Podání SEC podle společnosti (význam) Nejlepší typy a formuláře

Co je SEC Filings by Company?

 Podání SEC je formální dokument odeslaný Komisi pro cenné papíry ve Spojených státech a obsahuje finanční informace o společnosti nebo jakékoli další podstatné informace týkající se aktivit, které se uskutečnily nebo mají být v blízké budoucnosti uskutečněny. Tato podání zahrnují prohlášení o registraci, formální pravidelné zprávy a další formuláře.

Proč jsou přihlášky SEC důležité?

  • Je nutné si uvědomit, že SEC je regulační hlídací pes, který je vytvořen ve prospěch investora.
  • Shromažďuje všechny dokumenty, které podrobně informují o finančním a provozním stavu společností, které mají akcie vlastněné a obchodované veřejností.
  • SEC kontroluje kvalitu poskytovaných informací a má právo prověřovat společnosti v případě, že určité informace nejsou jasně poskytnuty. Investoři tyto záznamy používají k posouzení výkonnosti společnosti.
  • To je hlavní důvod, proč se uváděné informace stávají velmi důležitými. V další části probereme různé typy podání.

Typy firemních přihlášek SEC

Existují různé typy podání. Zde byly diskutovány některé z nejdůležitějších.

  1. Prohlášení o registraci
  2. 10K formulář
  3. Zprávy 10Q
  4. 8K zprávy
  5. Plán 13D
  6. Proxy prohlášení
  7. Formulář 3, 4 a 5

# 1 - Prohlášení o registraci

Tyto příkazy jsou primárně dvou typů:

# 1 - „Nabídka“ registrací podaných podle zákona o cenných papírech z roku 1933 :

Toto prohlášení se používá k registraci cenných papírů dříve, než jsou nabídnuty širšímu publiku, jako jsou investoři. Skládá se ze dvou částí, z nichž jedna je předběžným prospektem a druhá obsahuje určité informace, které nemusí být v prospektu uloženy. Prohlášení se liší podle účelu a obsahu v závislosti na druhu organizace, která vydává akcie. V případě, že společnost iniciuje prohlášení o „nabídce“, je hodnocena komisí SEC. Pokud SEC vyžaduje jakékoli změny v dokumentu, je o tom informován podnik. Zveřejněte, že dokument je zpřístupněn investorům, aby bylo možné zahájit prodej cenných papírů.

Titulní stránka obsahuje název společnosti spolu s Key Management jako CEO, COO a CFO

Na úvodní stránce navíc najdete podrobnosti o nabídce IPO nebo částce, kterou se společnost snaží získat. V tomto případě chtěl Box získat 250 milionů dolarů.

Dalším důležitým aspektem podání S1 je, že poskytují podrobnosti o tom, jak bude výtěžek použit. To je pro investora velmi důležité. Jak vidíte výše, Box plánuje použít výtěžek pro firemní účely, včetně pracovního kapitálu, provozních nákladů a kapitálových výdajů.

V podání S1 je mnoho dalších důležitých informací, jako je diskuse o celkovém zředění, diskuse vedení a analýza finančních podmínek a výsledků, popis akcií a základního kapitálu a to, zda jsou akcie způsobilé pro budoucí prodej.

Ve skutečnosti mám pocit, že všechny sekce jsou velmi důležité. V jedné části si musíte přečíst několikrát „Rizikové faktory“, protože poskytují mnoho podrobností o podnikání a jeho nejistotách souvisejících s podnikáním.

Pokud se chcete dozvědět, jak podrobně analyzovat registrační registraci S1, podívejte se na tyto dva příspěvky -

  • Box IPO analýza
  • Analýza IPO společnosti Alibaba
# 2 - „Obchodní“ registrace podané podle zákona o burze cenných papírů z roku 1934 :

Tato prohlášení jsou podána, aby umožnila obchodování mezi investory na burze cenných papírů nebo na mimoburzovním trhu (OTC).

# 2 - 10K zpráva

Zpráva 10-K je každoroční podání, které společnost musí podat do 90 dnů od konce svého fiskálního roku. Poskytuje investorům a zúčastněným stranám komplexní analýzu společnosti. Zveřejnění v 10-K se provádějí pod 14 různými vykazovanými položkami ve čtyřech různých částech. Každá z částí a následujících položek je podrobně popsána níže.

Část I.

Položka 1 : Toto je obchodní sekce společnosti, kde jsou poskytovány podrobnosti jako hlavní nabízené produkty a služby, trhy, distribuční metoda, konkurenční faktory, dostupnost surovin, dopad dodržování předpisů, franšízy, patenty, licence atd.

Položka 2: Toto je majetková část společnosti, kde jsou uvedeny podrobnosti, jako je umístění hlavního výrobního závodu a další důležité vlastnosti.

