seychellesartprojects.org

Co je poměr ziskovosti?

Poměry ziskovosti pomáhají při určování a hodnocení schopnosti společnosti generovat příjem oproti vzniklým nákladům a zohledňují různé prvky rozvahy a výkazu zisků a ztrát společnosti pro analýzu výkonnosti společnosti.

Seznam vzorců poměru ziskovosti

Společnosti používají různé typy ukazatelů ziskovosti ke sledování svého provozního výkonu. V tomto článku však budeme diskutovat o těch, které jsou založeny na marži. Tři hlavní poměry v tomto seznamu jsou hrubá zisková marže, čistá zisková marže a marže EBITDA, které zde budeme pokrývat.

# 1 - Poměr hrubého ziskového rozpětí

Hrubý zisk se vypočítá odečtením všech přímých výdajů nazývaných náklady na prodané zboží od výnosů z prodeje. Náklady na prodané zboží zahrnují především náklady na suroviny a mzdové náklady vynaložené na výrobu. Nakonec se hrubá zisková marže vypočítá vydělením hrubého zisku tržbami z prodeje a je vyjádřena v procentech.

Níže je uveden vzorec pro výpočet tohoto poměru ziskovosti.

Hrubá zisková marže = (výnosy - náklady na prodané zboží) / výnosy * 100%

# 2 - Čistý zisk Margin Ratio

Čistý zisk, který se také nazývá zisk po zdanění (PAT), se vypočítá odečtením všech přímých a nepřímých nákladů od výnosů z prodeje. Poté se čistá zisková marže vypočítá vydělením čistého zisku tržbami z prodeje a je vyjádřena v procentech.

Níže je uveden vzorec pro výpočet tohoto poměru ziskovosti

Čistá marže = PAT / výnosy * 100%

# 3 - EBITDA Margin Ratio

EBITDA se vypočítá připočtením úrokových nákladů, daní, odpisů a amortizačních nákladů k čistému zisku nebo PAT. Poté se marže EBITDA vypočítá vydělením EBITDA výnosem z prodeje a je vyjádřena v procentech.

Vysvětlení analýzy ziskovosti

# 1 - Jak vypočítat hranici hrubého zisku?

Vzorec hrubé ziskové marže lze vypočítat pomocí následujících kroků:

• Krok 1: Nejprve jsou tržby z prodeje převzaty z účtu zisků a ztrát.
• Krok 2: Poté se vypočítají náklady na prodané zboží, což je součet spotřebované suroviny, mzdové náklady a další podobné přímé náklady související s výrobou produktu. Všechny informace jsou snadno dostupné z účtu zisků a ztrát.
  • Náklady na prodané zboží = náklady na suroviny + náklady na práci + další přímé náklady
• Krok 3: Nyní se hrubý zisk vypočítá odečtením nákladů na prodané zboží od tržeb z prodeje.
• Krok č. 4: Nakonec se hrubá zisková marže vypočítá vydělením hrubého zisku tržbami z prodeje a vynásobením 100%.
  • Hrubá zisková marže = (výnosy - náklady na prodané zboží) / výnosy * 100%

# 2 - Jak vypočítat marži čistého zisku?

Vzorec pro čistou marži lze vypočítat pomocí následujících kroků:

• Krok 1: Nejprve se tržby z prodeje vypočítají, jak je popsáno výše.
• Krok 2: Poté je zachycen čistý zisk (PAT), který je v účtu zisků a ztrát kategoricky uveden jako samostatná řádková položka.
• Krok č. 3: Nakonec se čistá zisková marže vypočítá vydělením čistého zisku (PAT) tržbami z prodeje a vynásobí 100%.
  • Čistá marže = PAT / výnosy * 100%

# 3 - Jak vypočítat marži EBITDA?

Vzorec marže EBITDA je uveden níže. Lze jej vypočítat pomocí následujících kroků:

• Krok 1: Nejprve se tržby z prodeje vypočítají, jak je popsáno výše.
• Krok 2: Nyní jsou úrokové náklady, výdaje na odpisy a amortizaci a zaplacené daně převzaty z účtu zisků a ztrát.
• Krok č. 3: Poté se EBITDA vypočítá připočtením zpět úrokových nákladů, nákladů na odpisy a amortizaci a daní zaplacených do PAT.
  • EBITDA = PAT + úrok + daně + depozit a amortizace
• Krok č. 4: Nakonec se marže EBITDA vypočítá vydělením EBITDA výnosem z prodeje a vynásobením 100%.
  • EBITDA marže = EBITDA / výnosy * 100%

Příklady výpočtu analýzy poměrů ziskovosti

Níže jsme si vzali několik praktických příkladů k pochopení tohoto konceptu.

Tuto šablonu vzorců ziskovosti Excel si můžete stáhnout zde - Šablona vzorců ziskovosti Excel

Uvažujme příklad výpočtu poměru ziskovosti pro společnost s názvem XYZ Limited. XYZ Limited se zabývá výrobou přizpůsobených kolečkových bruslí pro profesionální i amatérské bruslaře. Na konci finančního roku společnost XYZ Limited vydělala na celkových čistých tržbách 150 000 USD spolu s následujícími výdaji.

V níže uvedené šabloně jsou údaje pro výpočet -

Z uvedených informací

# 1 - Hrubý zisk

= Čistý prodej - Náklady na prodané zboží

Tvoří tedy výše uvedený výpočet, hrubý zisk bude:

# 2 - Čistý zisk = 31 000 $

# 3 - EBITDA

= Čistý zisk + Úrokový náklad + Daň + Odpisy

Z výše uvedeného výpočtu bude tedy EBITDA:

Nyní jsou ukazatele ziskovosti,

• Hrubá zisková marže
• = Hrubý zisk / čistý prodej * 100

= 53,33%

• Čistý zisk marže,
•  = Čistý zisk / Čistý prodej * 100%

= 20,67%

• EBITDA marže
•  = EBITDA / čistý prodej * 100%

= 46,67%

Analýza poměru ziskovosti v aplikaci Excel

Nyní si vezmeme skutečný příklad společnosti Apple Inc., abychom ilustrovali různé poměry ziskovosti v níže uvedené šabloně aplikace Excel. Tabulka poskytuje podrobný výpočet pomocí různých vzorců poměru ziskovosti

Bereme na vědomí následující informace o poměrech ziskovosti společnosti Apple

• Čistá zisková marže se zvýšila z 21,19% v roce 2016 na 22,41% v roce 2018
• Hrubá zisková marže se naopak snížila z 39,08% na 38,34%
• Podobně se marže EBITDA snížila z 34,01% na 32,77%

Relevance a použití

• Poměry ziskovosti se v zásadě používají k posouzení toho, jak si společnost vede, což se měří výpočtem ziskovosti na různých úrovních, tj. Gross, PAT a EBITDA.
• Tyto poměry ukazují procento tržeb, které jsou absorbovány provozními náklady na různých úrovních. Čím nižší je tedy poměr provozních nákladů, tím vyšší bude ziskovost, což bude znamenat lepší výkon.
• Přetrvává však omezení poměru ziskovosti, protože je užitečné pouze při srovnání společností ve stejném odvětví.