Co jsou to podílové fondy? - Definice | Struktura | Investiční cíle

Definice podílového fondu

Podílový fond je typ investičního fondu, který je profesionálně spravován investory sdružováním peněz od více investorů za účelem zahájení investic do cenných papírů, které jsou jednotlivě drženy, aby poskytly vyšší úroveň likvidity, větší diverzifikaci, nižší úroveň rizik, atd.

Přehled

Podílový fond je skupina investic profesionálně spravovaných za účelem nákupu různých cenných papírů a jejich vyvrcholení v silném portfoliu, které nabídne atraktivní výnosy nad rámec bezrizikových výnosů, které trh v současné době nabízí. Podílový fond je finanční produkt, který investuje do akcií nebo dluhopisů. Vlastnit podílový fond je jako dostat menší plátek jablka. Investoři získají podílové jednotky fondu v poměru k jejich investicím. Předpokládejme, že společný fond má celková aktiva 5 000 $ a někdo investuje 500 $, získá 10% jednotek fondu.

Zdroj : Fidelity

Výhody podílového fondu

Investice do podílových fondů má různé výhody, například:

  • Vyšší úroveň diverzifikace, protože koš portfolia bude zaměřen na šíření investic za účelem ochrany před riziky koncentrace
  • Poskytují pravidelnou likviditu, protože akcionáři otevřených fondů a podílové fondy mohou investovat své podíly zpět do fondu v pravidelných intervalech za cenu rovnající se NAV podílových listů fondu.
  • Spravováno profesionálními investory, kteří mají bohaté zkušenosti s investováním a rozumějí nervům trhu.
  • Vzhledem k tomu, že podílové fondy jsou regulovány vládním orgánem, tj. AMFI v Indii, nabízí investorům ochranu a pohodlí před zvážením investiční příležitosti.
  • Všechny podílové fondy jsou povinny hlásit stejnou úroveň informací investorům, což v případě diverzifikace relativně usnadňuje srovnání.
  • Tyto fondy poskytují pravidelné zprávy o své výkonnosti a jsou také snadno dostupné na internetu, aby pochopily minulé trendy a implementované strategie.

Struktury vzájemných fondů

Existují 3 primární struktury podílových fondů:

# 1 - Uzavřené vzájemné fondy

Tyto fondy vydávají akcie pro širokou veřejnost pouze jednou během počáteční veřejné nabídky. Akcie jsou kótovány na burze cenných papírů a lze je prodat pouze jinému investorovi na trhu, nikoli fondu. Cena, kterou mohou investoři získat za svou investici, se může od NAV lišit a může být buď „prémiová“, nebo „diskontní“ NAV.

# 2 - Otevřené podílové fondy

Většina stávajících podílových fondů patří do této kategorie, protože umožňují investorům obchodovat s podílovými jednotkami kdykoli na NAV (čistá hodnota aktiv). Tato čistá hodnota aktiv fondu je vypočítána na základě ceny cenných papírů v portfoliu. Tyto výhody nabízejí investorům výhody pro zvýšení výnosů během vzestupných trhů nebo příslušné likvidace během trhavých tržních podmínek.

# 3 - Podílové fondy

Tyto trusty vydávají akcie pouze jednou při svém vytvoření, přičemž celkové portfolio také zůstává beze změny. Obecně mají omezenou životnost, kdy investoři mohou v kterémkoli okamžiku vykoupit akcie přímo z fondu nebo se mohou rozhodnout počkat do ukončení svěřenského fondu. Tyto fondy nemají služby profesionálního správce fondu.

Proč investovat do podílového fondu?

Jednotlivci, korporace, malí podnikatelé atd., Kteří chtějí investovat na akciovém trhu, ale nemají na to odborné znalosti a čas, mohou investovat prostřednictvím podílového fondu. Některé klíčové výhody investování do MF

# 1 - Profesionální správa

„Portfolio Manager“ investuje peníze jménem investora s odpovědností za jejich růst a vytváření zisků pro podílníky. Investoři tedy nemusí být odborníkem na fundamenty akcií nebo tržní technické aspekty. Manažer portfolia provádí průzkum za účelem odhalení nových výnosných nápadů na akcie. Sleduje ekonomické aktivity v regionech / zemích a podle toho rozhoduje o svých investičních expozicích.

Většina z vás zná Warrena Buffeta. Je legendárním manažerem, který po mnoho let překonal tržní index. K investování použil ocenění a přístup založený na kvalitě. V následující části se budeme zabývat různými investičními styly.

# 2 - Diverzifikace

Podílový fond poskytuje diverzifikaci investováním do různých akcií. Představte si, že si chcete koupit akci Google, která vás bude stát ~ 800 $ za jednu akcii, takže je drahá. Nyní přemýšlejte o investici 800 USD do MF, které drží akcie Google spolu s mnoha dalšími akcemi. To je velmi důležitá výhoda při investování prostřednictvím MF.

Typické portfolio drží mezi 40-100 akciemi v závislosti na cíli manažera. Manažer investuje do akcií různých průmyslových odvětví nebo zemí, aby snížil riziko ztráty peněz. Níže uvádíme příklad diverzifikace fondu T Rowe Price Emerging Market.

zdroj: T.Rowe

Fond investoval více než 80% peněz do 10 nejlepších zemí, jako je Čína, Indie a Brazílie atd. Podobně napříč různými odvětvími s nejvyššími IT, finančními a spotřebitelskými produkty. To poskytuje diverzifikaci investorům s méně penězi.

