prognóza poptávky
• Špatná správa hotovosti
• Vysoká míra propouštění zaměstnanců
• Nevhodná produktová směs
• Nepřesný odhad požadavku na provozní kapitál
• Špatné využití aktiv

Vnější faktory jsou-

• Slabé smlouvy s dodavateli
• Závislost na jediném dodavateli surovin
• Výjimečně zvýšení ceny suroviny
• Změna vládní politiky, pokud jde o nadměrné dovozní clo, přísné obchodní praktiky atd.

Řešení

Jakmile se společnost dostane do tísnivého stavu, je velmi těžké ji oživit. Vysoká pravděpodobnost vede společnosti k bankrotu. Je velmi důležité, aby si vedení všimlo známek a podle toho přijalo preventivní opatření. Pokud však nějaká cesta ven, pokud se společnost dostane do období finanční tísně, níže uvádíme řešení pro stejné

# 1 - Nefinanční restrukturalizace

Pokud se při analýze zjistí, že se společnost dostala do nouze kvůli špatnému řízení nevhodných obchodních plánů, pak jde o změnu klíčových členů restrukturalizační rady podniku. Napájení je dáno odborníkovi a všechny obchodní plány jsou revidovány. Společnost může nakonec ze situace vyjít stabilním způsobem bez trvalého odstavení.

# 2 - Finanční restrukturalizace

Pokud je společnost v nouzi kvůli nedostatečnému přílivu hotovosti nebo není schopna splácet dluh, řešení pro ně jsou následující

# 1 - Soukromé cvičení

V tomto řešení společnost interně rozhoduje a plánuje restrukturalizaci. Několik řešení je

• Vyjednávejte s dlužníky, abyste snížili úrokové sazby nebo se vzdali poplatků.
• Využijte vyšší vysoké kreditní období
• Zlepšit obchodní strategie
• Vhodná marketingová a prodejní strategie ke zvýšení prodeje
• Plány snižování nákladů

# 2 - Registrujte právní bankrot

• Reorganizace a vznik: Jakmile společnost podá bankrot, vláda po příslušném šetření požádá dlužníky, aby se vzdali částečné splatné částky. Požádá společnost, aby provedla nezbytné kroky k reorganizaci. Celkově vláda zůstává v moci restrukturalizace.
• Sloučit s jinou společností: V některých případech je vládou nařízeno sloučení s jinou ziskovou společností ve stejném nebo jiném odvětví, která má dostatek zdrojů k absorbování ztrát a restrukturalizaci společnosti.
• Likvidace: Pokud existuje příležitost oživit společnost, je jí nařízeno ji likvidovat.

Závěr

Jedná se o situaci, kdy společnost nemůže splatit své fixní náklady jako plat zaměstnancům, splátky půjčky, platby za suroviny atd. Z důvodu nesprávného plánování pracovního kapitálu, špatného hospodaření na nejvyšší úrovni, podvodů, změn vládních politik atd. Je důležité, aby společnost rozpoznala známky v rané fázi a přijala nezbytná preventivní opatření, aby nedošlo k období finanční tísně. Jinak je velmi obtížné najít řešení pro to samé.