seychellesartprojects.org

Co je základní EPS?

Základní EPS je jednoduchý výpočet ziskovosti, který slouží ke zjištění výnosů společnosti z každé společné akcie a sděluje běžným akcionářům, kolik z dostupného příjmu je spojeno s akciemi, které vlastní.

Základní vzorec EPS

Vzorec je uveden níže -

Preferované dividendy v aktuálním roce jsou odečteny od čistého příjmu, protože EPS se týká výnosů dostupných pro běžného akcionáře. Běžné dividendy z akcií se odečítají od čistého příjmu.

Z výše uvedeného grafu jsme si všimli, že Starbucks EPS se za posledních 5 let podstatně zvýšil. Co to znamená a jak je to užitečné pro investory? V tomto článku podrobně diskutujeme o tomto konceptu.

Základní výpočet EPS společnosti Starbucks

Vezměme si příklad Starbucks.

2017

• Čistý zisk společnosti Starbucks v roce 2017 = 2 884,7 milionu USD
• Vážený průměr kmenových akcií 2017 = 1 449,5 milionu
• Základní EPS = 2884,7 USD / 1449,5 = 1,99 USD

2016

• Čistý zisk společnosti Starbucks v roce 2017 = 2 817,7 milionu USD
• Vážený průměr kmenových akcií 2017 = 1471,6 milionu
• Základní EPS = 2 817,7 USD / 1 471,6 = 1,91 USD

zdroj - 10K podání Starbucks

Jak užitečný je základní zisk na akcii pro investory?

• EPS je jedním z nejlepších měřítek ziskovosti. Výsledkem je, že každý investor se podívá na EPS dříve, než se rozhodne investovat do společnosti. A dává jim jasnou představu o tom, co mohou od společnosti očekávat v blízké budoucnosti. Pouze pohled na základní EPS jim však nenabídne správné informace. Měli by se také podívat na všechny finanční výkazy a zjistit poměry z datových bodů, které mohou shromáždit.
• Je docela snadné se připravit. Musíte si pořídit výkaz zisku a ztráty společnosti a rozvahu. Vezměte čistý příjem z výkazu zisku a ztráty, odečtěte preferovanou dividendu (pokud existuje) a poté vydělte částku zbývajícími akciemi akcií. A získáte postavu, která má vyhledat.
• Pokud jste uvažovali o investování do kterékoli ze společností, můžete se podívat na EPS každé společnosti a poté se rozhodnout, která společnost poskytuje větší hodnotu na akcii. Můžete to porovnat a pochopit, což usnadňuje rozhodovací proces.
• Používá se také v metodě relativního ocenění. Pomáhá zjistit poměr ceny a výdělku srovnatelné společnosti.
• Jelikož se jedná o ukazatel vydělaného čistého zisku, má-li společnost vyšší základní zisk na akcii, má se za to, že čistý zisk společnosti je také vyšší.

Základní zisk na akcii - bližší pohled

Když porovnáváte EPS dvou společností, musíte se podívat na důležitý aspekt.

• Řekněme, že se díváte na společnost A a společnost B. Zjistili jste, že EPS obou těchto společností je 5 $ za akcii.
• Pokud dospějete k závěru, že si obě tyto společnosti vedou podobně, nebyla by to správná interpretace.
• Řekněme, že společnost A má 10 000 nesplacených akcií a čistý zisk (není uvedena žádná preferovaná dividenda) je 50 000 $.
• A řekněme také, že společnost B má 2 000 nesplacených akcií a čistý zisk (nevyplacená žádná preferovaná dividenda) je 10 000 $.
• Oba tyto případy vykreslí, že mají stejný základní EPS, ale jsou si podobné v čistém zisku? Ne. Společnost A dosahuje většího zisku než společnost B. Protože společnost B má méně nesplacených akcií, zdá se, že si vedla celkem dobře.

Při pohledu na společnost a její EPS byste měli samostatně sledovat čistý zisk a zbývající akcie.

Omezení

Základní EPS je velkou mírou ziskovosti. O tom není pochyb. Jedna věc, kterou byste měli vědět, je, že samotný EPS nemůže hodně vylíčit finanční zdraví společnosti.

Ano, může hovořit o tom, kolik čistého zisku společnost vydělala, zda společnost generuje vyšší zisky a také o tom, zda se jedné společnosti daří lépe než jiné společnosti, pokud jde o zisk na akcii.

Ale protože společnost připravuje výkaz zisku a ztráty a rozvahu, existuje šance, že společnost manipulovala s údaji, aby předvedla dobrou pověst pro své potenciální investory.

Proto byste se měli podívat na P / E Ratio (Price / Earnings Ratio) také spolu se základním EPS. Navíc byste se měli podívat na další finanční ukazatele, jako je Návratnost celkových aktiv, ROCE, Zředěný EPS a výkaz jako výkaz peněžních toků a výkaz peněžních toků.

Doporučené četby

Toto je průvodce základním EPS a jeho významem. Zde diskutujeme vzorec pro výpočet základního zisku na akcii spolu s praktickými příklady a jeho užitečností pro investory. Níže se můžete také podívat na tyto články, abyste lépe porozuměli ziskovosti

• EPS - plný formulář
• Základní vzorce aplikace Excel
• Top 10 základních účetních knih
• Porovnání - základní EPS vs. zředěný EPS
<