seychellesartprojects.org

Co je Leaseaged Lease?

Pákovým leasingem se rozumí leasingová smlouva, při níž pronajímatel získá aktivum částečně financované finančními institucemi a pronajme jej nájemci za dohodnuté leasingové splátky. Nájemce převádí leasingové nájemné přímo na vázaný účet vedený u finanční instituce pronajímatelem. Finanční instituce účtuje splátky půjčky (jistinu i úroky) z výnosů dostupných na vázaném účtu a částky zůstatku, pokud jsou nějaké převedeny na účet pronajímatele.

Příklad leasingového pronájmu

1. Společnost ABC Inc. vyžaduje pro výzkumné účely kus nového vybavení za 1 milion USD na 2 roky. Vzhledem k tomu, že společnost ABC Inc. potřebuje zařízení na relativně krátkou dobu, nebylo by jeho zakoupení pro společnost správným rozhodnutím. Proto se společnost rozhodla vzít zařízení na leasing.
2. XYZ Inc. uvažuje o koupi podobného zařízení a je připraveno jej po akvizici pronajmout společnosti ABC Inc. Společnost XYZ Inc. má však k dispozici pouze 200 000 USD, a proto si přeje financovat zůstatek 800 000 USD z úrokové sazby finanční instituce při 7%.
3. Jedná se o transakci s využitím leasingu, kdy XYZ Inc. je pronajímatelem, který částečně financoval zařízení od věřitele (finanční instituce) na základě bez postihu, aby jej pronajal společnosti ABC Inc (nájemce).
4. Společnost ABC Inc. (nájemce) bude zase platit nájemné za leasing na vázaný účet vedený u finanční instituce. Finanční instituce po úpravě principu a úroků splatných z půjčky převede přebytečnou pohledávku společnosti XYZ Inc. (pronajímateli).

Účetní zacházení

Accounting Standard Codification 840 (ASC 840) se zabývá účtováním kapitálových leasingů ve Spojených státech. Podle ASC 840 se leasing považuje za leasingový leasing, pokud:

Nájemní smlouva splňuje některou z následujících podmínek:

• Na konci doby nájmu dojde k převodu vlastnictví aktiva
• Leasing umožňuje nájemci opci na aktivum za cenu nižší, než je reálná hodnota.
• Doba leasingu je u hlavní části (více než 75%) zbývající ekonomické životnosti aktiva.
• Současná hodnota minimálních leasingových splátek je více než 90% reálné hodnoty pronajatého aktiva.

A

Nájemní smlouva splňuje všechny následující podmínky:

• Sběratelství minimální leasingové splátky je jisté a rozumně předvídatelné.
• Pronajímatel není povinen nést žádné další náklady, pokud tyto náklady nelze uhradit.
• Nájem zahrnuje tři strany: pronajímatele, nájemce a věřitele.
• Aktivum je z velké části financováno věřitelem bez postihu.
• Čistá investice pronajímatele klesá během počátečních období a roste během pozdějších období.

Dále podle ASC 840 pronajímatel v případě Leveraged Lease rozpozná následující:

• Pohledávky z nájemného, ​​očištěné o splátky jistiny a úroků
• Nezasloužený příjem
• Nesplacená (zbytková) hodnota pronajatého majetku
• Výše úvěru na daň z investic, pokud byla využita.

Nájemce jednoduše uzná platbu nájemného za leasing jako náklad a zaúčtuje jej proti svému zisku.

Důležité body, které je třeba vzít v úvahu v případě pronájmu na leasing

• Obvykle v případě leasingového leasingu pronajímatel dává 20% - 30% příspěvek ze svých vlastních zdrojů a vyvážený je financován prostřednictvím banky, finanční instituce nebo poskytovatelů půjček třetích stran za účelem pořízení aktiva.
• Půjčka financovaná věřiteli je obecně bez postihu. To znamená, že pronajímatel není odpovědný za splácení splátek úvěru v případě selhání a věřitel může splátky vymáhat pouze z nájemného placeného nájemcem.
• Vzhledem k tomu, že věřitel bude aktivum financovat bez postihu, je důležité, aby věřitel před sankcí úvěrové facility vyhodnotil také bonitu nájemce.
• Ve Spojených státech umožňuje Accelerated Cost Recovery System (ACRS) (zavedený zákonem o ekonomické dani z vymáhání daně z roku 1981) kupujícímu aktiva využívat zvýhodněný daňový úvěr. Využitím úvěru na daň z investic může kupující odečíst procento (jak je definováno zákonem) z ceny aktiv z jeho daní za rok, ve kterém bylo aktivum uvedeno do provozu.
• Kupující aktiva navíc získá daňovou výhodu zrychleného odpočtu odpisů.
• Leasing s pákovým efektem je pro nájemce výhodný, pokud nájemce požaduje aktivum pro krátkodobé účely, protože nájemce může aktivum získat prostřednictvím leasingu, místo aby si jej koupil.

Závěr

Leasing s pákovým efektem je druh kapitálového leasingu, který zahrnuje tři strany: pronajímatele, nájemce a věřitele. Pronajímatel získává aktivum prostřednictvím částečného kapitálového financování a zbývajícího zůstatku z dluhu financovaného půjčující institucí bez postihu. Po koupi aktiva ho pronajímatel pronajímá nájemci s ohledem na nájemné z leasingu, které nejdříve přejde přímo na půjčující instituci, a pokud dojde k převodu zůstatku na pronajímatele.