seychellesartprojects.org

Definice institucionálních investorů

Subjekt sdružuje peníze od různých investorů a jednotlivců, což činí z této částky vysokou částku, která se dále poskytuje investičním správcům, kteří investují takové obrovské částky do různých portfolií aktiv, akcií a cenných papírů, které jsou známé jako institucionální investoři a zahrnují subjekty jako pojištění společnosti, banky, NBFC, finanční instituce, podílové fondy, fondy soukromého kapitálu, investiční poradci, zajišťovací fondy, penzijní fondy, nadace univerzit atd., které mají konkurenceschopně vyšší úvěruschopnost a solventnost.

Institucionální investoři mají obvykle své vlastní týmy, které se zabývají každým aspektem trhů, s nimiž obchodují. Mají menší regulační ochranu, protože mají dostatek znalostí, aby pochopili riziko trhů a podle toho jednali. Běžně používaný termín Elephant označuje institucionálního investora, který má schopnost sám ovlivňovat trh kvůli velkému množství, s nímž obchoduje.

Druhy institucionálních investorů

Mezi běžné typy institucionálních investorů patří:

Typ # 1 - Zajišťovací fondy

Tento typ institucionálních investorů jsou investiční fondy, které sdružují peníze od různých investorů a investují jejich jménem. Obvykle jsou strukturovány jako komanditní společnosti s manažerem fondu jednajícím jako generální partner a investory jednajícími jako komanditní společnosti. Charakteristickými rysy zajišťovacích fondů je, že regulační orgány neomezují používání pákového efektu.

Investují také většinou do likvidních aktiv. Nejdůležitější charakteristikou zajišťovacího fondu je, že v cenných papírech často zaujímá dlouhou a krátkou pozici nebo zajištěnou pozici. K neutralizaci rizika také používají řadu dalších technik řízení rizik.

Typ # 2 - Podílové fondy

Podílové fondy jsou sdružené investiční nástroje, které nakupují cenné papíry s kapitálem sdruženým více investory. Hlavní výhodou podílových fondů je, že jsou odborně spravovány.

Investoři bez řádných znalostí mohou využít výhody profesionální správy svých fondů prostřednictvím tohoto fondu. Investice se provádí do likvidních aktiv, s nimiž se obchoduje na trhu.

Podílové fondy jsou dobře diverzifikované a poskytují ochranu investorům v případě, že určité bezpečnostní výkony nedosahují dostatečné úrovně. Zároveň podílové fondy účtují určité poplatky každému schématu, které je odečteno z účtu klienta.

Typ # 3 - P / E fondy

Fondy soukromého kapitálu jsou sdružené investiční nástroje se strukturou komanditního partnerství a pevně stanovenou dobou obvykle 10 let. Tyto fondy poskytují kapitálové financování soukromým subjektům, které nejsou schopné získat kapitál od veřejnosti. Tyto investice mají nelikvidní povahu.

P / E fondy se často věnují financování rizikového kapitálu, kde poskytují kapitál začínajícím subjektům, ve kterých vidí obrovský skrytý potenciál. Minimální velikost investice u fondů P / E je obvykle vysoká a tato možnost je k dispozici pouze HNI.

P / E fondy nesou vysoké riziko, a proto investoři očekávají vysokou návratnost svých investic. Vysoké riziko je spojeno s neveřejnou povahou a malou velikostí společností, do nichž se investuje.

Typ # 4 - Nadační fondy

Tento typ institucionálního investora jsou investiční fondy vytvořené skupinou zakladatelů nebo ředitelů pro specifické potřeby nebo pro obecné provozní procesy účetní jednotky. Často mají formu neziskových organizací a nadací.

Obvykle je využívají univerzity, nemocnice a charitativní organizace, kde ředitelé přispívají do fondu. Investiční příjem, stejně jako malá část jistiny, je organizacím k dispozici k použití.

Typ # 5 - Pojišťovací společnosti

Pojišťovací společnosti rovněž spadají do kategorie institucionálních investorů. Pravidelně vybírají pojistné a nároky jsou vypláceny často nepravidelně. Je nutné nasadit prémii, kterou vydělají, a proto investují do cenných papírů.

Pohledávky jsou vypláceny z tohoto investičního portfolia. Vzhledem k tomu, že velikost pojišťoven je obecně velká, je velká i velikost jejich investic.

Význam institucionálních investorů na trhu

Následuje význam institucionálních investorů.

• Důležité zdroje kapitálu - Institucionální investoři jsou velmi důležitým zdrojem kapitálu v ekonomice. Poskytují velké části kapitálu společnostem, které splňují jejich požadavky, aniž by byly závislé na velkém počtu malých investorů. Investiční banky často před IPO žádají institucionální investory, aby akcie koupili, aby se zajistilo, že IPO je dobře upsáno. Snižuje to jejich závislost na retailových investorech.
• Výhody pro individuální investory - Institucionální investoři právě shromáždili investiční nástroje, přičemž řada investorů spojila své peníze a vytvořila entitu velké velikosti, která může investovat jejich jménem. Protože ne všichni investoři jsou schopni zaujmout pozice v cenných papírech, které vyžadují velké kapitálové závazky, mohou tyto výhody využívat prostřednictvím institucionálních investorů. Mají také své vlastní týmy vysoce kvalifikovaných pracovníků, kteří studují cenné papíry a sledují trhy. Mají profesionální vedení na každé úrovni. Jednotliví investoři, kteří nemají všechny tyto dovednosti, získají výhodu vysoce znalého odborného řízení svých peněz.
• Preferenční zacházení - Vzhledem k tomu, že institucionální investoři mohou ovlivňovat trh kvůli své velké velikosti investic, získávají preferenční zacházení, pokud jde o nižší transakční náklady, rychlé provádění jejich pokynů atd. To šetří čas a peníze a nakonec přináší výhody investorům, kteří jsou část fondu investic.

Problémy s institucionálními investory

Zde budeme diskutovat o otázkách týkajících se institucionálních investorů.

• Vysoká závislost - Jak jsme již zmínili, Institucionální investoři poskytují velkým částem kapitálu společnostem, které snižují jejich závislost na retailových investorech. Zároveň to ale zvyšuje jejich závislost na institucionálních investorech. Pokud se rozhodnou opustit pozici, může to vážně ovlivnit cenu tohoto cenného papíru, protože trh to může vnímat jako varovný signál.
• Vliv na trhu - Institucionální investoři mají na trhu obrovský vliv, protože mohou manipulovat s cenami cenných papírů vstupem do nebo odchodem z pozice v tomto cenném papíru. Někdy mohou tento vliv využít k tomu, aby posunuli trh nebo cenu konkrétního cenného papíru ve svůj prospěch.

Závěr

Institucionální investoři jsou velké instituce, které obchodují s cennými papíry na trhu ve velkém množství jménem svých investorů. Vzhledem k tomu, že počet investorů v takovém subjektu je velký, velikost obchodů je automaticky velká a mohou se těšit preferenčnímu zacházení a nižším provizím na trhu ve srovnání s retailovými investory.

Institucionální investoři tvoří důležitou součást kapitálových trhů. Mohou ovlivnit trh zaujetím nebo opuštěním pozic v jakékoli bezpečnosti. Poskytují vysoké množství kapitálu různým subjektům na trhu. Závislost na nich může být v některých případech vysoká, což by mohlo vést k tomu, že se společnost ohýbá podle jejich požadavků.

Regulační orgán zajišťuje, aby tyto pravomoci nebyly využívány, a udržuje je pod kontrolou, aby měl spravedlivý a transparentní trh pro všechny účastníky.