seychellesartprojects.org

Co jsou cenné papíry držené do splatnosti?

Cenné papíry držené do splatnosti jsou dluhové cenné papíry pořízené s úmyslem udržet je až do splatnosti. Tento typ cenného papíru se v účetní závěrce společnosti zaznamenává jako zůstatková hodnota a obvykle se zaznamenává ve formě dluhového cenného papíru s konkrétním datem splatnosti. Dočasné změny cen se v podnikových účetních výkazech nevykazují, úrokové výnosy se však vykazují ve výkazu zisku a ztráty.

Klasifikace investičních cenných papírů

Jedna z hlavních kategorií klasifikace investic společností do dluhových nebo majetkových cenných papírů je držena do splatnosti cenných papírů. Klasifikace se skládá z následujících kategorií:

Nejběžnější forma dluhopisů cenných papírů držených do splatnosti. Všichni víme, že akcie a akcie společnosti nemají žádné konkrétní datum splatnosti, protože nespadají pod tyto cenné papíry. Tato klasifikace cenných papírů se provádí hlavně pro účetní účely, protože každý typ cenného papíru má své vlastnosti a je s ním zacházeno odlišně, pokud jde o změny hodnot investic držených do splatnosti, související zisky a ztráty v účetních knihách finančních společností. Tyto cenné papíry se považují za krátkodobé aktivum, pokud je datum splatnosti jeden rok nebo méně. Pokud je však datum splatnosti delší, považují se za dlouhodobá aktiva a v rozvaze společnosti se zaznamenávají jako zůstatková hodnota. V ostrém kontrastu s tímto se investice držené do splatnosti určené k obchodování nebo k prodeji prodávají pod reálnou hodnotou.

Příklad cenných papírů držených do splatnosti

Předpokládejme, že se investor rozhodne koupit dluhové cenné papíry, jako jsou dluhopisy. Pak má investor dvě možnosti - buď držet tento cenný papír, dokud nedosáhne data splatnosti, nebo jej prodat s prémií, když dojde k poklesu úrokové sazby. Tento dluhový cenný papír se nazývá držený do splatnosti, pokud se držitel rozhodne držet jej po celou dobu do data splatnosti. Pokud tedy držitel zakoupí 10letý státní dluhopis a rozhodne se, že ho bude držet, dokud nebude splatný v desátém roce, pak státní dluhopis podléhá držbě do splatnosti.

Příklad Jet Blue

zdroj: Jet Blue SEC Filings

Upozorňujeme, že cenné papíry Jet Blue držené do splatnosti zahrnují státní pokladniční poukázky a podnikové dluhopisy. Mělo celkem 256 milionů dolarů HTM cenných papírů.

Výhody

• Cenné papíry držené do splatnosti jsou velmi předvídatelné, protože mají předem stanovený výnos, který je v době nákupu uzamčen, a výkyvy trhu nemají žádný vliv na jeho hodnotu.
• Tyto cenné papíry jsou velmi bezpečné a nemají doslova žádná rizika, protože jsou předvídatelné a předem stanovené. Takže i když bude tržní hodnota kolísat, výnos zůstane stejný, protože držitel bude držet dluhopis až do splatnosti.
• Tyto investice pomáhají investorům při vytváření dlouhodobých finančních plánů, protože kupující již potvrdil podrobnosti o tom, kdy obdrží výnos a výši výnosu, který získají při splatnosti.

Nevýhody

• Investice do těchto cenných papírů není dobrou volbou, pokud investoři plánují likvidovat aktiva v krátkém období nebo pro ty, kteří upřednostňují investice, které dávají možnost inkasovat, kdykoli je to nutné.
• Vzhledem k tomu, že je investice držena do splatnosti, již určovala výnosy, které jsou fixní, takže není možné dosáhnout vyšších výnosů, i když na trhu dochází k výraznému nárůstu a na trhu existují příznivé podmínky.

Rozdíl mezi cennými papíry drženými do splatnosti a cennými papíry k prodeji

• Cenné papíry držené do splatnosti jsou dluhové cenné papíry, tj. Dluhopisy, které má držitel úmysl a schopnost držet do splatnosti. Ty se zaznamenávají a vykazují v naběhlé hodnotě. Následné změny tržní hodnoty jsou ignorovány, protože výnos je předem určen.
• Cenné papíry k obchodování jsou dluhové a majetkové cenné papíry pořízené se záměrem získat v blízké budoucnosti zisk. Cenné papíry k obchodování jsou v rozvaze vykazovány v reálné hodnotě a nerealizované zisky a ztráty (změny tržní hodnoty před prodejem cenných papírů) jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty. Nerealizované zisky a ztráty se také nazývají zisky a ztráty z držby. S deriváty se zachází a zachází se s nimi stejně jako s obchodováním s cennými papíry.
• Cenné papíry k prodeji jsou dluhové a majetkové cenné papíry, u nichž se neočekává, že budou drženy do splatnosti nebo obchodovány v blízké budoucnosti. Cenné papíry k prodeji jsou vykázány v rozvaze v reálné hodnotě jako cenné papíry k obchodování. Nerealizované zisky a ztráty však nejsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty, ale jsou vykázány v ostatním úplném výsledku jako součást vlastního kapitálu.