# 3 - Likvidita

Investování do podílového fondu lze považovat za blíže držení hotovosti, protože investoři mohou kdykoli prodat podílové jednotky a přijímat hotovost. Správce portfolia vždy udržuje hotovost v ruce s požadavky na odkup. Pokud tedy dnes zadáte prodejní objednávku, dostanete hotovost v příštím jednom nebo dvou dnech. Dokumenty fondu obecně zmiňují zúčtovací období, např. T + 2 znamená 2 dny od obchodního dne (T). Manažer portfolia také investuje část peněz do akcií, které může snadno prodat, aby vyhověl požadavkům na vykoupení.

# 4 - Snadné investování a cenová dostupnost

Investice do MF se v průběhu let s pomocí technologie staly méně bolestivými. Kdokoli si může koupit fond pouhou návštěvou webových stránek fondu nebo makléře. Jeden může koupit a prodat MF a provádět úkoly, jako je generování výpisu, přírůstkové investice kliknutím na tlačítko.

Investice do podílového fondu není příliš nákladná. Minimální částka pro otevření účtu může být 1 000 $ nebo méně. U přírůstkových nákupů je minimální částka 100 $. Investoři mají také možnost investovat do fondu prostřednictvím možností, jako je systematické investování nebo výběr, které lze použít k pravidelnému spoření nebo ke krytí výdajů.

Investiční cíle podílového fondu

Dětské vysokoškolské vzdělání nebo manželství, plánování odchodu do důchodu nebo léčebné výdaje jsou některé z věcí, které mnozí z nás plánují během svého pracovního života. Níže bych chtěl uvést několik investičních cílů vzájemných fondů, které mohou čtenářům pomoci při rozhodování o investicích.

# 1 - Investice založené na cíli

Toto je hlavní investiční cíl vzájemných fondů. Jak již bylo zmíněno výše, lze plánovat budoucí výdaje a podle toho investovat. Mnoho komplexů fondů nabízí „Fondy s cílovým datem“ nebo přizpůsobený „Fond fondu“, který v zásadě alokuje aktiva na akciové a dluhopisové MF. Rozdíl mezi dvěma je, že fondy cílového data jsou nediskreční, tj. Investor může investovat pouze do jednoho z dostupných plánů a nemůže si vybrat expozici podle svých potřeb. Fond fondů může být dynamický a investuje podle cílové kombinace aktiv vhodné pro investory po pohledu na jeho rizikový profil a závazky atd.

Vzhledem k tomu, že se držitel blíží cílovému datu, bude mix vyvážen. Základní pravidlo je investovat více peněz do akcií a jak držitel stárne; přidělit více peněz do dluhového podílového fondu, např. u 30letého investora by mělo investovat 30% do dluhu a 70% do akcií (to je pravidlo palce).

zdroj: Fidelity.com

Růst investic

Mnoho investičních cílů podílových fondů zahrnuje model Investiční růst. Investoři, kteří jsou připraveni na odchod do důchodu a hledají agresivní výnosy, tak mohou učinit zvýšeným rizikem. Podílový fond postačující pro tento cíl investuje peníze do rychle rostoucích společností, jako jsou společnosti s malou kapitalizací, nebo společnosti s pozitivními trendy v ceně akcií (cenová hybnost) atd.

Daňové úspory

Daňové úspory jsou také jedním z oblíbených investičních cílů podílového fondu. Cílem převážně bohatých klientů, institucionálních investorů a korporací je minimalizovat daňové výdaje. Daně se mohou vrátit do výnosů, což je negativní nebo triviální. Vzhledem k důležitosti přiznání po zdanění může jen málo produktů pomoci investorům získat „daňovou alfa“. Tyto produkty jsou vytvářeny kombinací MF, indexových fondů nebo ETF a akcií či dluhopisů. Individuální účet obvykle zpracovává investiční manažer, který zná dlouhodobé a krátkodobé daňové důsledky. Nákup a prodej se řídí daňovými alfa zisky.

Předpokládejme, že tedy držíte fond A a fond B.

  • Pokud máte kapitálové zisky v obou A&B, budou vám oběma zdaněny příslušnou daní z příjmu.
  • Pokud máte kapitálový zisk v A a ztrátu v B, můžete ztráty započíst proti ziskům A a snížit tak daňovou povinnost.

Díky vhodným expozicím lze tedy optimalizovat daňové výdaje tak, aby přinesly celkové zisky na účtu.

Závěr

Investice do podílového fondu je věda a já jsem se pokusil věnovat se některým žargonům a technikám ve výše uvedených částech. Pokud jde o postup, investoři by se mohli řídit některými základními pravidly investování, jako je

  • Věk investování rozhoduje o alokaci do akciových, dluhových nebo alternativních fondů. Čím jste mladší, můžete investovat nerovnosti.
  • Posouzení závazků a budoucí výdaje
  • Tolerance rizika - např. Vysoká schopnost podstupovat riziko, poté investujte do agresivního růstu nebo hluboké hodnoty nebo alternativních fondů
  • Vyberte si MF, které vyhovuje vašim potřebám
  • Vytvořte diverzifikované portfolio - přidělte peníze každé třídě fondů
  • Sledujte výkon atd.