Texaský poměr (definice, vzorec) | Jak vypočítat?

Co je Texas Ratio?

Texas Ratio měří rizikovost finančních institucí, jako jsou banky, a pomáhá investorům porozumět úvěrové rizikovosti banky před rozhodnutím o investici. Vypočítává se tak, že se vezmou nevýkonná aktiva finanční instituce a vydělí se součtem hmotného společného kapitálu banky a rezervy na ztrátu z půjčky banky.

Texas Ratio Formula

Poměr Texasu = (nevýkonná aktiva + vlastněná nemovitost) / (hmotný kmenový kapitál + ​​rezervy na ztráty z půjček)
  • Neúspěšná aktiva : Jedná se o půjčky a zálohy nabízené bankou, za které neobdržela od dlužníka žádnou splátku jistiny ani úroků. Tato půjčka a půjčky se obvykle klasifikují jako nesplácená aktiva po zaplacení půjčky dlužníkem po dobu delší než 90 dnů.
  • Nemovitosti ve vlastnictví banky : Majetek, který je držen jako zástava dlužníka a který nyní bere banka kvůli neplacení poplatků (úroky a splátky jistiny).
  • Hmotný kmenový kapitál : Kapitálový kapitál bez nehmotných aktiv ve vlastnictví banky (např. Goodwill)
  • Rezervy na ztráty z půjček: Banky odhadují ztrátu z úvěrů v důsledku nesplácení a neplacení dlužníky.

Jak se počítá a interpretuje Texas Ratio?

  • Analytik nebo investor může tento poměr vypočítat pomocí komponenty uvedené výše ve vzorci. Součástmi jsou nesplácená aktiva, nemovitosti ve vlastnictví banky (tj. Zabavený majetek), rezerva na ztrátu z úvěru a hmotný kmenový kapitál. Některé weby zveřejňují texasové poměry, takže je tam můžete najít.
  • Poměr pod 1 znamená, že banka má ve srovnání se svými zdroji nižší výkonová aktiva. Jak se tento poměr blíží 1, znamená to, že banka má méně zdrojů na krytí ztráty z nevýkonných aktiv. Pokud je tento poměr 1 nebo vyšší, pak je šance na selhání banky vysoká.
  • Investor může tento poměr použít jako efektivní indikátor pro měření úvěrových problémů v bance. Nezaručuje však selhání bank. V některých případech dokázala banka s vysokým poměrem zůstat solventní.
  • Někteří analytici používají upravenou verzi poměru Texasu, který bere v úvahu půjčku zajištěnou vládou. Tj. Pokud federální úvěrový program zaručuje jakoukoli nevýkonnou půjčku, pak jsou tyto ztráty kompenzovány vládou. Proto má smysl upravit tento poměr odečtením půjčky sponzorované vládou od nesplácených aktiv.

Níže je upravený vzorec takto:

Modifikovaný poměr Texas = (nevýkonná aktiva - nevýkonné půjčky sponzorované vládou + vlastněné nemovitosti) / (hmotný kmenový kapitál + ​​rezervy na ztráty z úvěrů);

Příklad

Brian Tylor se snaží investovat svůj fond do jedné z následujících bank. Před investováním požádal analytika, aby zkontroloval, která z těchto bank je solventnější a bezpečnější?

Analytik vypočítal poměr Texas, aby navrhl méně rizikovou banku panu Taylorovi. Po zvážení všech podrobností o bankách analytici navrhli investovat do banky ABC. Má více kapitálových zdrojů k absorbování ztráty špatných půjček ve srovnání s jinými bankami, tj. PQR a XYZ.

Poměr využití daní

V osmdesátých letech Gerard Cassidy zavedl poměr Texas k předpovědi možného úvěrového problému v bankovním systému. Pokud banka poskytla příliš mnoho špatných půjček a má málo kapitálových zdrojů k pokrytí ztráty z této špatné půjčky, mohla by selhat. Je to jeden z indikátorů, které předem dávají signál analytikovi nebo investorovi o investicích banky.

Závěr

Je to prostě preventivní indikátor. Považuje nevýkonná aktiva, půjčky sponzorované vládou, vlastněné nemovitosti, hmotný vlastní kapitál a rezervy na ztráty z půjček banky, aby přijala poměr. To může být interpretováno investory, jako je poměr se blíží nebo přesahuje 1, šance na selhání banky rostou, ale nezaručuje to selhání banky.