seychellesartprojects.org

Druhy finančních ukazatelů

Finanční poměry jsou poměry, které se používají k analýze finančních výkazů společnosti k hodnocení výkonnosti, kde se tyto poměry používají podle požadovaných výsledků a tyto poměry jsou rozděleny do pěti širokých kategorií, kterými jsou poměry likvidity, finanční poměry pákového efektu, poměr efektivity, poměry ziskovosti a poměry tržní hodnoty.

Seznam nejlepších 5 typů finančních ukazatelů

1. Ukazatele likvidity
2. Pákové poměry
3. Poměry účinnosti / aktivity
4. Poměry ziskovosti
5. Poměry tržní hodnoty

Pojďme si podrobně promluvit o každém z nich -

# 1 - Likviditní poměry

Ukazatele likvidity měří schopnost společnosti plnit aktuální závazky. Zahrnuje následující

Současný poměr

Určuje schopnost společnosti plnit krátkodobé závazky krátkodobými aktivy:

Současný poměr = oběžná aktiva / krátkodobé závazky

U těchto typů poměrů ukazuje aktuální poměr nižší než 1, že společnost nemusí být schopna včas splnit své krátkodobé závazky. Poměr vyšší než 1 naznačuje, že společnost má kromě plnění krátkodobých závazků i přebytečná krátkodobá aktiva.

Kyselinový test / rychlý poměr:

Určuje schopnost společnosti plnit krátkodobé závazky rychlými aktivy:

Rychlý poměr = (CA - Inventáře) / CL

Rychlá aktiva vylučují zásoby a další krátkodobá aktiva, která nelze snadno převést na hotovost.

Pokud je vyšší než 1, má společnost přebytečnou hotovost. Pokud je však nižší, může to znamenat, že společnost se při plnění svých závazků příliš spoléhá na zásoby.

Peněžní poměr

Cash Ratio určuje schopnost společnosti plnit krátkodobé závazky hotovostí a peněžními ekvivalenty (CCE):

Peněžní poměr = CCE / aktuální pasiva

Provozní poměr peněžních toků:

Určuje časy, kdy může společnost splnit aktuální závazky pomocí generované provozní hotovosti (OCF):

Poměr provozních peněžních toků = OCF / aktuální závazky

# 2 - Pákové poměry

Podle těchto typů finančních poměrů závisí, jak moc společnost závisí na výpůjčkách na své operace. Proto je důležité pro bankéře a investory, kteří chtějí do společnosti investovat.

Vysoký pákový poměr zvyšuje vystavení společnosti riziku a útlumu společnosti, ale na druhé straně přichází i potenciál pro vyšší výnosy.

Poměr dluhu

Tento poměr dluhu pomáhá určit podíl výpůjček na kapitálu společnosti. Udává, kolik aktiv je financováno dluhem.

Poměr dluhu = celkový dluh / celková aktiva

Pokud je tento poměr nízký, znamená to, že společnost je v lepší pozici, protože je schopna plnit své požadavky z vlastních prostředků. Čím vyšší je poměr, tím vyšší je riziko. (Protože na úroku bude obrovský náklad)

Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu:

Poměr dluhu a vlastního kapitálu měří vztah mezi celkovými závazky a celkovým vlastním kapitálem. Ukazuje, kolik prodejců a finančních věřitelů se společnosti zavázalo ve srovnání s tím, co se zavázali akcionáři.

Poměr dluhového kapitálu = celkový objem pasiv / vlastní kapitál

Pokud je tento poměr vysoký, pak je malá šance, že věřitelé mohou společnost financovat. Pokud je však tento poměr nízký, může se společnost uchýlit k expanzi u externích věřitelů.

Poměr krytí úroků:

Tento typ finančního poměru ukazuje, kolikrát může provozní výnos společnosti pokrýt její úrokové náklady:

Poměr krytí úroků = příjem z provozu / úrokový náklad

Poměr krytí dluhové služby:

Poměr krytí dluhové služby ukazuje, kolikrát může provozní příjem společnosti pokrýt své dluhové závazky:

Poměr pokrytí dluhové služby = příjem z provozu / celkový dluh

# 3 - Poměry účinnosti / aktivity

U těchto typů finančních ukazatelů ukazatele aktivity ukazují účinnost, s jakou společnost využívá svá aktiva.

