seychellesartprojects.org

Proces, který zahrnuje prodej a nákup aktiv účetní jednotky, která tvoří více než polovinu konsolidovaných aktiv cílové jednotky, je známý jako restrukturalizace majetku a jedná se v zásadě o výdaje za dobu, kterou musí jakýkoli subjekt financovat při jakékoli restrukturalizaci Očekává se, že se uskuteční.

Význam restrukturalizace majetku

Restrukturalizace aktiv je proces nákupu nebo prodeje aktiv společnosti, který tvoří mnohem více než polovinu konsolidovaných aktiv cílové společnosti. Obvykle se jedná o jednorázový výdaj, který musí každá společnost v době restrukturalizace financovat. Restrukturalizace aktiv je cena, která může nastat během celého procesu strategického odpisu jejích aktiv nebo někdy přesunutí celého výrobního závodu do jakéhokoli nového umístění, odstavení výrobních zařízení a jedinečného propuštění všech nestrategických zaměstnanců.

Společnost Toshiba nedávno oznámila svůj plán rozdělit své čtyři interní společnosti na stoprocentní dceřiné společnosti, což signalizuje, že by se mohla zcela zbavit výroby jaderných elektráren.

Několik společností úspěšně vyvinulo restrukturalizační křídla a orgány v mnoha zemích. Do tohoto herkulovského úkolu se horlivě zapojuje řada nadnárodních společností v různých zemích a strategicky vymýšlí proces restrukturalizace aktiv.

Zdroj : neimagazine.com

Proč potřebovat restrukturalizaci aktiv?

Lidé si za normálních okolností berou od bank půjčku při nákupu jakéhokoli nemovitého majetku. Několik bank jim půjčuje peníze, aniž by řádně ověřily klienty, zda budou schopni splácet částku půjčky s úroky ve stanovené lhůtě nebo s jejich bonitou. Šance na zhoršení půjčky se proto významně zvyšuje, a mohlo by tak poškodit tyto finanční instituce zvýšením jejich fiskálních dluhů.

Proto byla koncepce restrukturalizace aktiv vyvinuta pro kontrolu takových podvodů a pro zajištění vhodné nápravy, pokud se objeví náhlá fiskální ztráta. Takovými akcemi bylo úspěšně zabráněno několika podvodům a byly jednoznačně řešeny, přičemž byl zaznamenán výrazný pokles podvodné a trestné činnosti. Mnohým podvodům s půjčováním by navíc mohl zabránit silný mechanismus restrukturalizace aktiv. Na klíčovém projektu působí řada společností a stejná koncepce byla úspěšně implementována v několika zemích.

Restrukturalizaci aktiv lze provést z různých důvodů, včetně cílení na organizaci, aby se stala konkurenceschopnější, úspěšně přežila a silněji se vynořila ze stávajícího nepřátelského ekonomického prostředí, nebo aby se společnost posunula zcela novým směrem.

Druhy restrukturalizace

K dispozici je široká škála restrukturalizací, jak ukazuje následující diagram:

Restrukturalizace aktiv zahrnuje také dobře naplánovaný prodej nehmotného nebo hmotného majetku cílové společnosti za účelem generování hotovosti.

Restrukturalizace aktiv může mít také podobu odprodeje nebo dobře naplánovaného odprodeje, který zahrnuje prodej aktiv společnosti nebo značky nebo divizí či produktových řad třetí straně.

Lze jej také nazvat akvizicí v opačném pořadí.

Potřeba odprodeje

• Strategická změna
• Strategický prodej hotovostních krav
• Unikátní likvidace neziskových podniků
• Konsolidace
• Odemknutí atraktivní hodnoty

Rozprodat

Prodej může být také součástí procesu restrukturalizace aktiv, kdy společnost prodá část svého vedlejšího podnikání jakékoli dohodnuté třetí straně. To by mohlo být považováno za běžný postup několika velkých společností při odprodeji nebo odprodeji jejich méně ziskových nebo neziskových podniků, aby se zabránilo dalšímu tlaku na její klíčové zdroje.

Společnost může mnohokrát kompromitovat své lukrativní, ale nepodstatné podniky, aby vytvořila dostatek likvidity pro ziskové pokračování v každodenním provozu.

  Výsledky restrukturalizace aktiv

Kromě pozitivních a příznivých výsledků tohoto programu restrukturalizace aktiv existují také určité vedlejší produkty operace, jako je jednorázová položka, která je obecně účetním výrazem ve výkazu zisku a ztráty jakékoli organizace, o které se má za to, že se svou povahou neopakuje. . Pro získání správného vyhodnocení finanční výkonnosti jakékoli společnosti jsou investoři a analytici obvykle vyloučeni jednorázových prvků, přičemž přesně zkoumají jakoukoli společnost. Jednorázové prvky obvykle ovlivňují výnosy z provozu jakékoli společnosti, ale někdy to může mít také zdravý dopad.

