Ocenění dobré vůle | Nejlepší 4 způsoby oceňování dobré vůle

Metody oceňování dobré vůle

Ocenění goodwillu je systematické hodnocení goodwillu společnosti, které má být vykázáno v zůstatku společnosti pod hlavičkou nehmotného majetku a špičkové metody oceňování zahrnují metodu průměrných zisků, metodu kapitalizace, metodu váženého průměru zisků a metodu super zisků.

Pojďme diskutovat o těchto top 4 metodách -

# 1 - Metoda nákupu průměrného zisku

Podle této metody oceňování goodwillu se průměrný (střední nebo střední) zisk posledních několika let vynásobí určitým počtem let, aby se mohla vypočítat hodnota goodwillu.

Vzorec dobré vůle = průměrný zisk x roky nákupu.

  • Průměrný zisk = Celkové zisky všech nebo dohodnutých let / Počet let.

Příklad č. 1

X & Co chce podnik prodat společnosti ABC & Co dne 31. prosince 2016. Zisky z podnikání jsou za posledních 5 let následující.

Rok Čistý zisk (USD) Poznámky
2011 100 miliónů
2012 120 milionů Zahrnuje jednorázový zisk 5 milionů USD, který se v budoucnu neočekává
2013 90 milionů Zahrnuje mimořádnou ztrátu 10 milionů USD, která se v budoucnu neočekává
2014 150 milionů
2015 200 milionů
2016 220 milionů

Majitel společnosti ABC & Company Mr.A, který je v současné době zaměstnán na 1 milion dolarů. Podnikání X & co, které je v současné době řízeno placeným zaměstnancem X na 0,5 milionu USD. Nyní se ABC rozhodla vyměnit manažera a rozhodla se, že ho bude řídit Mr.A.

Obě společnosti souhlasí s oceněním goodwillu na základě 4letého nákupu průměrného zisku za posledních 6 let.

Goodwill of X & Co.
  Zisk roku 2011  100 miliónů  100 miliónů
  Zisk roku 2012 120 milionů
  Méně: Jednorázový zisk 5 milionů 5 milionů 115 milionů
  Zisk roku 2013 90 milionů
  Doplnit: Mimořádná ztráta 10 milionů 10 milionů
  Zisk roku 2014 150 milionů 150 milionů
  Zisk roku 2015 200 milionů 200 milionů
  Zisk roku 2016 220 milionů 220 milionů
  Celkový 885 milionů $
  Průměrný zisk (885 milionů / 6) 147,5 milionů $
  Přidejte: Plat manažera 0,5 milionu
  Méně: Mr.A Plat 1 milion
  Očekávaný průměrný čistý zisk 147 milionů $
  Dobrou vůli  (147 × 4) 588 milionů $

# 2 - Nákup metody váženého průměrného zisku

Tato metoda ocenění goodwillu je jednoduše rozšířením výše uvedené metody, kde namísto prostého průměru použijeme vážený průměr. Tato metoda se používá, když roste trend zisků.

Příklad č. 2

K pochopení této metody použijeme výše uvedený příklad. Připojené hmotnosti jsou následující 2011-1, 2012-1, 2013-2, 2014-2, 2015 & 2016-3

Goodwill of X & Co.
  Zisk roku 2011  100 miliónů  100 miliónů
  Zisk roku 2012 120 milionů
  Méně: Jednorázový zisk 5 milionů 5 milionů 115 milionů
  Zisk roku 2013 90 milionů
  Doplnit: Mimořádná ztráta 10 milionů 10 milionů 100 miliónů
  Zisk roku 2014 150 milionů 150 milionů
  Zisk roku 2015 200 milionů 200 milionů
  Zisk roku 2016 220 milionů 220 milionů
  Celkový 885 milionů $
  Vážený průměrný zisk [(100 * 1) + (115 * 1) + (100 * 2) + (150 * 2) + (200 * 3) + (220 * 3)] ÷ (1 + 1 + 2 + 2 + 3 + 3 ) 164,5 milionu
  Přidejte: Plat manažera 0,5 milionu
  Méně: Mr.A Plat 1 milion
  Očekávaný průměrný čistý zisk 164 milionů $
  Dobrou vůli (164 × 4) 656 milionů $

# 3 - Metoda velkých písmen

U této metody se goodwill vypočítá zjištěním rozdílu mezi kapitalizací očekávaného průměrného čistého zisku s použitím běžné míry návratnosti a čistého hmotného majetku společnosti.

