seychellesartprojects.org

Závazky představují závazek vůči externím stranám společnosti, který vzniká v souvislosti s jakoukoli právní smlouvou uzavřenou společností s těmito externími stranami, zatímco nepředvídané události jsou závazky společnosti, jejichž výskyt závisí na výsledku konkrétních budoucích událostí.

Závazky a nepředvídané události

Závazek je závazek společnosti vůči externím subjektům, který často vzniká v souvislosti s právními smlouvami uzavřenými společností. Nepředvídané události se však liší od závazků. Jedná se o předpokládanou povinnost, která se očekává v závislosti na výsledku budoucí události. Lze tedy říci, že nepředvídané události jsou takové závazky, které se mohou nebo nemusí stát závazky vůči společnosti z důvodu nejistoty budoucí události.

Jak vidíme výše ze snímku, divize virtuální reality na Facebooku Oculus byla v soudním řízení kvůli obvinění z porušení dohody o mlčenlivosti, porušení autorských práv a dalších. Společnost Facebook do svých přihlášek SEC zahrnula tento soudní spor do části podmíněné odpovědnosti.

Zdroj : vanityfair.com

V tomto článku pojednáváme o zásadách závazků a nepředvídaných událostí.

Jaké jsou závazky?

Závazek je závazek společnosti vůči externím subjektům, který často vzniká v souvislosti s právními smlouvami uzavřenými společností. Jinými slovy, závazky jsou potenciální nároky vůči společnosti s ohledem na její budoucí plnění na základě právní smlouvy.

Dá se tedy říci, že závazky jsou dohody, u nichž se očekává, že budou uzavřeny v budoucnu. Pokud však společnost k rozvahovému dni za tyto smlouvy neprovedla žádnou platbu, nejsou do rozvahy zahrnuty, přestože jsou stále považovány za závazky společností. Společnost však musí tyto závazky spolu s povahou, částkou a jakýmikoli neobvyklými podmínkami zveřejnit ve výročních zprávách 10K nebo v podáních SEC. Tyto dohody nebo smlouvy mohou zahrnovat následující položky.

1. Krátkodobé a dlouhodobé smluvní závazky s dodavateli pro budoucí nákupy;
2. Závazek kapitálových výdajů je smluvně sjednán, ale dosud nevznikl.
3. Nelze zrušit operativní leasing.
4. Pronájem majetku, pozemků, zařízení nebo vybavení.
5. Nevyužité akreditivy nebo závazek ke snížení dluhu;

Pojďme pochopit závazek na příkladu. Předpokládejme, že společnost plánuje nákup surovin na základě předem stanovené smlouvy. Podle dohody však společnost provede platby za tyto suroviny až poté, co tyto suroviny obdrží. Ačkoli bude společnost v budoucnu požadovat hotovost za tyto suroviny, k události nebo transakci v době přípravy rozvahy ještě nedošlo. Z tohoto důvodu není ve výkazu zisku a ztráty ani v rozvaze zaznamenána žádná částka.

Očekává se však, že společnost zveřejní takové transakce, jak se předpokládá v budoucnu, a ovlivní to její hotovostní pozici. Společnost proto podrobně vysvětluje tyto závazky v příloze k účetní závěrce.

Příklad AK Steel - Co vám říkají závazky?

Pokud jsou tyto závazky popsány v poznámkách k finančnímu výkazu, investoři a věřitelé se dozví, že společnost podnikla určitý krok, a tento krok pravděpodobně povede k odpovědnosti. Informace týkající se budoucího závazku proto zůstávají kritické pro analytiky, věřitele, akcionáře a investory, protože poskytují ucelený obraz o současných a budoucích závazcích společnosti.

Nyní si vezmeme skutečný příklad firmy a zjistíme, jaké jsou její současné a budoucí závazky a jak jsou prezentovány v jejích finančních výkazech. Například AK Steel (NYSE: AKS) uzavřela různé smlouvy, které společnosti ukládají povinnost provádět právně vymahatelné platby. Tyto dohody zahrnují půjčování peněz, leasing vybavení a nákup zboží a služeb. AK Steel poskytla část podrobných informací o těchto závazcích, jak ukazuje následující graf.

