Vzorec hodnoty čistého majetku | Kalkulačka NAV | Příklady (se šablonou aplikace Excel)

Vzorec pro výpočet čisté hodnoty aktiv (NAV)

Vzorec čisté hodnoty aktiv se používá hlavně k tomu, aby podílové fondy poznaly jednotkovou cenu konkrétního fondu v konkrétním čase, a podle vzorce se čistá hodnota aktiv vypočítá odečtením celkové hodnoty závazků od celkové hodnoty aktiv účetní jednotka a výslednice se vydělí celkovým počtem akcií v oběhu.

Zdroj : hdfcfund.com

Pokud jste někdy investovali do podílových fondů, uslyšíte opakovaně jeden termín. Je to NAV. Plnou formou NAV je Čistá hodnota aktiv. Je to vlastně rozdíl mezi aktivy a pasivy.

Pojďme se podívat na vzorec čisté hodnoty aktiv.

Příklad

Tuto šablonu Excel Asset Value Excel si můžete stáhnout zde - Šablona Excel Net Asset Value

Fond Onus má následující informace. Musíte najít NAV tohoto fondu -

  • Tržní hodnota cenných papírů držených fondem - 450 000 USD
  • Hotovost a ekvivalentní podíly - 50 000 $
  • Závazky fondů - 200 000 USD
  • Počet nesplacených akcií - 10 000

Použitím vzorce NAV získáme -

  • Čistá hodnota aktiv = (tržní hodnota cenných papírů držených podílovým / uzavřeným fondem + hotovost a rovnocenné podíly - závazky fondu) / počet nevypořádaných akcií
  • Nebo = (450 000 $ + 50 000 $ - 200 000 $) / 10 000
  • Nebo = 300 000 $ / 10 000 = 30 $ za akcii.

Výklad

  • Ve vzorci hodnoty čistých aktiv musíme nejprve zjistit tržní hodnotu akcií.
    • Abychom zjistili tržní hodnotu akcií držených fondem, musíme použít vzorec -
    • Tržní hodnota akcií = tržní cena za akcii * počet akcií v oběhu
    • Pokud je tržní cena za akcii 10 $ za akcii a počet akcií v oběhu je 1000, pak by tržní hodnota akcií byla = (10 $ * 1000) = 10 000 $.
  • Druhou složkou vzorce jsou hotovost a rovnocenné podíly. Tuto položku přidáme, protože se jedná o aktivum.
  • Třetí složkou vzorce jsou závazky fondu.
  • Chcete-li zjistit skutečnou hodnotu fondu, musíme se podívat na rozdíl mezi celkovými aktivy a celkovými pasivy.
  • Nakonec musíme rozdíl vydělit počtem nevyrovnaných akcií, abychom získali NAV na akcii.

Použití a relevance

Řekněme, že byste chtěli investovat do podílového fondu. Co byste hledali?

Mnoho finančních analytiků tvrdí, že je rozumnější dívat se spíše na NAV než na individuální tržní cenu akcie. Tady je důvod.

  • Myslí si, že když se podíváte na NAV fondů, dostanete mylnou představu, že NAV diktuje budoucí přínos fondu. To je podle nich naprosto nepravdivé.
  • Proto tito finanční analytici uvádějí, že byste měli hledat kvalitu fondů, a ne NAV. Ano, NAV je důležitá, ale jako investor byste neměli příliš důvěřovat vyšší nebo nižší NAV, protože to nedělá žádný rozdíl v tom, jak velkou návratnost by generovalo portfolio ve fondu.
  • Chcete-li využít vyšších výnosů, vyberte odvětví, která rostla mnohem rychleji než ostatní odvětví. Řekněme, že pokud se rozhodnete investovat do IT průmyslu místo do jiných průmyslových odvětví, budete schopni generovat mnohem vyšší návratnost svých investic.

Kalkulačka hodnoty čistého majetku

Můžete použít následující NAV Calculator.

Tržní hodnota cenných papírů držených fondem
Peníze a rovnocenné podíly
Závazky fondu
Počet nesplacených akcií
Vzorec hodnoty čistého majetku =
 

Vzorec hodnoty čistého majetku =
Tržní hodnota cenných papírů držených fondem + hotovost a rovnocenné podíly - závazky fondu
Počet nesplacených akcií
0 + 0 - 0
= 0
0

Výpočet hodnoty čistého majetku v aplikaci Excel (se šablonou aplikace Excel)

Udělejme nyní stejný příklad výše v aplikaci Excel.

To je velmi jednoduché. Musíte poskytnout čtyři vstupy tržní hodnoty cenných papírů držených fondem, hotovost a ekvivalentní držby, závazky počtu nevypořádaných akcií fondu.

Čistou hodnotu aktiv můžete snadno vypočítat v poskytnuté šabloně.