seychellesartprojects.org

Definice tolerance rizika

Tolerance rizika je definována jako míra rizika, které může investor tolerovat, než se rozhodne opustit trh, a obvykle závisí na finanční situaci investora, typu, preferenci třídy aktiv, časovém horizontu a účelu investice. Investor musí znát toleranci vůči riziku, jinak by mohl vidět velký pohyb v hodnotě investice a paniku, která by mohla způsobit prodej v nevhodnou dobu.

Top 5 klíčových faktorů ovlivňujících toleranci k riziku

Pojďme diskutovat o 5 klíčových faktorech, které ovlivňují toleranci vůči riziku při investování.

# 1 - Finanční situace

Finanční situace investora je prvním a nejdůležitějším faktorem, který ovlivňuje toleranci vůči riziku investora. Množství peněz, které si investor může dovolit prohrát, je do značné míry ovlivněno tím, kolik peněz musí investor ušetřit poté, co se postará o své základní potřeby. Bohatý investor má vysoce rizikovou toleranci, protože investované peníze nejsou něco, na čem závisí na každodenních potřebách. Méně majetný investor bude schopen riskovat méně peněz, protože to mohou být všechny úspory, které mají.

# 2 - Typ investora

Na trhu existuje několik typů investorů s různým rizikovým profilem. Například zkušený a častý investor na trhu bude schopen přijímat větší riziko, protože na trhu zaznamenal velkou volatilitu a ví, jak trh funguje. Na druhou stranu, někdo nový nemusí být schopen zvládnout velké množství nevýhod v portfoliu, protože nemá mnoho zkušeností s trhem.

# 3 - Předvolba třídy majetku

Existují investoři, kteří mají sklon ke konkrétní třídě aktiv. Někteří by mohli být horliví investoři do akcií, jiní by mohli preferovat dluh, jiní by mohli být pohodlnější s f & o. investoři, kteří upřednostňují určitou třídu aktiv, mohou být ochotni tolerovat malé riziko při přechodu ze své oblíbené třídy aktiv. To je do značné míry vidět, když se investor přesune z relativně bezpečnější třídy aktiv do relativně rizikovější třídy aktiv.

# 4 - Časový horizont

Časový horizont je velmi důležitým faktorem při hodnocení tolerance rizika investora. Tento bod je také spojen s třídami aktiv, protože investoři v různých třídách aktiv reagují odlišně na delší nebo kratší časové horizonty. Například akcioví investoři s delšími časovými horizonty jsou tolerantnější k riziku, protože je známo, že akcie poskytují lepší výnosy po delší období. Dluhový investor se však musí s rostoucím časem vypořádat s rizikem úrokových sazeb i s rizikem reinvestic. Proto by mohli upřednostňovat kratší časový horizont.

# 5 - Účel investice

Riziková tolerance investora závisí také na účelu, pro který investuje. do značné míry souvisí s sentimentem investora. Investor, který šetří na finanční cíle, jako je vzdělávání dětí nebo manželství, může být ochoten snížit riziko. Na druhou stranu by investor investující na zahraniční dovolenou nebo do nového automobilu mohl podstoupit vyšší riziko, protože tyto cíle jsou spíše materialistické než nezbytnosti.

Druhy tolerance rizika

Toleranci rizika lze rozdělit do následujících typů.

# 1 - Agresivní

Investoři s agresivním rizikem jsou ti, kteří dobře znají trh. Jsou schopni nést velké množství rizika a vidět ve svém portfoliu velké pohyby směrem dolů. Jejich charakteristiky obvykle zahrnují bohatství, dlouhodobé horizonty a zkušenosti na trhu. Investoři s agresivní tolerancí vůči riziku obvykle používají rizikové třídy aktiv, jako jsou akcie, a sklízejí vynikající výnosy, když si trh vede dobře. jsou imunní vůči panickému prodeji v době krize na trhu.

# 2 - Střední

Investoři se středním rizikem jsou relativně méně tolerantní k riziku. Jsou schopni nést určité riziko a obvykle mají stanovený procentní podíl, do kterého mohou vidět své portfolio ve ztrátách. Investují část svých peněz do rizikovějších aktiv, jako jsou akcie, a zbývající do bezpečnějších aktiv, jako je dluh nebo zlato. Obvykle přebírají přidělování aktiv 50/50 mezi riziková a bezpečná aktiva. Pokud si trh vede dobře, získávají domů nižší výnos než agresivní investoři, ale během poklesů na trhu jejich portfolio také utrpí nižší ztráty.

# 3 - Konzervativní

Konzervativní investoři jsou investory na trhu s nejnižším rizikem. Jsou jen těžko schopni riskovat a hledat nejbezpečnější aktiva, která najdou. Nezajímá je skutečnost, že nízké riziko by znamenalo nižší návratnost. Více se zajímají o to, jak se vyhnout ztrátám, než o lepší výnosy. Tito investoři obvykle hledají aktiva, jako jsou bankovní FD, PPF atd., Kde si myslí, že mohou zaručit ochranu kapitálu.

Dynamická tolerance rizik

Jak jsme se dočetli výše, investoři jsou rozděleni do tří širokých kategorií podle toho, jak velké riziko mohou nést. Tato klasifikace je založena na velkém počtu faktorů, z nichž některé byly uvedeny výše. V praxi by se mohl změnit jeden nebo více faktorů týkajících se investora, což by mohlo způsobit přesun jeho tolerance k riziku z jedné kategorie do druhé. Například by člověk mohl přistát na dobře placenou práci, která by vedla k vyššímu riziku. Nebo někdo, kdo na trhu pravidelně investuje, může začít chápat fungování trhu a bude mít větší jistotu, že podstoupí vyšší riziko. Na druhou stranu by obrovské nepředvídané výdaje na lékařskou péči mohly způsobit, že investor bude hrát bezpečněji se svými zbývajícími finančními aktivy a přijme nižší riziko.

Závěr

Tolerance rizik je ve světě investování velmi důležitým konceptem. investoři musí mít jasnou představu o tom, jak velké riziko mohou podstoupit, aby si mohli vhodně vybrat své třídy aktiv. Aby dospěli k tomuto rozhodnutí, musí vzít v úvahu všechny příslušné faktory.

Na druhé straně musí investiční manažeři pochopit také rizikový profil investorů, aby mohli investovat své peníze do aktiv, která by jim vyhovovala. Musí se ujistit, že dodržují investiční strategii, kterou dříve sdělili investorům.

Tolerance vůči riziku se může v průběhu času měnit, protože faktory, které ji ovlivňují, jsou dynamické.