Třídy aktiv (definice, příklady) Seznam nejlepších 5 typů tříd aktiv

Definice tříd aktiv

Aktiva jsou rozdělena do různých tříd na základě jejich typů, účelu nebo základu návratnosti nebo trhů do různých tříd, jako jsou dlouhodobá aktiva, vlastní kapitál (kapitálové investice, kapitálové spořící programy), nemovitosti, komodity (zlato, stříbro, bronz), peníze a peněžní ekvivalenty, deriváty (kapitál, dluhopisy, dluhy atd.) a alternativní investice jako zajišťovací fondy, bitcoiny atd.

Lze jej také definovat jako finanční nástroje, které mají podobné vlastnosti a podobné chování na trzích. Například akcie, které pokrývají všechny různé druhy akcií společně, tvoří třídu aktiv. Kategorizace tříd aktiv je pro investory a jejich emitenty důležitá, aby porozuměli zákonům a předpisům, kterými se tyto skupiny řídí. Třída aktiv, řekněme dluhopisy, podléhá odlišnému souboru zákonů SEC ve srovnání s akciemi.

Seznam nejlepších 5 typů tříd aktiv

  1. Spravedlnost
  2. Cenné papíry s pevným výnosem
  3. Hotovost a hotovostní ekvivalenty
  4. Nemovitost
  5. Deriváty

Pojďme si podrobně promluvit o každém typu tříd aktiv -

# 1 - Vlastní kapitál

První v seznamu tříd aktiv je Akcie. Vlastní kapitál je podíl na vlastnictví společnosti, který zaručuje výnosy z likvidace nebo prodeje společnosti po zaplacení všech dluhů.

Společnost chce získat od veřejnosti 10 mil. $. Vydá akciové akcie kupujícím, kteří poskytnou kapitál namísto vlastnictví (proporcionálního) ve společnosti. V případě likvidace nebo prodeje budou mít akcionáři nárok na zbývající peníze poté, co dojde k likvidaci / prodeji všech aktiv a splacení dlužníků.

Účetní rovnice,

Vlastní kapitál = aktiva - pasiva

Je to zlomek tohoto vlastního kapitálu (vlastní kapitál), který vlastníci společnosti v průběhu času prodají, aby získali další peníze. Kolik však každý akcionář získá, je založeno na jeho vlastnictví v tomto základním kapitálu.

Emisní cena = Splacený kapitál společnosti / Počet vydaných akcií

Poznámka: Emisní cena se později týká sdílení ceny, když dovnitř proudí další kapitál.

Příklad vlastního kapitálu

Abychom pochopili, tento typ tříd aktiv je uveden níže:

Jaký je splacený kapitál společnosti XYZ, která vydala 500 000 akcií, z nichž každá má nominální hodnotu 10 USD?

Řešení:

Krok 1: Splacený kapitál = Emisní cena krát počet vydaných akcií

Krok 2: Splacený kapitál = 10 $ * 500 000

Krok 3: Splacený kapitál = 5 milionů $

Společnost vydává vlastní kapitál z následujících důvodů:

  • Přístup veřejnosti k obrovskému kapitálu.
  • Není povinen platit pravidelný příjem.
  • Není vázán výplatami dividend.
  • Kapitál se stává jedinou možností financování, když čelí problémům s úvěrovým rizikem.

Vydávání vlastního kapitálu má však také určité nevýhody. Zapojení mnoha akcionářů způsobuje střet zájmů. Čím více akcionářů, tím méně kontroly nad původními vlastníky, pokud jde o podíl vlastnictví a rozhodování. Jedním z největších neúspěchů emitenta akcií je jeho cena (ve srovnání s dluhem).

# 2 - Cenné papíry s pevným výnosem

Jedná se o cenné papíry, které kromě splácení jistiny na konci splatnosti zaručují investorům stálý pravidelný příjem. Například tříletý podnikový dluhopis, který platí 8% kupónovou sazbu, provede výplaty kupónů ve výši 80 USD za každý ze 3 let kromě nominální hodnoty směnky, která se investorovi vrátí po splatnosti.