  • Goodwill = kapitalizovaný průměrný čistý zisk - čistá hmotná aktiva

Příklad 3

Pojďme znovu pokračovat ve výše uvedeném příkladu pro výpočet v této metodě. Běžná míra návratnosti se předpokládá na 10% a průměrný zisk společnosti X & Co vypočítaný výše je 147 milionů USD a

Za předpokladu, že aktiva společnosti jsou 1850 milionů USD a pasiva 600 USD.

  • Kapitalizovaná hodnota zisku = 147 milionů / 10% = 1 470 milionů USD
  • Čistá aktiva společnosti X & Co = 1850 milionů - 600 milionů = 1250 milionů USD
  • Hodnota goodwillu = 1470-1250  = 220 milionů $        

# 4 - Super zisk Metoda ocenění goodwillu

Podle této metody goodwill se vypočítá super zisk, aby se určila hodnota goodwillu. Super zisk je nadměrný zisk vydělaný společností ve srovnání s jejími vrstevníky v oboru.

Goodwill = Super zisk x počet let nákupu

Pojďme si vzít příklad, abychom mu porozuměli dále.

Příklad 4

Níže jsou uvedeny podrobnosti o společnosti XYZ & Co.

AMERICKÉ DOLARY $
  Investovaný kapitál 60 000 $
  Zisky
  2011 10 000 $
  2012 11 000 $
  2013 15 000 $
  2014 21 000 $
  2015 18 000 $
  2016 19 000 $
  Tržní míra návratnosti investic 10%
  Míra rizikové návratnosti kapitálu investovaného do podnikání 2%
  Odměna za alternativní zaměstnání majitele, pokud nepodniká 2 000 $
  Průměrný zisk (10 000 + 11 000 + 15 000 + 21 000 + 18 000 + 19 000) ÷ 6 15 667 USD
  Méně: Odměna zaměstnavatele za odměnu 2 000 $
13 667 USD
  Běžná míra použitého kapitálu 10% + 2% = 12% při 60 000 USD 7 200 $
  Super zisk (13 667 7200) 6 467 USD
  Goodwill (6 467 × 4 roky) (za předpokladu 4 let nákupu) 25 868 USD

V tomto příkladu ocenění goodwillu lze průměrný zisk vypočítat také pomocí metody váženého průměru.

Nejlepší věci, které byste měli vědět o ocenění dobré vůle

  • Jeden nebo dva roky zisku se pro ocenění dobré vůle považují, pokud je hlavním zdrojem úspěchu podniku odcházející předseda podniku. Obvykle se trvá tři až pět let nákupu.
  • Velký počet let může trvat, pokud je velký zisk velký nebo pokud je podnikání vysoce ziskové.
  • Někdy se goodwill také zvyšuje, pokud se na podnikání uchází mnoho stran a prodejce chce zvýšit prémii obchodu bez ohledu na superzisky nebo průměrné zisky.
  • Někdy může podnik vytvářet ztráty, i když může být vyhlídka na podnikání velmi vysoká, může být vyplacen goodwill.
  • Závisí to také na synergiích, které získává společnost v důsledku fúze, a nezávisí pouze na zisku.
  • Ocenění goodwillu někdy závisí také na technologii nebo výzkumu a vývoji, které společnost vlastní, nebo na konkrétním souboru zákazníků, které společnost může mít, nebo na konkrétních sektorech, ve kterých může společnost působit.