Klíčové výhody restrukturalizace aktiv

• Po restrukturalizaci hlavních vedlejších a neziskových aktiv společnosti se její podnikání stalo atraktivně integrovaným a vysoce výnosným. Společnost pro strategické vyjednávání a vypracování restrukturalizačních plánů většinou zaměstnává právní a finanční poradce.
• Restrukturalizace aktiv musí vést k mnohem plynulejším a vysoce ekonomickým obchodním operacím, protože se předpokládá, že prodej nestrategických aktiv a následně nákup několika dalších významných aktiv, která jsou zásadní pro rozšíření obchodních operací, budou i nadále poskytovat udržitelný dlouhodobý růst společnosti, zatímco nabízí atraktivní výnosy akcionářů.

Náklady na restrukturalizaci aktiv

Proces restrukturalizace aktiv společnosti určitě přináší určité náklady, včetně nákladů souvisejících s odpisem aktiv, minimalizací nebo odstraněním služeb či produktových řad, vyřazením dohod, odstraněním divizí a odstavením zařízení. Nákup některé klíčové nemovitosti dále zvyšuje celkové náklady na restrukturalizaci aktiv.

Poplatek za restrukturalizaci majetku

Jednorázový výdaj, který musí každá organizace financovat, když projde procesem reorganizace nebo restrukturalizace aktiv. Restrukturalizační poplatek může vzniknout při odpisu vedlejších aktiv nebo přesunu celého výrobního zařízení do jiného umístění, odstavení výrobního zařízení a propouštění zaměstnanců za účelem snížení nákladů.

zdroj: mobileworldlive.com

Ericsson v 1. čtvrtletí 2016 vykázal 13,4 miliardy SEK restrukturalizačních nákladů, odpisy aktiv, kvůli nimž vykázal čistou ztrátu 2,1 miliardy SEK v 1. čtvrtletí 2016.

Restrukturalizace aktiv je druh operativní restrukturalizace, kdy mohou být aktiva společnosti strategicky odkoupena nebo odprodána, a to zcela závisí na celém procesu rozšiřování ekonomické proveditelnosti základního obchodního modelu. Mezi příklady patří upuštění od vedlejších produktových řad nebo prodej nestrategických a neziskových divizí, dobře naplánované fúze nebo snahy o optimalizaci nákladů, jako je odstavení neziskových zařízení. Restrukturalizaci aktiv většinou provádějí společnosti, které prošly velkým bankrotem a obratem v zájmu záchrany podniku.

Jak funguje restrukturalizace majetku?

Během klíčového přechodu, například bankrotu nebo odkupu, může vedení zvážit strategickou restrukturalizaci aktiv společnosti. Restrukturalizace aktiv může zahrnovat několik opatření k eliminaci úspor z rozsahu, jako je usměrnění a reorganizace hlavních operací a správy, konsolidace nových týmů správy vlastníků nebo kupujících.

Restrukturalizace aktiv může zahrnovat nový kapitál, nové řízení a jakékoli nové vyhlídky na přehodnocení obchodního plánu a organizace. Plodná restrukturalizace aktiv by obvykle vedla k vyššímu ocenění společnosti.

Vezměme si několik příkladů, jak objasnit restrukturalizaci aktiv:

Příklad restrukturalizace majetku 1

Příklad 1: Předpokládejme, že banka má starý nábytek a tradiční skříňku, která je pro banku k ničemu, protože by mohla být považována za nevýkonná aktiva nebo NPA. Nyní se vrcholový management banky rozhodne jej prodat za předem stanovenou cenu. To by umožnilo bance zbavit se těchto NPA a vydělat na ní nějaké peníze, které již pro banku nebyly k ničemu.

Je však třeba mít na paměti několik bodů ohledně účetních záznamů, které je třeba provést při prodeji jakéhokoli dlouhodobého majetku, včetně

• Zaznamenávání odpisových nákladů aktiva do data jeho prodeje.
• Odstranění akumulovaných odpisů a nákladů na aktivum.
• Záznam celkové přijaté částky.
• Jakýkoli rozdíl musí být zaznamenán jako ztráta nebo zisk.

