Čistá dlouhodobá aktiva (vzorec, příklady) | Jak vypočítat?

Co jsou čistá dlouhodobá aktiva?

Čisté fixní aktivum je zbytková hodnota aktiv fixního aktiva a vypočítává se pomocí celkové částky ceny zaplacené za všechna fixní aktiva v době nákupu minus celková částka odpisu již přijatá od doby nákupu aktiv.

  • Pokud jsou kumulované odpisy aktiva enormní, znamená to, že stáří aktiva je vysoké a společnost dlouhodobě nenahrazuje svá aktiva. Tato metrika je pro investory užitečnější, protože jim dává představu, že v té době bude budoucí společnost masivně investovat do nákupu aktiv.
  • Kromě toho také pomáhá investorům zjistit, jak efektivní je řízení společnosti při využívání jejích aktiv. Tato metrika je užitečnější v době fúzí a akvizic. Je to proto, že pokud společnost analyzuje různé možné kandidáty na akvizici, pak v takovém případě musí analyzovat hodnotu aktiv tak, že pouze na nich může ocenit hodnotu.
  • Pokud je čistá hodnota fixního aktiva ve srovnání s celkovou hodnotou fixního aktiva nízká, ukazuje to, že v budoucnu bude pro výměnu aktiv zapotřebí obrovské množství a nabyvatelská společnost může aktiva ocenit s ohledem na to.

Vzorec čistého dlouhodobého majetku

Když jsou všechna snížení hodnoty a kumulované odpisy odečteny od kupní ceny dlouhodobého majetku a nákladů na vylepšení, pak částka, kterou dostaneme, je čistá částka dlouhodobého majetku. Ve formě rovnice:

Vzorec čistého dlouhodobého majetku = hrubý dlouhodobý majetek - kumulované odpisy

Je to základní forma rovnice. Dlouhodobý majetek zahrnuje hmotný majetek, zejména stroje a zařízení, budovy, zařízení, nábytek atd. Kumulované odpisy představují celkovou částku odpisových nákladů, které byly účtovány do výkazu zisku a ztráty od data nákupu dlouhodobého majetku.

Mnoho analytiků si myslí, že je třeba udělat vzorec o krok vpřed. Kromě nahromaděných odpisů tedy odstraňují závazky z dlouhodobého majetku také z dlouhodobého majetku a nákladů na zhodnocení.

Výše uvedená věta může být vyjádřena ve vzorci čistých aktiv, který je následující:

Vzorec čistého dlouhodobého majetku = (celková kupní cena dlouhodobého majetku + vylepšení kapitálu) - (akumulované odpisy + závazky z dlouhodobého majetku)

Závazky související s dlouhodobými aktivy jsou odstraněny, aby bylo možné znát skutečná čistá aktiva, která společnost vlastní.

Závazky jsou finanční závazky a kombinované dluhy, které je společnost povinna zaplatit cizím osobám.

Součásti čistého dlouhodobého majetku

# 1 - Dlouhodobý majetek

Stálá aktiva jsou aktiva, která podnik kupuje pro dlouhodobé použití a nejsou na rozdíl od akcií určena k prodeji. Tato aktiva se nedají snadno převést na hotovost a používají se k vytváření výnosů. Stálá aktiva jsou dvou typů

  • Hmotná aktiva (kterých se lze dotknout), jako jsou budovy, stroje a zařízení, vybavení, nábytek atd.
  • Nehmotný majetek (kterého se nelze dotknout), jako je goodwill, patent, ochranná známka atd .;

# 2 - Nahromaděné odpisy

Kumulativní odpisy účtované o aktivu od data jeho zahájení užívání do současného dne užívání jsou kumulované odpisy. Každý rok se odpisy účtují do aktiva a poté se přidají na účet akumulovaných odpisů. Například 1. dubna 2016 byl zakoupen nábytek v hodnotě 100 000 USD. Doba životnosti strojů a zařízení je 15 let a uvádí, že její zbytková hodnota je 10% z ceny aktiva. Odpisy za finanční rok 2016-17 jsou tedy (100 000–10% z 100 000 $) / 15 = 6000 $.

Podobně pro finanční rok 2017-18 a 2018-19 je odpisy účtovány každý rok 6 000 USD. Kumulované odpisy k 31. březnu 2019 tedy jsou:

6 000 USD + 6 000 USD + 6 000 USD = 18 000 USD, tj. Kumulativní odpisy od data uvedení do užívání do dnešního dne.