Položka 3: Toto je část soudního řízení společnosti, která poskytuje stručný popis významných soudních řízení, která dosud probíhají.

Položka 4: Toto je část, která popisuje, co všechno se týkalo hlasování držitelů cenných papírů . Poskytuje veškeré informace týkající se schůze akcionářů.

Část II

Položka 5: Tato část obsahuje podrobnosti o hlavním trhu, na kterém jsou cenné papíry obchodovány . Obsahuje podrobnosti o cenách akcií, vyplacených dividendách.

Bod 6: Tato část obsahuje informace týkající se pětiletých vybraných finančních údajů . Obsahuje podrobné informace týkající se čistých tržeb, provozních výnosů, výnosů nebo ztrát atd.

Položka 7: Toto je sekce diskuse a analýzy vedení společnosti. Zde společnost uvádí informace týkající se likvidity, kapitálových zdrojů, příznivých a nepříznivých tržních trendů atd. Tato část vám pomůže identifikovat odpovědi na finanční analýzu.

Bod 8: Toto je finanční výkaz a část doplňkových údajů společnosti. V této části společnost vykazuje dva roky auditovaných rozvah a tři roky auditovaných výkazů příjmů a peněžních toků.

Položka 9: Tato část se týká účetních a jakýchkoli změn v nich . Zdůrazňuje také případné neshody.

Část III

Bod 10 : Tato část obsahuje informace týkající se ředitelů a vedoucích pracovníků . Poskytuje podrobnosti, jako je jméno, funkční období a základní informace ředitelů a výkonných ředitelů.

Bod 11 : Tato část obsahuje informace týkající se odměňování ředitelů a vedoucích pracovníků.

Položka 12: Tato část obsahuje informace týkající se vlastnictví zabezpečení určitých skutečných vlastníků a správy . To pomáhá investorům měřit vlastnické vzorce společnosti, což je jedno z důležitých kritérií při rozhodování o investicích.

Položka 13: Tato část obsahuje informace týkající se určitých vztahů a souvisejících transakcí, do kterých společnost vstupuje.

Část IV

Bod 14: Tato část obsahuje informace týkající se exponátů, plánů finančního výkazu .

10-K je jedním z nejdůležitějších podání pro společnost a všechny zúčastněné strany se těší. Některé z nejdůležitějších částí, které analytici velmi podrobně sledují, jsou obchodní přehled, diskuse a analýza managementu, účetní závěrka, soudní řízení atd. Pro investora je velmi důležité si uvědomit, že tato účetní závěrka slouží jako rozhraní k poznání více o společnosti. Pokud je podnik kvalifikován jako malý podnik, musí společnost podat 10-KSB.

# 3 - Zprávy 10Q

Zpráva 10Q je čtvrtletní podání, které společnost musí podat do 45 dnů od konce období čtvrtletního hlášení. Jedním z hlavních rozdílů oproti 10-K je skutečnost, že zde nejsou účetní závěrky neauditovány a poskytnuté informace jsou méně podrobné. Investor tak získá nepřetržitý pohled na účetní jednotku. Zveřejnění v 10-Q se provádějí v 8 různých vykazovaných položkách ve dvou různých částech. Jednotlivé části a následující položky jsou podrobně popsány níže.

Část I.

Položka 1 : Tato část obsahuje informace týkající se čtvrtletních finančních výkazů.

Položka 2 : Toto je sekce diskuse a analýzy managementu společnosti. Zahrnuje diskusi o provozním výkonu během čtvrtletí ve srovnání s výkonem v předchozích čtvrtletích.

Část II

Položka 3 : Toto je část soudního řízení společnosti, která poskytuje stručný popis významných soudních řízení, která dosud probíhají.

Položka 4 : Jedná se o změny v cenných papírech společnosti. Hlásí jakékoli podstatné změny v právu držitelů napříč různými třídami registrovaného cenného papíru.

Položka 5 : Tato část obsahuje informace týkající se neplnění prioritních cenných papírů . Z úvěrového hlediska je to jedna z nejdůležitějších částí, protože upozorňuje na všechny případy nesplnění povinností.

Položka 6 : Toto je oddíl, který popisuje, co všechno mělo hlasovat držitelů cenných papírů . Poskytuje veškeré informace týkající se schůze akcionářů.

Položka 7 : Toto je část, která popisuje další věcně důležité události. Obsahuje všechny informace, které jsou věcně důležité, ale nenachází žádnou jinou hlavu pro podávání zpráv.

Bod 8 : Tato část obsahuje informace týkající se exponátů a podnikových změn , ke kterým došlo a jsou hlášeny během čtvrtletí.

Je velmi důležité si uvědomit, že v kontinuu podnikání může během čtvrtletí dojít k mnoha změnám. Z tohoto důvodu je 10-Q jedním z důležitých podání, které společnosti podávají u SEC. Pokud je podnik kvalifikován jako malý podnik, musí společnost podat 10-QSB.

