seychellesartprojects.org

Co je Badwill?

Badwill, také známý jako Negativní goodwill, se označuje v případě fúzí a akvizičních transakcí, když společnost koupí cílovou společnost za cenu nižší, než je její reálná tržní hodnota. Důvody, aby společnosti prodávaly pod reálnou nebo účetní hodnotou, jsou finanční tísně, obrovský dluh, nepřátelské převzetí, neinformovaní prodejci nebo žádný potenciální nabyvatel.

Vysvětlení

Kdykoli nabyvatelská společnost koupí cílovou společnost a zaplatí protihodnotu, která je vyšší než její reálná tržní hodnota, rozdíl se označuje jako Goodwill. Hlavním důvodem, proč nabyvatel platí cenu nad jeho tržní hodnotou, jsou nehmotná aktiva cílové společnosti, jako je hodnota značky a distribuční síť pro zákazníky. Někdy však společnosti získávají nouzové společnosti, jejichž reálná hodnota všech aktiv je vyšší než cena zaplacená za získání těchto aktiv.

Příčiny Badwill

Existuje několik důvodů, proč společnosti prodávají svá aktiva nebo podnikání za částku prodejní protihodnoty, která je mnohem nižší než reálná tržní hodnota aktiv, například:

• Finanční tíseň: Pokud se společnost nachází v nouzi a trvale vykazuje ztráty v minulých letech nebo trvale vykazuje negativní volné peněžní toky v minulých letech, je pravděpodobné, že ocenění společnosti může klesnout pod tržní hodnotu jejích aktiv.
• Obrovský dluh : Pokud ve společnosti existuje značná úroveň pákového efektu bez konzistentních pozitivních peněžních toků ke splnění finančních závazků, může to vést k prodeji aktiv účetní jednotky za nižší hodnotu, než je její tržní cena.
• Žádný potenciální nabyvatel : Pokud chce společnost prodat svůj podnik nebo divizi, ale čelí obtížím při hledání kupce, může to způsobit, že cílová společnost přijme nižší prodejní protihodnotu.
• Nepřátelské převzetí : Nepřátelské převzetí označuje převzetí cílové společnosti nabyvatelem bez souhlasu jejího představenstva. K těmto převzetím dochází vynuceným způsobem, a to buď vyplněním soudního sporu, nabídkovým řízením pro akcionáře cílové společnosti nebo získáním vlastnictví na otevřeném trhu. Nepřátelské převzetí je opakem přátelského převzetí, kdy nabyvatel i prodávající vzájemně souhlasí s akvizicí podniku, takže někdy uzavírají obchod s nízkou hodnotou protiplnění za prodej, což má za následek špatnou vůli
• Neinformovaný prodejce : Někdy si prodejce neuvědomuje potenciální růst a tržní hodnotu svého podnikání a kvůli nedostatečné povědomí přijímá nižší ocenění svého podnikání.

Účetní zacházení se špatnou vůlí

Ve Spojených státech se pro účetní zpracování chybné účetní závěrky používá prohlášení o finančních standardech (SFAS) 141 Podniková kombinace.

Podle SFAS 141,

• Pokud je reálná hodnota nabytých aktiv vyšší než cena za protiplnění zaplacená za pořízení aktiv, je výsledný rozdíl označen jako záporný goodwill.
• V účetních knihách nabyvatele je hodnota záporného goodwillu alokována tak, aby se snížila cena pořízených dlouhodobých aktiv na nulu.
• Po snížení nákladů na dlouhodobý majetek na nulu je zbývající hodnota badwill uznána jako mimořádný zisk ve výkazu zisku a ztráty.

Mnoho zemí uznává záporný goodwill nebo badwill podle Mezinárodního standardu pro finanční výkaznictví (IFRS) 3 spolu s kodifikací účetních standardů (ASC) 805, která obsahuje pokyny pro uznání záporného goodwillu. Účetní zacházení je stejné, jako je uvedeno výše pro IFRS 3, protože kombinuje obsah předpisů SFAS, SEC a pozic FASB.

Záznamy deníku Badwill

Akviziční společnost může negativní goodwill rozpoznat jako „mimořádný zisk“ nebo „výhodný nákup“ podle následujícího zápisu do deníku:

Příklad

Řekněme, že společnost ABC Inc. získala celý podnik společnosti XYZ Inc. za protihodnotu ve výši 500 milionů USD. K datu akvizice byla tržní hodnota čistých aktiv společnosti XYZ Inc. (včetně nemovitostí, závodů a zařízení a dalších krátkodobých aktiv minus dlouhodobá pasiva a krátkodobá pasiva) 650 milionů USD.

Vzhledem k tomu, že tržní hodnota čistých aktiv společnosti XYZ Inc. je vyšší než hodnota protiplnění zaplacená společností ABC Inc., lze transakci označit jako Bargain Purchase s Badwill ve výši 150 milionů USD. (500 milionů USD minus 650 milionů USD)

ABC Inc. může rozpoznat hodnotu záporného goodwillu ve výši 150 USD zaznamenáním následujícího zápisu do deníku:

Závěr

Badwill nastane, když nabývající společnost získá čistá aktiva cílové společnosti za značnou cenu, která je nižší než reálná hodnota aktiv společnosti. Tyto transakce probíhají, když je cílová společnost ve finanční tísni nebo má významný dluh bez pozitivních a konzistentních peněžních toků ke splnění finančního závazku nebo prostřednictvím nepřátelského převzetí.