Poměr obratu zásob:

Obrat zásob ukazuje, jak efektivně společnost prodává zboží za nižší cenu (investice do zásob).

Poměr obratu zásob = náklady na prodané zboží / zásoby

Vyšší poměr znamená, že společnost dokáže rychle převést zásoby na prodej. Nízká míra obratu zásob naznačuje, že společnost přepravuje zastaralé položky.

Poměr obratu pohledávek:

Obrat pohledávek určuje efektivitu společnosti při shromažďování hotovosti z úvěrových prodejů uskutečněných v průběhu roku.

Poměr obratu pohledávek = pohledávky z prodeje / pohledávky

Vyšší poměr znamená vyšší inkasa, zatímco nižší poměr znamená nižší inkaso.

Poměr obratu celkových aktiv:

Tento typ finančního poměru naznačuje, jak rychle mohou celková aktiva společnosti generovat tržby.

Poměr obratu aktiv = čistý prodej / celková aktiva

Například vyšší poměr obratu aktiv naznačuje, že použité strojní zařízení je efektivní. Nižší poměr ukazuje, že strojní zařízení je staré a není schopné rychle generovat tržby.

# 4 - Poměr ziskovosti

Nejpoužívanější indikátor k určení úspěchu firmy. Čím vyšší je poměr ziskovosti, tím lepší je společnost ve srovnání s jinými společnostmi s nižším poměrem ziskovosti.

Marže je důležitější než absolutní hodnota. Zvažte například společnost se ziskem 1 milion USD. Pokud je však marže pouze 1%, pak mírné zvýšení nákladů může vést ke ztrátě.

Hrubá zisková marže:

Hrubá zisková marže = hrubý zisk (tržby - přímé výdaje jako materiál, práce, palivo a energie atd.) / Tržby

Provozní zisková marže:

Provozní zisk se vypočítá odečtením prodejních, obecných a správních nákladů od výše hrubého zisku společnosti.

Provozní zisková marže = Provozní zisk / Čistý prodej

Čistý zisk marže

Čistá zisková marže je konečný zisk dostupný pro distribuci akcionářům.

Čistá zisková marže = Čistý zisk (provozní zisk - úrok - daň) / čistý prodej

Návratnost kapitálu (ROE):

Tyto typy poměru naznačují, jak efektivně společnost používá peníze akcionáře.

Návratnost kapitálu = čistý příjem / vlastní kapitál

Čím vyšší je poměr ROE, tím lepší je návratnost jeho investorům.

Návratnost aktiv (ROA):

Poměr vzorců návratnosti aktiv (ROA) ukazuje, jak efektivně společnost využívá svá aktiva k dosažení zisku. Čím vyšší je návratnost, tím lépe společnost efektivně využívá svá aktiva.

Návratnost aktiv = Čistý příjem / Celková aktiva

# 5 - Poměry tržní hodnoty

U těchto typů poměrů poměry tržní hodnoty pomáhají vyhodnotit cenu akcií společnosti. Poskytuje ukazatel potenciálním i stávajícím investorům, zda je cena akcie nadhodnocena nebo podhodnocena. Zahrnuje následující:

Poměr účetní hodnoty na akcii:

Poměr účetní hodnoty na akcii se porovnává s tržní hodnotou, aby se určilo, zda je nákladná nebo levná.

Poměr účetní hodnoty na akcii = vlastní kapitál akcionáře / celkový počet nesplacených akcií

  Dividendový výnosový poměr:

Poměr dividendového výnosu ukazuje návratnost investic, pokud je částka investována za aktuální tržní cenu.

Výnosový poměr dividendy = dividenda na akcii (DPS) / cena akcie

Poměr zisku na akcii (EPS):

Ukazatel zisk na akcii (EPS) udává výši čistého výdělku vydělaného za každou akcii v oběhu:

EPS = zisk za období (čistý příjem) / počet nesplacených akcií

Poměr ceny a výdělku:

Poměr ceny a výdělku se vypočítá vydělením tržní ceny EPS. Tento poměr se porovnává s jinými společnostmi ve stejném odvětví, aby se zjistilo, zda je tržní cena společnosti nadhodnocena nebo podhodnocena.

Poměr cena / zisk = cena akcií / EPS