Zdroj: AK Steel

Jak jste viděli na výše uvedeném snímku, společnost AK Steel uvedla v příloze k finančnímu výkazu rozsáhlé vysvětlení ohledně svých budoucích závazků nebo povinností. Nejdůležitějším bodem, který zde je třeba dodržet, je to, že navzdory tomu, že jde o závazky, závazky nejsou v rozvaze uvedeny. Je to proto, že závazky vyžadují zvláštní zacházení, a proto jsou uvedeny v poznámkách pod čarou k účetní závěrce.

Společnost AK Steel rovněž poskytla úplné informace o operativním leasingu. Operativní leasing je závazek zaplatit budoucí částku. Nezaznamenává se však jako závazek. Místo toho to společnost zaznamená do ročního finančního výkazu nebo pod čarou 10k zpráv. Toto zveřejnění zahrnuje položky, jako je délka leasingu a očekávané roční platby spojené s minimálními leasingovými splátkami po celou dobu trvání leasingu. Níže uvedený graf ilustruje splátky operativního leasingu AK Steel za leasingové období.

Zdroj: AK Steel

Dalším příkladem závazku může být rozhodnutí o kapitálové investici, kterou společnost uzavřela s třetí stranou, ale dosud k ní nedošlo. Například AK Steel se zaváže k budoucí kapitálové investici ve výši 42,5 milionu USD, kterou plánovala vynaložit v roce 2017. Ačkoli AK Steel souhlasila, nezaznamenala částku v rozvaze v roce 2016, protože k této investici dosud nedošlo. Přesto to uvedlo poznámku ve finančním výkazu, jak je uvedeno níže ve snímku.

Zdroj: AK Steel

Příklad na Facebooku - Co vám říkají závazky?

Facebook má primárně dva typy závazků.

# 1 - Pronájem

Facebook uzavřel různé nevypověditelné smlouvy o operativním leasingu pro kanceláře, datová centra, zařízení atd.

Závazek nákladů na operativní leasing pro rok 2017 je 277 milionů USD.

zdroj: Facebook SEC Filings

# 2 - Další smluvní závazky

Společnost Facebook rovněž uzavřela nezrušitelné smluvní platební závazky ve výši 1,24 miliardy USD, které se týkají síťové infrastruktury a provozu datových center. Tyto závazky jsou splatné do pěti let.

zdroj: Facebook SEC Filings

Jako analytik je důležité si tyto závazky poznamenat, protože mají vliv na hotovostní pozici společnosti.

Jaké jsou nepředvídané události?

Předvídané události se liší od závazků. Jedná se o předpokládanou povinnost, která se očekává v závislosti na výsledku budoucí události. Lze tedy říci, že nepředvídané události jsou takové závazky, které se mohou nebo nemusí stát závazky vůči společnosti z důvodu nejistoty budoucí události.

Rozumíme nepředvídaným událostem podle následujícího příkladu. Předpokládejme, že bývalý zaměstnanec žaluje společnost o 100 000 $, protože má pocit, že byl ukončen nesprávně. Znamená to tedy, že společnost má závazky 100 000 USD? Záleží na výsledku této události. Pokud společnost odůvodní ukončení zaměstnance, nemusí to být pro společnost závazek. Pokud však společnost výpověď neodůvodní, bude jí v budoucnu muset vzniknout závazek ve výši 100 000 USD, protože zaměstnanec vyhrál soudní spory.

FASB uznala několik příkladů nepředvídaných ztrát, které se hodnotí a vykazují stejným způsobem. Tyto případy ztráty jsou následující.

1. Riziko ztráty nebo poškození majetku požárem, výbuchem nebo jinými nebezpečími;
2. Hrozba vyvlastnění majetku;
3. Skutečné nebo možné nároky a posudky.
4. Probíhající nebo hrozící soudní spory.
5. Povinnost týkající se záruk a vad produktu;

Hlášení mimořádných událostí

Při hlášení mimořádných událostí je třeba se postarat o tři kritická ošetření. Jsou následující.

