Výpočet EBIT | Průvodce krok za krokem k výpočtu EBIT (s příklady)

Jak vypočítat EBIT?

EBIT je měřítkem ziskovosti společnosti. Výpočet EBIT se provádí odečtením nákladů na prodané zboží a provozních nákladů.

  • EBIT ukazuje provozní zisk společnosti
  • Neodečítá výdaje spojené s platbami úroků nebo daní.

EBIT vzorec

Vzorec # 1 - Vzorec výkazu zisku a ztráty

Zisk před úroky a zdaněním = výnosy - náklady na prodané zboží - provozní náklady

Vzorec # 2 - Použití příspěvkové marže

Tržby - variabilní náklady - fixní náklady = EBIT

  • Tržby - variabilní náklady jsou známé také jako marže příspěvku

Krok za krokem příklady výpočtu EBIT

Příklad č. 1

Máme společnost s názvem ABC Inc., která má tržby 4 000 $, COGS 1 500 $ a provozní náklady 200 $.

Proto je EBIT 2 300 $.

Příklad č. 2

Máme následující údaje -

  • Tržby 5 milionů dolarů
  • Variabilní náklady - 12% z prodeje,
  • Fixní náklady - 200 000 $

Pojďme udělat výpočet EBIT (zisk před úroky a daněmi).

Příklad č. 3

Předpokládejme, že existuje Projekt na 5 let:

  • Tržby 5 milionů $ a 7% přírůstek ročně,
  • Marže příspěvku je - 70%, 75%, 77%, 80% a 65% tržeb každý rok,
  • Fixní cena je 125 000 $.

Vypočítejte EBIT.

Řešení:

Příklad č. 4

Máme následující údaje

  • Finanční páka - 1,4krát
  • Kapitál (kapitál a dluh) - akciové akcie po 100 $, 34 000 akcií v oběhu
  •  10% dluhopisy po 10 USD - celkem 8 milionů
  • Sazba daně - 35%. Vypočítejte EBIT

Řešení:

Výpočet úroku a zisku:

Finanční páka = EBIT / EBT

Úroky z půjček: 80 milionů $ * 10% = 8 milionů $

Výpočet EBIT je tedy následující,

Finanční páka = EBIT / EBT

  • 1,4 = EBIT / (úrok EBIT)
  • 1,4 (EBIT-úrok) = EBIT
  • 1,4 EBIT- (8 milionů $ * 1,4) = EBIT
  • 1,4 EBIT - EBIT = 11,2 milionu USD
  • 0,4 EBIT = 11,2 milionu USD
  • EBIT = 11,2 milionu USD / 0,4

EBIT = 28 milionů $.

Příklad č. 5

ABC Limited musí zvolit alternativu, ve které budou EBIT, EPS stejné pro níže uvedené alternativy:

  • Vlastní kapitál ve výši 60 milionů $ po 10 $ a 12% obligace ve výši 40 milionů $ Or
  • Vlastní kapitál ve výši 40 milionů USD, každý s 10 USD, 14% preferenční základní kapitál ve výši 20 milionů USD a 12% obligace ve výši 40 milionů Rs.

A daň = 35%. Vypočítejte EBIT, při kterém bude EPS mezi alternativami lhostejný.

Řešení:

Alternativa 1:

EPS (Alt-1) = (EBIT-úrok) (sazba 1 daně) / počet kapitálových akcií

  • = (EBIT - 12% * 40 milionů $) (1-0,35) / 6 milionů
  • = (EBIT - 4,8 milionu USD) (0,65) / 6 milionů

Alternativa 2:

EPS (Alt-2) = (EBIT-úrok) (sazba 1 daně) - (0,14 * 20 milionů USD) / počet kapitálových akcií

  • = (EBIT - 12% * 40 milionů USD) (1-0,35) - (2,8 milionu USD) / 4,0 milionu
  • = (EBIT - 4,8 milionu USD) (0,65) - (2,8 milionu USD) / 4,0 milionu

Porovnejme EPS v alternativě 1 s alternativou 2

  • EPS (Alt-1) = EPS (Alt-2)
  • (EBIT - 4,8 milionu USD) (0,65) / 6 milionů = (EBIT - 4,8 milionu USD) (0,65) - (2,8 milionu USD) / 4,0 milionu

Vyřešením této rovnice pro EBIT dostaneme

EBIT = 17,72308 milionů $

Příklad č. 6

Máme následující údaje

  • Tržní hodnota firmy: 25 milionů dolarů
  • Náklady na kapitál (Ke) = 21%
  • 15% hodnota dluhu = 5,0 milionů USD v tržní hodnotě
  • Sazba daně = 30%.

Vypočítejte EBIT.

Řešení:

Pro výpočet EBIT nejprve vypočítáme čistý příjem následovně,

Hodnota firmy = tržní hodnota vlastního kapitálu + tržní hodnota dluhu

  • 25 milionů $ = Čistý příjem / Ke + 5,0 milionů $
  • Čistý příjem = (25 milionů - 5,0 milionů $) * 21%
  • Čistý příjem = 4,2 milionu USD

Výpočet EBIT je tedy následující,

EBIT = Čistý příjem připadající na akcionáře / (1- daňová sazba)

  • = 4,2 milionu USD / (1-0,3)
  • = 4,2 milionu USD / 0,7
  • = 6,0 milionů dolarů

Příklad č. 7

Máme následující údaje

  • Úroveň výroby společnosti - 10 000 kusů
  • Příspěvek na jednotku = 30 $ za jednotku
  • Provozní páka = 6
  • Kombinovaná páka = 24
  • Sazba daně = 30%.

Vypočítejte EBIT

Řešení:

Finanční vliv

Kombinovaná páka = provozní páka * finanční páka

  • 24 = 6 * Finanční páka
  • Finanční páka = 4

Celkový příspěvek = 30 $ * 10 000 jednotek = 300 000 $

Výpočet EBIT je tedy následující,

Provozní páka = příspěvek / EBIT

  • 6 = 300 000 $ / EBIT
  • EBIT = 300 000 USD / 6
  • EBIT = 50 000 USD  

Příklad č. 8

Máme k dispozici následující datovou sadu

  • Provozní páka - 14
  • Kombinovaná páka - 28
  • Fixní náklady - (bez úroků) - 2,04 milionu USD
  • Tržby - 30 milionů dolarů
  • 12% dluhopisy - 21,25 milionu USD
  • Sazba daně = 30%.

Vypočítejte EBIT

Řešení:

Finanční vliv

Kombinovaná páka = provozní páka * finanční páka

  • 28 = 14 * Finanční páka
  • Finanční páka = 2

Příspěvek

Provozní páka = příspěvek / EBIT

  • 14 = Příspěvek / příspěvek - fixní náklady
  • 14 = Příspěvek / příspěvek - 2,04 milionu USD
  • 14 Příspěvek - 28,56 milionu $ = příspěvek
  • Příspěvek = 28,56 milionu USD / 13
  • Příspěvek = 2,196923 milionů

Výpočet EBIT je tedy následující,