# 3 - Vylepšení kapitálu

Vylepšení jsou přírůstky kapitálu na fixních aktivech, které se provádějí za účelem zvýšení efektivity a kapacity aktiva a zvýšení jeho provozní efektivity. Odpisy jsou účtovány z kapitálových vylepšení po celou dobu jejich životnosti.

# 4 - Závazky z dlouhodobého majetku

Závazky spojené s dlouhodobým majetkem jsou závazky z dlouhodobého majetku, které zahrnují všechny dluhy, které vzniknou v důsledku nákupu nebo vylepšení dlouhodobého majetku, a společnost je povinna platit totéž cizím osobám.

Příklad vzorce čistého dlouhodobého majetku

Vezměme si příklad společnosti s názvem Šanghajské automobily, která chce rozšířit svoji činnost. Za tímto účelem společnost plánuje koupit další společnost s názvem apex automobile, která působí na jiném území.

Takže šanghajské automobily se chtějí rozhodnout, zda by si měly koupit vrcholný automobil, nebo ne. Šanghajské automobily proto chtějí zajistit, aby aktiva vrcholného automobilu byla v dobrém stavu. Pokud se ukázalo, že aktiva jsou v dobrém stavu, pak se od šanghajských automobilů nevyžaduje, aby kupovaly nová aktiva pro podporu podnikání.

Rozvaha vrcholných automobilů vykázala v rozvaze následující čísla:

  • Součet všech stálých aktiv: 3 000 000 USD
  • Kumulované odpisy: 700 000 $
  • Vylepšení kapitálu: 600 000 USD
  • Celkové závazky z dlouhodobých aktiv: 380 000 USD

Čistá fixní aktiva společnosti Apex ltd jsou tedy:

Čistá fixní aktiva = (3 000 000 $ + 600 000 $) - (700 000 + 380 000 $) = 2 520 000 $

Nyní pro analýzu musíme vypočítat poměr, který je následující:

Vzorec poměru čistých fixních aktiv = čistá fixní aktiva / (fixní aktiva + vylepšení kapitálu)

= 2 520 000 $ / 3 600 000 $ = 0,70

Tato poměrová analýza ukazuje, že vrcholový automobil má aktiva odpisovaná v rozsahu 30% celkových nákladů a vylepšení stálých aktiv. Ukazuje, že aktiva nejsou tak stará a lze je v budoucnu používat po dlouhou dobu.

Výhody

  1. Čisté informace o fixních aktivech v jakékoli společnosti pomáhají zúčastněným stranám společnosti poznat finanční výkaznictví, finanční analýzy a oceňování podniků. Pomáhá určit finanční zdraví společnosti
  2. Je užitečné, aby analytici věděli, jak jsou čísla stanovována, protože pomocí metriky mohou vědět, jakou metodu společnost použila, protože existuje více akceptovaných metod pro zaznamenávání aktiv, odepisování aktiv a vyřazování aktiv
  3. Analýza investičního majetku je v kapitálově náročných průmyslových odvětvích velmi důležitá, protože tato odvětví vyžadují obrovské investice do závodů, nemovitostí a vybavení. Pokud existují čisté záporné peněžní toky z důvodu nákupu stálých aktiv, pak je to indikátorem toho, že firma je v rostoucím režimu.

Nevýhody / omezení

  1. Pokud dojde ke zrychlenému odpisování, bude použití čistých fixních aktiv bezvýznamné. Například zařízení nakupuje společnost a ve stejném roce si nárokuje úplné odpisy celého nákupu podle jakékoli sekce, což umožňuje úplné odpisy ve stejném roce. V takovém případě bude mít nové zařízení nulovou čistou účetní hodnotu, což může vést k nesprávné interpretaci.
  2. Pokud je aktivum již plně odepsáno, neznamená to, že je nutně bezcenné. Existuje mnoho aktiv, jejichž životnost je kratší, ale osvědčují se dokonce 3–5krát během očekávané životnosti.
  3. Než učiníme jakýkoli závěr, měli bychom se podívat na rozdíly mezi hodnotami podle daně a hodnotou podle knihy, protože zrychlené odpisové plány jsou pro daňové účely většinou přijatelné. GAAP to přesto neumožňuje.

Závěr

Mnoho podnikatelů nemá jasnou představu o hodnotě aktiva, které jejich společnost drží, což se jim v pozdější fázi může ukázat jako nákladné, protože je vždy dobré znát hodnotu společnosti, aby bylo možné přijímat budoucí rozhodnutí. odpovídajícím způsobem. V této souvislosti je velmi důležitá čistá fixní aktiva.