1. Podmíněná ztráta se v rozvaze nezaznamenává, pokud není realizována z důvodu nepravděpodobnosti. To znamená, že pokud pravděpodobné ztráty nejsou vyšší než 50% nebo pokud částka není spolehlivě měřitelná, nejsou zaznamenány v rozvaze. Mezikontinentální výnosy jsou obvykle vykázány ve výkazu zisku a ztráty při realizaci.
2. Pravděpodobnou událost lze definovat jako více než 50% z důvodu předchozího závazku.
3. Pokud lze pravděpodobnou ztrátu určit na základě historických informací, považuje se to za spolehlivé měřítko.

Ztrátové události

Pojďme pochopit případné ztráty prostřednictvím příkladu. Předpokládejme, že společnosti vznikne pohotovost na konci prvního roku. V té době se společnost domnívá, že ztráta ve výši 300 000 USD je pravděpodobná, ale ztráta ve výši 390 000 USD je přiměřeně možná. Na konci druhého roku však nebylo nic urovnáno. V době přípravy rozvahy za druhý rok se společnost domnívá, že ztráta ve výši 340 000 USD je pravděpodobná, ale ztráta ve výši 430 000 USD je přiměřeně možná. Nakonec na konci třetího roku společnost zaplatí třetí straně 270 000 USD za urovnání problému. Společnost proto uznává zisk 70 000 USD.

Nyní zjistíme, jak byl tento zisk vypočítán. Víme, že společnost identifikuje ztrátu ve výši 300 000 USD na konci prvního roku. Vzal jsem 300 000 $, protože je to pravděpodobná částka (více než 50%). Společnost však očekává, že na konci druhého roku uzná další pravděpodobnou ztrátu ve výši 40 000 USD. Proto je jeho celková možná ztráta vykázaná na konci druhého roku nyní 340 000 USD. Na konci třetího roku však společnost zaplatí třetí straně za vyřešení problému pouze 270 000 USD. Uznává tedy zisk 70 000 $ (340 000–270 000 $).

Získejte nepředvídané události

Jsou chvíle, kdy mohou společnosti získat nepředvídané události. Přesto se vykazování podmíněných zisků liší od vykazování podmíněných ztrát. U nepředvídaných ztrát se ztráty vykazují, když jsou pravděpodobné, zatímco u nepředvídaných událostí se zisk zpožďuje, dokud nedojde k jejich uskutečnění. Následující příklad lépe ilustruje nepředvídané události zesílení.

Společnost A podá žalobu na společnost B a společnost A si myslí, že má rozumnou šanci vyhrát nároky. Účetní společnosti nyní věří, že zisk ve výši 300 000 USD je pravděpodobný, ale zisk ve výši 390 000 USD je přiměřeně možný. Na konci druhého roku se však nic nevyřeší. Jeho účetní proto opět věří, že je pravděpodobné zvýšení o 340 000 $, ale zisk ve výši 430 000 $ je rozumně možný. Nyní se kontingenty vyrovnají na konci třetího roku a společnost A vyhraje pohledávky a vybere 270 000 $.

V tomto případě jsou podmíněné zisky 270 000 USD, které společnost A uvádí ve svém výkazu zisku a ztráty na konci třetího roku. Zde jsem vzal 270 000 $ jako opětovné nepředvídané události, protože to je konečná částka na konci dokončení soudního sporu. V případě mimořádných událostí nezahrnujeme do výkazu zisku a ztráty žádnou částku, dokud nedojde k podstatnému dokončení.

Kde je zaznamenán podmíněný závazek?

Podmíněný závazek, který je pravděpodobný a jehož částku lze snadno odhadnout, lze zaevidovat do výkazu zisku a ztráty i do rozvahy. Ve výkazu zisku a ztráty se zaúčtuje jako náklad nebo ztráta a v rozvaze se zaznamená v části o aktuálních pasivech. Z tohoto důvodu je podmíněný závazek znám také jako podmíněný úbytek. Typické příklady podmíněných závazků zahrnují záruky na produkty a služby společnosti, nevypořádané daně a soudní spory.

