seychellesartprojects.org

Co je systematické riziko?

Systematické riziko je definováno jako riziko, které je vlastní celému trhu nebo celému tržnímu segmentu, protože ovlivňuje ekonomiku jako celek a nelze jej diverzifikovat, a proto je také známé jako „nediferencovatelné riziko“ nebo „tržní riziko“ nebo dokonce „Riziko volatility“.

Druhy systematického rizika

Různé typy jsou uvedeny níže

1. Úrokové riziko : Odkazuje na riziko vyplývající ze změny tržních úrokových sazeb a ovlivňuje nástroje s pevným výnosem, jako je dluhopis
2. Tržní riziko : Vztahuje se na riziko vyplývající ze změn tržní ceny cenných papírů, které v případě korekce na akciovém trhu způsobí výrazný pokles.
3. Kurzové riziko : Vyplývá ze změn v hodnotě měn a ovlivňuje podniky se značnou expozicí vůči devizovým transakcím
4. Politické riziko : Je to hlavně kvůli politické nestabilitě v jakékoli ekonomice a ovlivňuje obchodní rozhodnutí

Příklad systematického rizika

Příklady systematického rizika, které by ovlivnilo celou ekonomiku, jak je popsáno v různých typech, jsou ilustrovány na příkladu níže.

Jak je užitečná analýza systematických rizik?

# 1 - Holistický pohled

To by dále zvažovalo celou ekonomiku a analytik by získal lepší obraz, protože poskytuje holistický pohled na celou ekonomiku. Sloužil by jako náhrada za riziko celé ekonomiky, než by bylo nutné zjistit riziko spojené s každým odvětvím izolovaně

# 2 - Pomáhá porozumět nediverzifikovatelnému riziku

Je to díky porozumění systematickému riziku, které by ovlivnilo ekonomiku; investor by měl tendenci získat představu o rozsahu svého portfolia vystaveného nediferencovatelnému riziku v ekonomice. Tím by měl dobrý pocit nebo pochopil volatilitu, která by byla způsobena v portfoliu kvůli dopadu jakékoli takové události, která by ovlivnila trh jako celek

# 3 - Pomáhá při identifikaci rizik

Diverzifikace rizik dále tvoří základ pojištění a také základu investic. Přítomnost systematického rizika dále ovlivňuje vše současně. Použitím pravděpodobnostního přístupu k jeho dopadu na profilování rizik portfolia pojišťoven pomáhá tento přístup lépe porozumět a identifikovat rizika. Ačkoli systematické riziko nelze snížit diverzifikací, v porozumění a identifikaci rizik je dlouhá cesta

# 4 - Pomáhá porozumět dopadům

Vzhledem k tomu, že systematické riziko ovlivňuje celou ekonomiku, pomáhá člověku pochopit vzájemné vazby a dopady. Například když hypotéka na bydlení praskla v roce 2007, systematické riziko, které se tam zapletlo, se stalo celonárodním fenoménem a tato krize likvidity ovlivnila finanční trhy, což zasáhlo další ekonomiky a vedlo k prudkému poklesu obchodu a investic na globální základ.

Nevýhody

# 1 - Mass Impact

Na rozdíl od sektorově specifického rizika se tento druh rizik týká všech. Podniky mohou zpomalit, snížit příliv kapitálu a snížit počet pracovních míst. Tato rizika proto ovlivňují celou ekonomiku a mohou vést k celosvětovému zpomalení, pokud se zhoršení rozšíří i do dalších zemí

# 2 - Je obtížné studovat sektorově specifické riziko

Zvažuje celou ekonomiku; bylo by opravdu obtížné posoudit jejich dopad na různá odvětví, akcie a podnikání izolovaně. Mohou existovat odvětvově specifická rizika a faktory, které budou mít dopad na tyto podniky a budou jim lépe rozumět; je nezbytné je studovat izolovaně, než uvažovat o celostním pohledu

# 3 - Stupnice dopadu se může lišit

Ačkoli nediferencovatelné riziko jako systematické riziko má dopad na celou ekonomiku, míra dopadu se může lišit v jednotlivých podnicích a také mezi odvětvími. Zde je nezbytné porozumět a studovat tato odvětví z pohledu odlišného od pohledu celé ekonomiky

Omezení

• Přestože systematické riziko má dopad na celou ekonomiku, rozsah a velikost se mohou v jednotlivých sektorech lišit, a proto je klíčové je studovat samostatně. Samotné systematické riziko nemusí analytikovi v takovém scénáři poskytnout úplný obraz. Možná bude muset analyzovat sektorově specifické chování a faktory, které na něj mají stejný vliv.

Závěr

• Systematické riziko, že nebude diverzifikovatelné, má dopad na všechna odvětví, akcie, podnikání atd. A v podstatě na celou ekonomiku. Pomáhá měřit expozici zvážením holistického pohledu na rizika spojená s ekonomikou.
• Takové riziko je pro ekonomiku nebezpečné, protože stejně jako když je na denním pořádku, může to být známkou zpomalující ekonomiky, pomalého obchodního varování před hrozící recesí. Má rozsáhlý dopad a dopady, které se často šíří z jednoho sektoru do druhého, nebo dokonce z jedné ekonomiky do druhé ekonomiky, pokud jsou vzájemně propojeny.
• Abychom však mohli posoudit a pochopit riziko spojené s jakýmkoli konkrétním podnikem nebo odvětvím, je třeba je studovat izolovaně a systematické riziko v tomto ohledu nemusí být příliš užitečné.
• Nicméně to pomůže dosáhnout pochopení expozice a obrovského zásahu, který může portfolio přijmout v případě, že k němu dojde systematickým nebo nediferencovatelným rizikem, a stane se tak nezbytným nástrojem pro řízení rizik. Rovněž sloužil jako základna pro různé oceňovací modely, jako je model oceňování kapitálových aktiv (CAPM).