Čistá hotovost (význam, vzorec) | Krok za krokem příklady výpočtu

Čistá hotovost Význam

Čistá hotovost zobrazuje likvidní pozici společnosti a vypočítává se odečtením aktuálních závazků od zůstatku hotovosti vykázaného v účetní závěrce společnosti na konci konkrétního období a analyzují ji analytici a investoři, aby pochopili finanční a likvidní pozici společnosti společnost.

Liší se od čistého peněžního toku, který se počítá jako hotovost vydělaná společností v určitém období po zaplacení všech jejích provozních, finančních a kapitálových příspěvků, včetně dividend akcionářům.

Vzorec čisté hotovosti

Jak bylo uvedeno výše, čistou hotovost vypočítáme odečtením aktuálních závazků od hotovostního zůstatku (hotovost a peněžní ekvivalenty) na konci období. Peněžní zůstatek zde zahrnuje hotovost, likvidní aktiva (aktiva, která můžeme rychle převést na hotovost). Krátkodobé závazky se počítají sečtením všech finančních a nefinančních závazků.

Vzorec čisté hotovosti je uveden níže,

Čistá hotovost = zůstatek hotovosti - aktuální pasiva

Kde

  • Peněžní zůstatek = hotovost + likvidní aktiva

Příklady čisté hotovosti

Níže uvádíme příklady tohoto konceptu, abychom jej lépe pochopili.

Tuto šablonu pro Excel v hotovosti si můžete stáhnout zde - Šablona pro Excel v hotovosti

Příklad č. 1 - Apple.Inc

Níže je uveden rozvahový snímek společnosti Apple Inc., který ukazuje různé složky hotovosti, které lze sečíst a dosáhnout zůstatku hotovosti ve výši 205,89 miliardy USD a celkových krátkodobých závazků ve výši 105,7 miliardy USD. S těmito daty můžeme dospět k čisté hotovosti společnosti Apple ve výši 100 miliard dolarů. Podrobnosti viz níže.

Řešení

Celková hotovost a peněžní ekvivalenty

  • = 48,844 + 51,713 + 105,341
  • = 205,898

Výpočet čisté hotovosti

  • = 205,898 - 105,718
  • = 100,18

Zdroj: -   Apple.Inc

Příklad č. 2 - Alphabet.Inc

Níže je uveden rozvahový snímek společnosti Alphabet Inc. - Google, která ukazuje různé složky hotovosti, které lze sečíst a dosáhnout zůstatku hotovosti ve výši 121,177 miliardy USD a celkových současných závazků ve výši 39,224 miliardy USD. S těmito daty se můžeme dostat k společnosti Alphabet Inc. - čistá hotovost Google ve výši 81,953 miliardy $. Podrobnosti viz níže.

Řešení

Celková hotovost a peněžní ekvivalenty

  • = 16,032 + 105,145
  • = 121,177

Výpočet čisté hotovosti

  • = 121,177-39,224
  • = 81,953

Zdroj: -  Alphabet Inc.

Účinky čisté hotovosti

Pozitivní hotovost je rozhodně pozitivním ukazatelem každého podnikání. V podstatě to znamená, že společnost nebude mít potíže s přežitím, pokud ihned uhradí všechny své současné závazky. I když takové situace nedorazí, jejich analýza poskytuje velkou zátěžovou zkoušku pro uvažovanou společnost. Společnosti s vysokou čistou hotovostní pozicí také poskytují pohodlí současným a potenciálním investorům.

Podmínka likvidity podniku je zásadní, protože podniky musí být ve stavu, kdy mohou dostát svým závazkům, které se stanou splatnými v blízké budoucnosti. Podniky také vždy čelí nejistotě a neblahé události, ať už nad společností nebo mimo ni, mohou narušit celou likviditní situaci společnosti. Pro zajištění toho, aby společnost měla dostatek likvidních aktiv k přežití těchto událostí, je nezbytný test likvidity, který lze provést jedním způsobem pomocí čisté hotovostní pozice.

Čistá hotovost vs. hrubá hotovost

Hrubá hotovost je hotovostní zůstatek společnosti, který odvozujeme přidáním hotovosti a obchodovatelných investic bez odpočtu závazků. Mohly by existovat i jiné definice hrubé hotovosti; přičemž to znamená hrubý výnos hotovosti z transakce před odečtením poplatků, provizí a výdajů.

I když to vypovídá o rafinovanější a přísnější likviditní pozici společnosti, hrubá hotovost nám říká absolutní likvidní pozici, aniž by se braly v úvahu okamžité platby závazků.

Čistá hotovost vs. čistý dluh

Další formou čisté hotovosti je hotovost společnosti plus obchodovatelné investice minus celkový dluh (krátkodobé půjčky plus dlouhodobé půjčky) společnosti. Toto číslo, pokud je kladné, nám říká, že společnost má dobré finanční zdraví, protože bude schopna dodržet své půjčky, pokud se stanou splatnými okamžitě. Pokud je však toto číslo záporné, znamená to, že společnost nemá po ruce dostatek hotovosti, aby mohla okamžitě splnit všechny své půjčky.

Společnost může být označena jako bez dluhů, pokud má takto definovanou čistou hotovostní pozici. Na společnost bez dluhů nebo na hotovost se budou analytici a investoři dívat příznivěji než na společnost, která nese čistý dluh.

Omezení

  • Někdy to nemusí být tak jednoduché, jak to vypadá, protože zůstatky hotovosti nebo krátkodobé závazky mohou být zkresleny kvůli jednorázovým událostem. Takové okolnosti vyžadují kontrolu a čísla mohou vyžadovat úpravu, aby se dosáhlo jasného zůstatku hotovosti a krátkodobých závazků.
  • Některé podniky se slušnými podniky mohou mít stále zápornou čistou hotovost. Nevkládá otazník na jejich likvidní pozici, ale pozorovatelé je mohou i nadále vnímat negativně.

Závěr

Likvidita je nezbytná pro každé podnikání, a pokud skutečná hotovost podporuje likviditu, je podnikání super silné. Slabší pozice likvidity ohrožuje podnikání společnosti v kritických situacích. Například ve finanční krizi v roce 2008 bylo mnoho investičních bank zatíženo pákovým efektem. Stačilo jen malé znehodnocení hodnoty aktiv, aby byla vyřazena z provozu. Kdyby byli opatrní při udržování dostatečné likvidity, podnikli by jinak.

Dává nám počáteční informaci o tom, jak je společnost využívána. Pokud společnost neprospěje testem čisté hotovosti (po zvážení mimořádných okolností), je na ni pohlíženo méně pozitivně než na společnost, která má pozitivní hotovostní pozici. Pokud tyto společnosti podnikají ve stejném oboru, existuje velká možnost, že investoři zvýhodní společnost s čistou hotovostí než společnost s negativní hotovostí.

Je to jen jeden faktor používaný k analýze likviditní pozice společnosti. Ať už však použijete jakýkoli parametr, hotovost tvoří nedílnou součást celkové rovnice, protože bez ohledu na to, jaké velké zisky společnost zveřejňuje, pokud se zisky nepřevedou na hotovost, podnikání nemusí investovat. Mělo by se také posuzovat ve spojení s dalšími parametry, jako je aktuální poměr, dny pracovního kapitálu atd., Aby se určila likviditní situace společnosti.