seychellesartprojects.org

Jaké jsou aktuální závazky?

Krátkodobé závazky jsou závazky společnosti, u nichž se očekává, že budou vyplaceny během jednoho roku, a zahrnují závazky, jako jsou splatné účty, krátkodobé půjčky, splatné úroky, kontokorentní úvěr a další takové krátkodobé závazky společnosti.

Běžné závazky v rozvaze se vztahují k dluhům nebo závazkům, které společnost dluží a je povinna je vyrovnat během jednoho fiskálního roku nebo jejího běžného provozního cyklu, podle toho, který je delší. Tyto závazky se zaznamenávají v rozvaze v pořadí od nejkratšího po nejdelší období. Definice nezahrnuje částky, které podle akruálního účetnictví ještě mají vzniknout. Například plat vyplácený zaměstnancům za služby v příštím fiskálním roce ještě není splatný, protože služby ještě nevznikly.

Seznam krátkodobých závazků

Seznam krátkodobých závazků je následující:

# 1 - Účty splatné

Splatné účty jsou obvykle hlavní složkou představující platby splatné dodavatelům do jednoho roku za nakoupené suroviny, o čemž svědčí faktury za dodávky. Zde je příklad

Z výše uvedeného vyplývá, že účty společnosti Colgate jsou v roce 2016 1124 milionů USD a v roce 2015 1110 milionů USD.

# 2 - Dluhopisy (krátkodobé) -

Poznámky k úhradě jsou krátkodobé finanční závazky doložené obchodovatelnými nástroji, jako jsou bankovní výpůjčky nebo závazky k nákupu vybavení. Možná úrokové nebo nezajímavé

Dluhopisy a půjčky splatné společnosti Colgate jsou 13 milionů $ a 4 miliony $ v roce 2016, respektive 2015.

# 3 - Přečerpání bankovního účtu

Krátkodobé zálohy poskytnuté bankami na vyrovnání přečerpání účtu z důvodu přebytečného financování nad dostupný limit. Podívejte se také na revolvingový úvěr

# 4 - Aktuální část dlouhodobého dluhu

Aktuální část dlouhodobého dluhu je součástí dlouhodobého dluhu splatného v příštím roce

# 5 - Splatný aktuální leasing -

Krátkodobé závazky z pronájmu pronajímatelem

Registrace na Facebooku SEC

Současná část kapitálového pronájmu společnosti Facebook činila 312 milionů USD v roce 2012 a 279 USD v roce 2011.

# 6 - Nahromaděné daně z příjmu nebo splatná daň

Daň z příjmu dlužná vládě, ale dosud nezaplacená

Z výše uvedeného jsme si všimli, že akumulovaná daň z příjmu společnosti Colgate činila 441 milionů USD, respektive 277 milionů USD.

# 7 - Časové rozlišení (pasiva)

Výdaje dosud neuhrazené třetí straně, ale již vzniklé jako úroky a výplaty. Ty se hromadí s časem. Dostanou však zaplaceno, až se stanou splatnými. Například platy, které zaměstnanci vydělali, ale nebyly vyplaceny, se vykazují jako časově rozlišené platy.

Naakumulované závazky Facebooku jsou na 441 milionů USD, respektive 296 milionů USD.

# 8 - Dividenda splatná -

Závazky z dividend jsou deklarovány, ale je třeba je vyplatit akcionářům.

# 9 - Neziskové výnosy -

Neziskové výnosy jsou zálohové platby provedené zákazníky za budoucí práci, která má být dokončena v krátkodobém horizontu, jako je předplatné časopisu předem.

Níže uvedené ukázkové podrobnosti nezasloužených výnosů z předplatného pro společnost Media (časopis)

Jak analyzovat?

Současné závazky v rozvaze ukládají omezení peněžních toků společnosti a je třeba je spravovat obezřetně, aby se zajistilo, že společnost má dostatek krátkodobých aktiv k udržení krátkodobé likvidity. Ve většině případů jsou společnosti povinny udržovat závazky za zaznamenávání plateb, které ještě nejsou splatné. Společnosti mohou opět chtít mít závazky, protože to snižuje jejich závazek z dlouhodobého úroku.

