Expozice překladu (definice, příklady) Jak měřit?

Co je překladová expozice?

Transakční expozice je definována jako riziko fluktuace směnného kurzu, které může způsobit změny v hodnotě aktiv, pasiv, příjmů, akcií společnosti a obvykle se vyskytuje v nadnárodních společnostech, protože jejich operace a aktiva jsou založena v cizích měnách. Zároveň jsou jeho finanční výkazy konsolidovány v domácí měně. Mnoho společností upřednostňuje tyto druhy rizik zajistit nejlepším možným způsobem.

4 metody měření expozice expozice

# 1 - Metoda aktuální / neaktuální

V této metodě se oběžná aktiva a závazky oceňují měnovým kurzem, zatímco dlouhodobá aktiva a závazky se oceňují historickým kurzem. Všechny částky ve výkazu zisku a ztráty jsou založeny na směnném kurzu měny, nebo v některých případech lze použít přibližný vážený průměr v případě, že během účetního období nedojde k významným výkyvům.

# 2 - Peněžní / nepeněžní metoda

V této metodě se všechny peněžní účty v rozvahách, jako je Cash / Bank, směnky, oceňují aktuálním kurzem cizí měny, zatímco zbývající nepeněžní položky v rozvaze a vlastní kapitál se počítají historickým kurzem cizí měny kdy byl účet zaznamenán.

# 3 - Časová metoda

V této metodě se běžné a dlouhodobé účty, které jsou v rozvaze peněžní, přepočítají aktuálním směnným kurzem. Nepeněžní položky se navíc převádějí historickými kurzy. Všechny účty zahraniční dceřiné společnosti jsou převedeny na domácí měnu mateřské společnosti. Základem této metody je, že položky jsou přeloženy tak, že jsou přepravovány podle účetních knih firmy k dnešnímu dni.

# 4 - Metoda aktuální sazby

Touto metodou se všechny položky v rozvaze kromě vlastního kapitálu převádějí aktuálním směnným kurzem. Všechny položky ve výkazu zisku a ztráty jsou přepočteny směnným kurzem v době jejich vzniku.

Příklady expozice při překladu

Společnost XYZ je americká společnost, která má dceřinou společnost v Evropě. Jelikož v Evropě je provozní měnou EURO.

# 1 - Metoda aktuální / neaktuální

# 2 - Peněžní / nepeněžní metoda

# 3 - Časová metoda: Pokračoval překlad podle zásad.

# 4 - Metoda aktuální sazby

Jak spravovat překladovou expozici?

# 1 - Zajišťovací rozvaha

Tato metoda se zaměřuje na eliminaci nesouladu mezi aktivy a pasivy v rozvaze denominované v jedné měně.

# 2 - Deriváty Hedge

Použití derivátových kontraktů pro účely zajištění může zahrnovat spekulace. Pokud je však tato metoda provedena opatrně, řídí toto riziko

  1. Swapy : Smlouva o měnovém swapu mezi dvěma subjekty o výměně peněžních toků v daném období pomůže řídit riziko.
  2. Možnosti : Měnové opce dávají straně právo, ale nikoli povinnost směnit konkrétní částku měny na základě směnného kurzu.
  3. Vpřed : Dva subjekty mezi sebou uzavírají smlouvu na konkrétní směnný kurz pro vypořádání transakcí k pevnému datu v budoucnosti. Všechny forwardové kontrakty jsou předdefinovány ve všech aspektech, což řídí riziko fluktuace směnného kurzu, ale stále zahrnuje spekulace.

Rozdíly mezi expozicí translace a expozicí transakcí

Rozdíl Překladová expozice Transakční expozice
Definice Riziko spojené s vykazováním konsolidované účetní závěrky v důsledku kolísání směnných kurzů; Riziko spojené se změnami směnného kurzu, které ovlivňuje pohyb peněžních toků, vzniká v každodenním provozu společnosti.
Plocha Právní požadavky a účetní záležitosti; Správa každodenních operací;
Zahraniční pobočka / dceřiná společnost Dochází k němu pouze při konsolidaci finančních výkazů mateřské společnosti a dceřiné nebo zahraniční přidružené společnosti. Mateřská společnost nevyžaduje pro vystavení transakci zahraniční dceřinou společnost.
Zisk nebo ztráta Výsledkem expozice překladu je pomyslný zisk nebo ztráta. Výsledkem transakční expozice je realizovaný zisk a ztráta.
Výskyt Do konce každého čtvrtletí finančního roku při konsolidaci účetní závěrky. Vzniká pouze v době transakce zahrnující cizí měnu.
Dopad hodnoty Hodnota společnosti není ovlivněna. Jelikož přímo ovlivňuje peněžní toky společnosti, mění hodnotu společnosti.
Daň Překladová expozice je spíše konceptem než skutečným dopadem na hodnotu společnosti. Nemá tedy vliv na platbu daní a neposkytuje žádné výhody v případě ztráty, pokud jde o kolísání směnného kurzu. Vzhledem k tomu, že transakční expozice ovlivňuje peněžní toky, ovlivňuje daňové platby společnosti. Poskytuje výhody v případě ztráty v důsledku změn směnného kurzu

Závěr

  • Expozice překladu je nevyhnutelná pro společnosti působící v jiných zemích než v jejich domovské zemi. Pro regulační orgány je to obvykle zákonný požadavek; nemění peněžní tok, ale pouze mění vykazování konsolidovaných finančních údajů. Překlad se provádí v době podávání zpráv, nikoli v době realizace, výsledkem je pouze pomyslný zisk a ztráta.
  • Expozice překladu představuje hrozbu v době prezentace nepředvídaných údajů v účetní závěrce před akcionáři, což může vést k otázkám pro vedení společnosti. Mnohokrát k takovýmto scénářům dochází v důsledku kolísání směnného kurzu cizí měny a je považován za normální.
  • Společnost, která se snaží zmírnit expozici translace, má v rukou různá měření prostřednictvím zajištění a minimalizace vlivu na čísla. Aby si společnost zachovala důvěru investorů a vyhnula se jakýmkoli právním potížím, musí takovou expozici hlásit, řídit a prezentovat.