Kupónová sazba může mít měsíční až roční platby. Americká pokladniční poukázka je také příkladem zajištění s pevným výnosem. Neplatí však platby pevným kupónem; považuje se to za velmi bezpečnou investici.

Příklad cenných papírů s pevným výnosem

Jak funguje jednoduchá vazba, lze ukázat z následujícího příkladu tříd aktiv.

Předpokládejme, že investor koupí 5letý podnikový dluhopis v hodnotě 1 000 $ od společnosti, která slibuje 5% kupónovou sazbu ročně. Harmonogram plateb je následující:

Řešení:

Podrobný výpočet tříd aktiv najdete v níže uvedené šabloně aplikace Excel.

Financování dluhopisy je pro společnost výhodné, protože -

  • Levnější zdroj než kapitálové financování.
  • Výsada daňového štítu na úroky.
  • Společnosti mohou učinit opatření pro splátkové kalendáře, což je v případě vlastního kapitálu poměrně nepředvídatelné.

Cenné papíry s pevným výnosem jsou však náchylnější k úvěrovému riziku.

# 3 - Peníze a peněžní ekvivalenty

V rámci tohoto typu třídy aktiv je hotovost jedním z nejdůležitějších prvků v podnikání. Hotovost lze použít ke krátkodobým investicím a půjčkám, zatímco krátkodobě si ji lze také půjčit na provozní výdaje.

Peněžní ekvivalenty jsou obdobnými prostředky krátkodobě přislíbené fondy a jsou vysoce likvidní. Peněžní ekvivalenty mají obvykle nízké úrokové sazby kvůli své krátkodobé povaze. Například komerční papír vydává právnická osoba jako prostředek k zapůjčení krátkodobých finančních prostředků.

# 4 - Nemovitosti

Tato kategorie aktiv implikuje jeho název z jeho fyzického atributu. Jedná se o skutečná a hmotná aktiva na rozdíl od jiných tříd aktiv. Nemovitosti jsou investičním zdrojem pro společnost nebo jednotlivého investora, protože jim poskytuje ochranu před inflací a zároveň jim zaručuje vysoké kapitálové zisky. Naopak, investice do nemovitostí podléhají odpisům, což je náklad v účetních knihách společnosti.

# 5 - Deriváty

V rámci tohoto typu třídy aktiv je derivátem A kontrakt, který odvozuje jeho hodnotu od podkladového aktiva, kterým může být aktivum. Předpokládejme, že zemědělec si není jistý cenami pšenice po třech měsících. Může riziko zajistit uzavřením dohody s odběratelem obilí s cílem eliminovat riziko cenové nejistoty. Deriváty se obchodují zaujetím dlouhé nebo krátké pozice.

Cena smlouvy, která je pevná v době dohody, se nazývá realizační cena. Smlouva stanoví datum vypršení platnosti, po jehož uplynutí vyprší právo (povinnost pro forwardy / futures) na koupi / prodej aktiva.

Co je širší obrázek?

Z pohledu společnosti, která má v dohledné budoucnosti plány expanze, se správa těchto tříd aktiv stává důležitým předmětem. Jednoduše řečeno, kapitálová struktura společnosti může být funkcí různých tříd aktiv, které vytváří. Finanční potřeby firmy dobře řeší akcie a dluhopisy, zatímco krátkodobé výdaje hradí hotovost a peněžní ekvivalenty. Koncept modelu oceňování kapitálových aktiv (CAPM) je významný, když se zvýší třídy aktiv, jako jsou běžné akcie, preferované akcie a dluhy.

I pro obecného investora je důležitá znalost různých tříd aktiv. Různé třídy aktiv nabízejí různé profily pro míru a návratnost. Během konkrétního studijního období americké akcie s malou kapitalizací přinesly mnohem větší návratnost než americké vládní dluhopisy.

Diverzifikaci rizika ve vztahu k optimalizaci očekávaného výnosu lze vyřešit důkladným pochopením různých tříd aktiv. Třídy aktiv se tak mohou ukázat jako velmi užitečné v investičních strategiích pro individuální potřeby investorů a financování podniků.

Tuto šablonu tříd tříd aktiv si můžete stáhnout zde - Šablona tříd tříd aktiv

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found