# 4 - 8K zpráva


8-K podání slouží k pravidelnému informování investorů o dění v podnikání. Většina vývojů, ke kterým v podnikání dochází, se obvykle připisuje v 10K nebo 10Q. Pokud však některý z vývojů tyto žádosti včas nezvládne, pak jsou uvolněny pomocí 8-K. Je důležité si uvědomit, že toto vydání je neplánované a může nastat kdykoli v průběhu podnikání. Některé z událostí, které mohou vést k podání 8-K, jsou:

  • Informace o bankrotu
  • Významné snížení hodnoty provedené společností
  • Dokončení fúze nebo akvizice
  • Prodej různých aktiv společnosti
  • Odchody nebo jmenování vedoucích pracovníků ve společnosti
  • Změna ve fiskálním roce
  • Změny kontroly nebo žadatele o registraci společnosti

Seznam je pouze orientační a není vyčerpávající. Veškeré informace, které jsou pro investora významně důležité, je třeba zveřejnit ve formě 8-K.

# 5 - Plán 13D

Toto podání je jako prohlášení o akvizici zdůrazňující podrobnosti události. Toto podání musí podat vlastníci akcií, kteří mají více než 5% akcií do 10 dnů od akviziční události. Zveřejnění v příloze 13D se provádí v rámci 7 různých vykazovaných položek. Každá z položek je podrobně popsána níže:

  • Položka 1 : Zabezpečení a údaje o emitentovi
  • Bod 2 : Pozadí a totožnost osoby, která podává toto prohlášení. Pomáhá při identifikaci vlastníka akcií
  • Položka 3 : Detaily uvážení, jako je zdroj a počet finančních prostředků, které jsou do transakce zahrnuty
  • Položka 4 : Tato položka podrobně popisuje skutečný účel transakce
  • Položka 5 : Tato položka podrobně popisuje zájem o cenné papíry emitenta
  • Položka 6 : Podrobně popisuje smlouvy a případné dohody, které se transakce týkají
  • Položka 7 : Toto je výstavní část, která obecně zahrnuje kupní smlouvu, finanční ujednání a podrobnosti smlouvy

# 6 - Proxy Prohlášení

Prohlášení na základě plné moci je oficiální oznámení určené skupině akcionářů s uvedením, jaké záležitosti budou pro akcionáře hlasovat. To je třeba podat před vyžádáním akcionářského hlasování o jakékoli záležitosti, od volby ředitelů až po schválení různých druhů podnikových akcí.

zdroj:

# 7 - Formulář 3, 4 a 5

V těchto formách mají investoři tendenci hledat způsob, jakým probíhá vlastnictví a nákup akcií v rámci vedení společnosti. Každá z těchto forem má specifickou funkci, která je popsána níže.

Formulář 3

Jedná se o počáteční podání, které říká všechny částky vlastnictví

Formulář 4 :

Tento formulář slouží k identifikaci změn ve vlastnické struktuře společnosti. Formulář 4 musí být podán do 10. dne následujícího měsíce transakce.

Formulář 5 :

Formulář 5 je každoroční shrnutí formuláře 4 a zahrnuje všechny informace, které společnost zveřejnila pomocí formuláře 4. Pomáhá investorům získat na jednom snímku odhad toho, co všechno byl trend vlastnictví během konkrétního roku.

Závěr

Diskutovali jsme o všech hlavních podáních, která společnost podává u SEC. Varujme však investory, že seznam je vysoce reprezentativní, ale není vyčerpávající.

  • Existují některá podání, která se podávají ve zvláštních případech a jsou důležitá pro konkrétní událost. Pokud má investor v úmyslu porozumět informacím o společnosti, znamená to udělat další krok a naučit se umění číst mezi řádky. T
  • zde jsou případy, kdy některé z hlavních červených vlajek jsou součástí poznámek pod čarou v podáních.
  • Zápisy SEC jsou regulačním mechanismem, který udržuje symetrii informací mezi zúčastněnými stranami a komunitou investorů.
  • Tato podání pomáhají investorům činit informovaná rozhodnutí, když mají v úmyslu koupit nebo prodat cenné papíry. Tato podání poskytují dostatečné množství informací o společnosti.
  • Může investorům pomoci dozvědět se o odvětví, ve kterém společnost působí, o strategiích přijatých společností na trhu a o tom, jaké byly finanční úspěchy společnosti.
  • Všechny tyto informace společně zamýšlejí poskytovat široké veřejnosti informace, které jsou při rozhodování o investicích velmi kritické.

Vyčerpávající seznam všech formulářů SEC najdete zde. Pokračujte, přečtěte si, dozvíte se něco o společnostech a analyzujte účetní závěrku jako profesionál!