seychellesartprojects.org

Co je pákový poměr pro banky?

Pákový poměr bank označuje finanční pozici banky z hlediska jejího dluhu a jejího kapitálu nebo aktiv a vypočítává se kapitálem tier 1 děleno konsolidovanými aktivy, kde kapitál tier 1 zahrnuje kmenový kapitál, rezervy, nerozdělený zisk a další cenné papíry po odečtením dobré vůle.

Jednoduše řečeno, jedná se o metriku používanou k hodnocení úrovně dluhů společnosti a přístupu k její schopnosti splácet své finanční závazky? Tento poměr předpokládá pro banku další význam, protože banka je vysoce pákovým subjektem. Kapitál banky znamená její čisté jmění (Aktiva - Pasiva) a je rozděleno do dvou kategorií: Tier 1 a 2.

Kapitál tier 1 pro banku je jejím základním kapitálem a zahrnuje položky, které tradičně uvidíte v rozvaze banky. Kapitál tier 2 je doplňkovým typem a většinou zahrnuje všechny ostatní formy kapitálu banky, které zahrnují nezveřejněné rezervy, rezervy z přecenění, hybridní nástroje a podřízený termínovaný dluh. Celkový kapitál banky je součtem kapitálu Tier 1 a Tier 2.

Kapitál tier 1 proto přirozeně více svědčí o tom, zda banka dokáže udržet konkurzní tlak, a je nejčastěji používanou položkou pro výpočet pákového poměru banky.

Nejlepší 3 pákové poměry používané pro banky

# 1 - Pákový poměr 1. úrovně

Vzorec pákového poměru 1. úrovně = kapitál 1. úrovně / celková aktiva

Tento poměr měří výši základního kapitálu, který má banka ve vztahu k jejím celkovým aktivům, a byl zaveden s cílem kontrolovat míru pákového efektu, který banka má, a posílit požadavky založené na riziku pomocí bezpečnostního opatření back-stop.

Pokud banka půjčí 10 $ za každý 1 $ kapitálových rezerv, bude mít poměr kapitálové páky 1/10 = 10%

Celosvětově se požaduje, aby tento poměr byl podle standardů Basel III nejméně 3%, ačkoli se předpisy jednotlivých zemí mohou lišit.

Například - v prosinci 2017 společnost JP Morgan vykázala kapitál tier 1 ve výši 184 375 mil. USD a expozici aktiv ve výši 2 116 031 mil. $, Což vedlo k tomu, že pákový poměr tier 1 je 8,7%, což je výrazně nad minimálním požadavkem.

Zdroj: JPMorgan.com

Tato metrika měření byla zavedena po globální finanční krizi v roce 2008 a sloužila jako nejdůležitější poměr při hodnocení zdraví banky.

Další běžně používané pákové poměry jsou

# 2 - Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu

Vzorec poměru dluhu k vlastnímu kapitálu = celkový dluh / vlastní kapitál

Tento poměr měří výši financování, které společnost získala z dluhu, ve srovnání s vlastním kapitálem. Poměr AD / E 0,4 znamená, že za každý 1 $ získaný na vlastním kapitálu společnost získá dluh 0,4 $. Ačkoli je velmi vysoký poměr D / E obecně nežádoucí, banky mají tendenci mít vysoký poměr D / E, protože banky nesou v rozvaze obrovské množství dluhů, protože mají významnou investici do fixních aktiv ve formě pobočkové sítě

# 3 - Poměr dluhu ke kapitálu

Vzorec poměru dluhu k kapitálu = celkový dluh / celkový kapitál (úroveň 1 + úroveň 2)

Podobně jako u poměru dluhu k vlastnímu kapitálu, i poměr dluhu k kapitálu udává výši dluhu, který má banka v poměru k jejímu celkovému kapitálu. To je opět pro banku obvykle vyšší kvůli jejím operacím, které vytvářejí vyšší expozici vůči půjčkám. Banka s dluhem 1 000 mil. USD a vlastním kapitálem 2 000 mil. USD bude mít poměr dluhu k kapitálu 0,33x, ale poměr D / E 0,5x

Klíčové body k poznámce

• Vyšší pákový poměr je pro banku obecně považován za bezpečnější, protože ukazuje, že banka má vyšší kapitál ve srovnání se svými aktivy (zejména půjčkami). To je zvláště užitečné, když ekonomika zakolísá a půjčky nejsou spláceny. Banky mají relativně méně věřitelů než dlužníků, což ztěžuje odepisování půjček, a proto se v takové době vysoký kapitál vyplatí dobře.
• Vysoký pákový poměr znamená, že banky mají více kapitálových rezerv a mají lepší pozici, aby odolaly finanční krizi. Znamená to však také, že má méně peněz na půjčování, což snižuje zisk banky.
• Pákový poměr úrovně 1 je přímým důsledkem krize a doposud mezi všemi změnami fungoval dobře. Investoři však při výpočtu tohoto počtu stále spoléhají na banky, a je vysoce možné, že investoři získají nepřesný obraz.
• Skutečný účinek tohoto poměru nebudeme znát až do příští finanční krize, která nám pomůže zjistit, zda jsou banky skutečně schopné odolat finanční krizi.

Závěr

Pákové poměry jsou mocným prostředkem k měření efektivity banky, jejíž celý obchod závisí na půjčování finančních prostředků a splácení úroků z vkladů. Pečlivé prozkoumání těchto poměrů odhalí nejen schopnost banky splácet dluh, ale také to, jak banka spravuje své prostředky a vykazuje zisky.