Příklad restrukturalizace majetku 2

Příklad 2: Vezměme si kalkulačku, která byla původně zakoupena za 100 USD, zatímco byla současně odepisována po dobu 5 let za sebou použitím metody lineárního odpisu a záchrannou hodnotou 0 USD. Položky hlavní knihy po 2 letech vypadají takto:

Produkt - Kalkulačka Odpisy

100 $ 20 $ (1 rok)

                                                                                                                                   20 $ (2 roky)

V současné době je rozhodnuto prodat kalkulačku za 80 $. Dále musí být položky provedeny způsobem, který ruší účty akumulace a odpisy zařízení, protože by po transakci přestaly existovat. Kromě toho je třeba vzít v úvahu také pohledávky nebo hotovost, které jsou v současné době k dispozici z důvodu prodeje. Položky deníku pro stejné se zobrazí takto:

Dr. Cash 80 $

Dr. akumulované odpisy 40 $

Cr. Produkt - kalkulačka 100 $

120 $ 100 $

Ale tyto kredity a debety se neshodují. To lze napravit zavedením jiného účtu označovaného jako zisk (ztráta) z dispozice aktiv nebo podobně. Kreditní položka je považována za zisk (například výnos) a debetní položka je považována za ztrátu (například výdaj). V tomto případě je níže uvedena částka kreditu 20 $:

Dr. Cash 80 $

Dr. akumulované odpisy 40 $

Cr. Produkt - kalkulačka 100 $

Cr. Zisk nebo ztráta z dispozice 20 $

120 $ 120 $

Kredity a debety se tedy shodují!

Nyní se podívejme na dopad na přehled o peněžních tocích. Pozorujeme, že by se čistá hodnota celých fixních aktiv v rozvaze společnosti (která je peněžním zdrojem) snížila, a celkový peněžní účet jsme rozrostli. To ilustruje peněžní toky transakce.

Dalším účinkem je čistý zisk (ztráta) z dispozice aktiva, což je opět nepeněžní aktivita, která vyplývá z kombinovaného výkazu zisku a ztráty, zatímco snižuje nebo zvyšuje zdanitelný příjem. Podobně jsou výdaje na odpisy nepeněžní činností, která snižuje nebo rozšiřuje čistý příjem před zdaněním (NBIT) nad limity. Nakonec se konsolidovaný výkaz zisku a ztráty zobrazí takto:

Výnos 100 $

Mínus náklady 20 $

Čistý zisk z operací 80 $

Ostatní výnosy / výdaje

Zisk nebo ztráta z likvidace produktu 20 $

Čistý příjem před zdaněním 82 USD

Daně 5 $

Čistý příjem $ 77

Ve výše uvedeném příkladu společnost nadhodnocovala čistý příjem nepeněžní aktivitou ve výši 20 USD (zatímco se předpokládá, že výdaje na odpisy snižují čistý příjem, protože se jedná o nepeněžní výdaje). Proto je třeba odečíst tuto nepeněžní aktivitu, jak je znázorněno ve výkazech peněžních toků, aby se vyrovnalo nadhodnocení čistého příjmu. To spadá pod provozní peněžní toky spojené s výdaji na odpisy.

Proč je restrukturalizace aktiv důležitá?

Zvláště strategicky restrukturalizovaná společnost je prostřednictvím restrukturalizace aktiv přinejmenším předběžně, ziskovější, efektivnější a více zaměřená na své operace. Restrukturalizace aktiv by však mohla mít dopad a mohla by dokonce oslabit stávající hodnoty akcií držitele akcií.

Primárním cílem restrukturalizace aktiv je zlepšit hodnotu pro akcionáře.

Kromě toho několik dalších důvodů zahrnuje:

• Změny v konkurenčním prostředí

Mohla by dojít k zrychlené změně technologie a globálně rostoucímu konkurenčnímu tlaku díky obrovské zahraniční konkurenci.

Vedení by se mohlo rozhodnout pro restrukturalizaci aktiv společnosti, protože se bude intenzivně soustředit na hlavní kompetence prostřednictvím strategického odprodeje vedlejších podniků, zatímco tyto atraktivní dezinvestice by mohly přinést působivá ocenění.

Několik dalších příkladů ...

• Společnost AT&T ohlásila významné zvýšení ceny svých akcií poté, co se strategické prohlášení společnosti o propuštění přibližně 40 000 pracovníků po zveřejnění jejích hlavních zisků dostalo pod tlak.
• Na počátku 90. let bylo Daewoo svědkem problémů s ovládáním své nesmírně diverzifikované říše. Vypnutím neziskových operací, zmenšením a restrukturalizací však přeformuloval svůj příběh úspěchu.