Likvidační dividenda (definice, příklad) | Jak to funguje?

Co je to likvidační dividenda?

Týká se to zbytkové platby v hotovosti nebo jiných forem aktiv akcionářům po snížení všech věřitelů a závazků věřitele v případě úplného ukončení podnikání. Často se vyplácejí akcionářům, když se domnívají, že podnikání již nadále nepůsobí. To znamená, že podnik není schopen přežít kvůli vnějším nebo vnitřním faktorům, pro které se vedení chystá podnik zlikvidovat. To je důvod, proč je také známý jako likvidační distribuce.

Vysvětlení

Když se společnost rozhodne zrušit podnikání, znamená to, že se společnost chystá zlikvidovat svá aktiva. To znamená, že podnik prodává zásoby a veškerá aktiva, včetně budov, strojů, které vlastní. Jediným cílem likvidace aktiv je splácení dluhových závazků vůči zajištěným a nezajištěným věřitelům. Nakonec společnost rozděluje zbytkovou částku akcionářům jako likvidační dividendy.

Společnost by mohla takové dividendy vyplatit akcionářům v jedné nebo více splátkách. Ve Spojených státech je regulačním požadavkem, aby společnost vyplácela likvidační dividendy. Odkazují na formulář 1099 Div s požadovanými podrobnostmi jako na velikost a způsob platby.

Když ji akcionář obdrží, vyplacená částka se vykazuje ve formě 1099 - DIV. Rozsah částky, která převyšuje základ akcionáře, je kapitál, zdaněný jako kapitálový zisk v rukou akcionářů. Daň z kapitálového zisku je krátkodobá nebo dlouhodobá v závislosti na době, po kterou jsou akcionáři stejní. Kapitálový zisk je považován za dlouhodobý, pokud drží déle než rok. Zisk kapitálu je krátkodobý, pokud je držen po dobu kratší než 1 rok. Pokud akcionáři koupili akcie v různých obdobích, pak se dividenda dělí na krátkodobé nebo dlouhodobé. Stává se to podle skupiny akcií s ohledem na jejich datum nákupu.

Příklad

Pro ilustraci likvidačních dividend předpokládejme, že 1. března 2018 společnost X deklarovala 4 $ jako dividendu na akcii. Nevyřízené akcie společnosti jsou 200 000. Nerozdělený zisk je navíc 300 000,00 USD a splacena kapitálová základna 2 000 000 USD.

Řešení -

Dividenda se počítá takto -

  • = 4,00 $ * 200 000
  • = 800 000 $ akcií

Celková vypočtená dividenda je 800 000 USD. K výplatě této dividendy použije společnost X nejprve zůstatek v nerozděleném výdělku 300 000,00 $ a zbytek dividendy (800 000 - 300 000 $) = 500 000 $ bude absorbován z kapitálové základny společnosti.

Vysvětlíme účinek výše uvedené výplaty dividend z pohledu akcionáře. Předpokládejme, že akcionář Y vlastní 1 000 akcií a očekává se, že obdrží výplatu dividendy ve výši 4 000 $ (1 000 * 4 $).

Výše dividendy představované z běžné dividendy se vypočítá takto:

  • = 300 000 $ nerozdělený zisk / 200 000 akcií v oběhu
  • = 1,50 USD za akcii

Likvidační dividenda z celkové dividendy se vypočítá takto:

  • = 4,00 $ - 1,50 $
  • = 2,50 $ za akcii

Likvidace dividendy vs. Preference likvidace

Pokud se společnost nebo podnik rozhodne zaplatit za likvidaci dividend, pak má podnik objasnit pořadí a formu, v níž by akcionáři dividendy obdrželi. Společnosti by se rozhodly podnik zlikvidovat, pokud nebude schopen vyčistit právní závazky nebo se dostane do platební neschopnosti a bude čelit bankrotu. Jelikož je podnikání v procesu likvidace, zbytkový majetek by plynul akcionářům a věřitelům. Platba se provádí podle preferenčního pořadí.

Zabezpečení věřitelé jsou ti, kteří dostanou platby přednostně před ostatními, následovaní nezajištěnými věřiteli, držiteli dluhopisů, vládou za nezaplacené daně a zaměstnanci v případě, že budou čekat platy a mzdy. Zbylí aktiva, pokud existují, obdrží preferovaní akcionáři a akcionáři.

Likvidační dividenda a běžná dividenda

Likvidační dividenda se vyplácí z kapitálové základny společnosti akcionářům na základě jejich příslušného investovaného kapitálu. Jeho návratnost kapitálu je osvobozena od daně, a proto není pro akcionáře zdanitelná. Liší se od běžné dividendy, která se vyplácí akcionářům pouze v případě, že se společnosti daří, a vyplácí se z aktuálního zisku nebo nerozděleného zisku.

Dělá se s úmyslem plně nebo částečně zlikvidovat podnik. Pokud jde o účetní zacházení, nepovažuje se to za příjem investora; místo toho jsou uznány jako snížení účetní hodnoty investice. Každá osoba, která vlastní kmenové akcie k datu ex-dividendy, má obdržet rozdělení bez ohledu na to, kdo aktuálně drží cenný papír. Datum ex-dividendy je obvykle stanoveno na 2 pracovní dny před rozhodným dnem, protože ve Spojených státech se používá systém vypořádání T + 3 na finančních trzích.

V případě běžných dividend představenstvo prohlásí dividendu k určitému datu, které se nazývá data prohlášení, a to samé obdrží vlastníci ke dni výplaty, když úředníci zašlou šek a připíšou na účet investora částku o rozdělení .

V souvislosti s dividendami je nutné rozlišovat mezi likvidačními dividendami a běžnými dividendami, protože oba se řídí odlišnými účetními postupy podle regulačních požadavků. V případě tradičních dividend se zaznamenávají jako příjem z investic. Naproti tomu likvidační dividendy se nezaznamenávají jako příjem, ale jako snížení účetní hodnoty investice, nebo jinými slovy, jako návratnost investice. Likvidační dividenda se nutně předpokládá jako splacení investovaného kapitálu a je vyrobena z kapitálové základny; daňový požadavek se tedy také liší mezi tradiční dividendou a likvidační dividendou.

Závěr

Nerozdělený zisk (kumulované zisky) se odečte od celkové dividendy. Pak se má tato částka vydělit celkovým počtem akcií v oběhu, aby se získala konvenční dividenda. Jakmile je tato dividenda vyplacena, zbývající zůstatek je to, čemu říkáme likvidační dividendy.

V našem příkladu by akcionář Y obdržel pravidelnou dividendu ve výši 1 500 USD (1,5 USD * 1 000) a likvidační dividendu ve výši 2 500 USD. Jde o návratnost investice akcionáře; proto nejsou zdanitelné v rukou akcionářů, pokud dostávají stejnou částku.