V případě odpovědnosti za záruku na produkt se zaznamená v okamžiku prodeje produktu. Zákazníci mohou uplatňovat nároky v rámci záruky a lze odhadnout pravděpodobnou částku. Diskuse o zárukách na produkty si můžete přečíst ve standardech finančního účetnictví FASB na FASB.

Pochopme to však na příkladu. Jakmile je automobil připraven, odepíše výrobce automobilů z auta 2 000 $ jako záruční náklady a při prodeji automobilu připíše v účetních knihách záruční závazky 2 000 $. Pokud však automobil potřebuje záruku 500 $, výrobce nyní sníží záruční odpovědnost tím, že odečte z účtu částku 500 $. Na rozdíl od toho bude jinému účtu, jako je hotovost, připsána částka 500 $ pro prodejce, kteří provádějí opravy. Nyní výrobce ponechá záruční odpovědnost ve výši 1 500 USD za novou opravu v záruční době.

Proč je zveřejnění podmíněného závazku pro společnosti stále důležité?

Víme, že podmíněné závazky jsou budoucí výdaje, které mohou vzniknout. Proto je riziko spojené s podmíněnými závazky vysoké kvůli zvýšené frekvenci, s jakou k němu dochází v každodenním životě. Zveřejnění podmíněného závazku proto zůstává pro ratingové agentury, investory, akcionáře a věřitele zásadní, protože odhaluje skrytá rizika podniků. Podmíněné závazky mohou navíc představovat jiné riziko. Například společnost může zveličit své podmíněné závazky, a tím by mohla odradit investory, zaplatit vysoký úrok z jejího úvěru nebo váhá s dostatečnou expanzí kvůli obavám ze ztráty. Kvůli těmto rizikům auditoři dohlížejí na nezveřejněné podmíněné závazky a pomáhají investorům a věřitelům s transparentními finančními informacemi.

Celý trh s potravinami - příklad nepředvídaných událostí

Nyní si vezměme skutečný příklad nepředvídaných událostí a jejich vykazování v rozvaze. Například Whole Foods Market (NASDAQ: WFM) se v poslední době účastní hromadných žalob pro své řetězce s potravinami. Podle Chicago Tribune bylo devět manažerů propuštěno z trhu Whole Foods Market kvůli údajné manipulaci s bonusovým programem. Tito manažeři však podali hromadnou žalobu na Whole Foods Market za nevyplácení bonusů získaných zaměstnanci v celé společnosti.

Podle Foxnews.com tito žalobci nyní usilují mimo jiné o úlevu ve výši téměř 200 milionů USD za represivní náhradu škody. WFM však vyšetřuje problémy vznesené žalobci. Společnost nicméně vytvořila rezervu na ztrátu pro takové záležitosti. Ačkoli WFM neuvedl částku samostatně, zahrnul závazek ze ztráty do ostatních krátkodobých závazků do rozvahy končící v prosinci 2016. Níže je uveden snímek fiskální poznámky k závazkům a nepředvídaným událostem Whole Foods Market, který uvádí podrobné informace týkající se pravděpodobných závazků.

Zdroj: WFM

Zdroj: WFM

Poznámka - problém týkající se ukončení pracovního poměru zaměstnanců dosud nebyl vyřešen. Společnost proto do své rozvahy nezahrnula závazek z pravděpodobné ztráty. Jinými slovy, problémem pro WFM může být možná povinnost, která ještě musí potvrdit, zda by současný závazek mohl vést k odlivu zdrojů nebo představovat ekonomické výhody, jako je získání důvěry zaměstnanců, přítomnost na trhu atd.

Facebook - Příklad nepředvídaných událostí

Z dalších nepředvídaných událostí uvedených ve službě Facebook SEC Filing se nejdůležitější týká Oculus VR inc. Společnost ZeniMax Media Inc žalovala Facebook za zneužití obchodního tajemství, porušení autorských práv, porušení smlouvy, protiprávní zásahy do smluv. ZeniMax požadoval skutečné škody až do výše 2,0 miliard USD, represivní náhradu škody až do výše 4,0 miliard USD. 1. února 2017, kdy byl oznámen verdikt, byl Facebook požádán, aby zaplatil celkem 500 milionů $.

zdroj: Facebook SEC Filings