Čistý pracovní kapitál (definice, vzorec) Jak vypočítat?

Definice čistého pracovního kapitálu

Jednoduše řečeno, čistý pracovní kapitál (NWC) označuje krátkodobou likviditu společnosti a počítá se jako rozdíl mezi celkovými krátkodobými aktivy a celkovými krátkodobými závazky

Vzorec čistého pracovního kapitálu

Pojďme se podívat na vzorec -

Existují dva důležité prvky.

  • Prvním prvkem jsou aktuální aktiva. Krátkodobá aktiva jsou aktiva, která lze zlikvidovat do jednoho roku nebo méně. To znamená, že současná aktiva se vám vyplatí méně než rok. Můžeme uvést příklady oběžných aktiv, jako jsou různí dlužníci, pohledávky, zásoby, předplacené platy atd.
  • Druhým prvkem jsou krátkodobé závazky. Krátkodobé závazky jsou závazky, které lze splácet méně než rok. Příklady krátkodobých závazků jsou různí věřitelé, závazky z účtů, neuhrazené nájemné atd.

Příklad

Vezměme si praktický příklad vzorce síťového kapitálu.

Společnost Tully Company má následující informace -

  • Ostatní věřitelé - 45 000 USD
  • Ostatní dlužníci - 55 000 $
  • Zásoby - 40 000 $
  • Předplacené platy - 15 000 $
  • Vynikající reklamy - 5 000 $

Zjistěte NWC společnosti Tully Company.

Ve výše uvedeném příkladu jsme dostali jak krátkodobá aktiva, tak krátkodobé závazky.

Nejprve musíme oddělit krátkodobá aktiva od krátkodobých závazků.

Pak musíme sečíst aktuální aktiva a také krátkodobé závazky. A pak musíme najít rozdíl mezi krátkodobými aktivy a krátkodobými pasivy.

  • Oběžná aktiva - ostatní dlužníci, zásoby, předplacené platy;
  • Současné závazky - ostatní věřitelé, vynikající reklamy.

Celková oběžná aktiva = (ostatní dlužníci + zásoby + předplacené platy) = (55 000 USD + 40 000 USD - 15 000 USD) = 110 000 USD.

Celkové aktuální závazky = (ostatní věřitelé + nevyřízené reklamy) = (45 000 USD + 5 000 USD) = 50 000 USD.

Vzorec čistého pracovního kapitálu je -

  • Celková krátkodobá aktiva - celková krátkodobá pasiva = 110 000 $ - 50 000 $ = 60 000 $.

Příklad Colgate

Níže je uveden bilanční snímek finančních údajů Colgate za roky 2016 a 2015.

Pojďme udělat výpočet pro Colgate

NWC (2016)

  • Oběžná aktiva (2016) = 4338
  • Krátkodobé závazky (2016) = 3 305
  • NWC (2016) = 4 338 - 3 305 = 1 033 milionů USD

NWC (2015)

  • Oběžná aktiva (2015) = 4384
  • Krátkodobé závazky (2015) = 3 534
  • NWC (2015) = 4,384 - 3,534 = 850 milionů $

Použití čistého pracovního kapitálu

Pokud se podíváte na krátkodobá aktiva a krátkodobé závazky, najdete je v rozvaze. Investoři využívají NWC ke zjištění, zda je společnost dostatečně likvidní na to, aby splatila své krátkodobé závazky. Proto je třeba NWC správně interpretovat.

Existují dva způsoby, jak můžeme interpretovat NWC.

  • Když je NWC pozitivní, mohou investoři pochopit, že společnost má dostatek současných aktiv na splacení svých současných závazků.
  • A když je NWC záporný, mohou investoři pochopit, že společnost nemá dostatek aktiv na splacení svých současných závazků.

Investoři také vidí užitečnost NWC při výpočtu volného peněžního toku pro firmu a volného peněžního toku pro vlastní kapitál. Pokud však dojde ke zvýšení NWC, není to považováno za pozitivní; spíše se tomu říká negativní peněžní tok. Je zřejmé, že tento zvýšený provozní kapitál není k dispozici pro vlastní kapitál.

Kalkulačka čistého pracovního kapitálu

Můžete použít následující kalkulačku

Oběžná aktiva celkem
Celkové momentální závazky
Vzorec čistého pracovního kapitálu
 

Vzorec čistého pracovního kapitálu Oběžná aktiva celkem - krátkodobé závazky celkem
0 - 0 = 0

Vzorec čistého pracovního kapitálu v aplikaci Excel (se šablonou aplikace Excel)

Udělejme nyní stejný příklad výše v aplikaci Excel. To je velmi jednoduché. Musíte uvést dva vstupy z celkových krátkodobých aktiv a celkových krátkodobých závazků.

Výpočet můžete snadno provést v poskytnuté šabloně.

Nejprve musíme oddělit krátkodobá aktiva od krátkodobých závazků.

Tuto šablonu si můžete stáhnout zde - Šablona Excel Čistý pracovní kapitál.

Video čistého pracovního kapitálu