Mezi základní způsoby, jak je můžete analyzovat, patří 1) Pracovní kapitál a 2) Aktuální poměry (& Rychlý poměr)

# 1 - Provozní kapitál

Pracovní kapitál je kapitál, díky němuž fixní aktiva fungují v organizaci. Provozní kapitál lze vypočítat takto:

Vzorec pracovního kapitálu = oběžná aktiva - krátkodobé závazky

• Likvidní pozici společnosti lze měřit analýzou jejího provozního kapitálu. Nadměrný provozní kapitál znamená, že úroveň oběžných aktiv je v rozvaze mnohem vyšší. Tento přebytečný kapitál blokovaný v aktivech má pro firmu příležitostné náklady, protože může být investován do jiných oblastí za účelem generování vyšších zisků místo toho, aby zůstal nečinný v provozním kapitálu.
• Na druhé straně může neadekvátní provozní kapitál představovat krátkodobé problémy s likviditou, pokud společnost udržuje krátkodobá aktiva, která nejsou dostatečná ke splnění závazků. Konzistentní problémy s likviditou mohou představovat problémy v hladkém fungování firmy a ovlivnit důvěryhodnost společnosti na trhu.

# 2 - Aktuální poměr a rychlý poměr

Běžné závazky v rozvahách se také používají k výpočtu ukazatelů likvidity, jako je aktuální poměr a rychlý poměr. Tyto poměry se počítají takto:

Současný poměr = oběžná aktiva (CA) / krátkodobé závazky (CL) a

Rychlý poměr = (CA- Inventáře) / CL

• Zatímco pracovní kapitál je absolutním měřítkem, lze současný poměr nebo poměr pracovního kapitálu použít k porovnání společností s ostatními. Poměr se v různých průmyslových odvětvích liší a poměr 1,5 je obvykle přijatelným standardem. Poměr nad 2 nebo pod 1 ukazuje na nedostatečné řízení pracovního kapitálu.
• Current Ratio se používá ve finanční analýze spolu s rychlým poměrem, který je měřítkem schopnosti společnosti plnit své závazky pomocí likvidnějších aktiv. Společnost se může pochlubit vysokým poměrem proudu. Může se však stát, že většina jeho oběžných aktiv je ve formě zásob, které je obtížné převést na hotovost, a proto jsou méně likvidní. V případě okamžitého požadavku na financování závazků by tato méně likvidní aktiva společnosti nepomohla.
• Rychlý poměr menší než 1 by znamenal, že společnost nebude schopna splácet své krátkodobé závazky. Rychlý poměr se tedy označuje také jako poměr kyselých testů, který hovoří o finanční síle společnosti.

Proč jsou současné závazky vyšší v maloobchodě?

U maloobchodu je současný poměr obvykle menší než 1, což znamená, že krátkodobé závazky v rozvaze jsou více než krátkodobá aktiva.

Jak si všimneme výše, Costco's Current Ratio je 0,99, Walmartův aktuální poměr je 0,76 a Tesco je 0,714.

• Maloobchodníci jako Walmart, Costco a Tesco udržují minimální provozní kapitál, protože jsou schopni vyjednat s dodavateli delší úvěrové období, ale mohou si dovolit nabídnout zákazníkům malý úvěr.
• Mají tedy mnohem vyšší závazky ve srovnání s pohledávkami.
• Tito maloobchodníci také udržují minimální zásoby prostřednictvím efektivní správy dodavatelského řetězce.

Závěr

Většina rozvah odděluje krátkodobé závazky od dlouhodobých. Poskytuje představu o krátkodobých poplatcích a je nezbytnou informací pro věřitele, finanční analytiky, majitele a vedoucí pracovníky společnosti pro analýzu likvidity, řízení pracovního kapitálu a srovnání napříč společnostmi v tomto odvětví. Jelikož je součástí pracovního kapitálu, je to důležité také pro výpočet volného peněžního toku firmy.

I když je rozumnější zachovat současný poměr a rychlý poměr alespoň 1, současný poměr větší než jedna poskytuje další polštář pro řešení nepředvídaných událostí. Tradiční výrobní závody udržují oběžná aktiva na dvojnásobné úrovni než současné závazky v rozvaze. Zvýšené používání právě včasných výrobních technik v moderních výrobních společnostech, jako je automobilový průmysl, však snížilo současný požadavek na poměr.