Čerpání (význam, vzorec) | Jak vypočítat čerpání v oblasti financí?

Význam čerpání ve financích

Metoda čerpání se používá pro měření a řízení finančních rizik spojených s investicemi s ohledem na peníze a čas a dva faktory, které se používají pro účely definování této metriky, jsou její velikost (tj. Jak nízká bude cena klesat) a doba trvání (tj. jak dlouho bude tato fáze čerpání trvat).

Čerpací vzorec

Níže je uveden statistický vzorec, který používají statistici k výpočtu výše čerpání nebo% dané akcie nebo portfolia.

Kde,

  • D (T) = čas čerpání
  • X = Proměnné

Příklady výpočtu čerpání

Níže jsou uvedeny příklady Drawdown vzorce a výpočty

Příklad č. 1

Vezměme si níže uvedený příklad, abychom pochopili čerpání portfolia: pokud bylo do fondu na začátku roku investováno 1 00 000 USD. Na konci roku se hodnota fondu sníží na 30 000 USD a poté se po jednom roce vrátí zpět na 1 10 000 USD.

Řešení : V tomto případě se hodnota fondu snížila z 1 000 000 USD na 30 000 USD, což odráží 70% pokles. Od té doby, co se fond po jednom roce vyšplhal zpět na 1,10 000 USD. Zde bude čerpání zaznamenáno jako 70% pro fond pro veškerou budoucí analýzu. V tomto případě bude horní hranice 10 000 $ ignorována a minimální hodnoty budou porovnány s nejvyššími hodnotami pro výpočet% rizika čerpání.

Příklad č. 2

Mr. A investoval na začátku roku 10 000 $ a koupil akcie. Za týden došlo k malému poklesu portfolia kvůli nedostatečné výkonnosti jedné akcie, kvůli čemuž hodnota portfolia klesla až na 9 000 USD, které byly rychle přijaty. Jeden rok došlo k náhlému prudkému poklesu portfolia až na 6 000 USD v důsledku zastarání jedné z akcií. Po několika měsících hodnota portfolia vzrostla na 11 000 USD kvůli jedné z akcií nadprůměrné výkonnosti a absorbovala ztráty ze zastaralých akcií.

Řešení : V tomto případě bude Čerpání portfolia zaznamenáno, když se portfolio vyšplhalo zpět na 11 000 USD jako 4 000 USD (10 000–6 000 USD), což představuje pokles hodnoty portfolia a představuje skutečné riziko portfolia, tj. Riziko čerpání.

Výhody

Je to jeden z matematických nástrojů k odvození rizika portfolia porovnáním špičkových a minimálních hodnot, když portfolio získá svůj původní tvar.

Níže uvádíme některé z výhod:

  • Poskytuje investorovi pocit rizika, které portfolio nebo akcie drží před investicí.
  • Akcie nebo portfolio s nižším čerpáním poskytnou obchodníkům nebo investorům útěchu, když mohou dát své peníze a vydělat.
  • Pomáhá obchodníkovi nebo investorovi zjistit volatilitu akcií nebo fondu s konkrétním trhem a odvětvím.
  • Používá se při rozhodování velkých společností, protože velikost lístku investic je obrovská.

Nevýhody

  • Jedná se o relativní metodu výpočtu% nebo částky čerpání pouhým odečtením minimální hodnoty od vrcholové hodnoty akcií nebo portfolia.
  • Může se lišit od akcie k akcii nebo fondu k fondu.
  • Někdy dochází k jen nepatrnému poklesu akcií nebo fondu kvůli nějakým druhům trhových zpráv nebo politických příběhů. Tento pokles by neměl být považován za čerpání, protože hodnota poklesla pouze kvůli prvku zpráv a u akcií v portfoliu není problém.
  • Obchodníci mohou manipulovat s akciemi, aby zaznamenali minimální čerpání fondu a zvýšili výkonnost fondu.

Omezení čerpání

  • Složité, pokud dojde k náhodným změnám v zásobách, které jsou mimo kontrolu.
  • Je těžké počítat v Excelu, čímž klesá hodnota portfolia.
  • Ignoruje vládní politiku, která může jít proti společnosti.

Body k poznámce

  • Čerpání a ztráta jsou dvě oddělené věci, protože čerpání je pouze dočasným poklesem hodnoty akcií nebo fondu, zatímco ztráta znamená, když je stejná akcie nebo fond prodán za cenu nižší než kupní cena
  • Označuje se také jako záporná směrodatná odchylka ve vztahu k ceně akcií.
  • Je to velmi běžné mezi obchodníky s hedgeovými fondy, dlouhodobými investory a odborníky na trh.
  • Pokud dojde ke změně% a částky čerpání, tj. Pokud se čerpání akcií nebo fondu sníží o 40% na čerpání 20%, odráží to, že akcie nebo fond začaly znovu fungovat a brzy opět dosáhnou maximální hodnoty snížení rizika poklesu akcií nebo portfolia.
  • Aby bylo u portfolia nízký poměr čerpání, měl by být stejný dobře diverzifikován mezi více akcií, aby ztráty jednoho nemohly získat barvu ostatních v koši.

Závěr

Čerpání financí označuje, o kolik investice klesá z historického vrcholu v určitém období a poté získá svou původní pozici. Jinými slovy, nakolik je investice do akcie nebo fondu nižší než značka maxima, než dosáhne zpět pozice vrcholu. Jde o měřítko zpomalení volatility investic, ať už do akcií nebo fondů. Je také důležité porovnat historickou výkonnost fondu ve srovnání s jeho vrstevníky nebo sledovat osobní obchodování jednotlivců.

Čerpání je jednou z nejdůležitějších a nejpoužívanějších matematických technologií používaných analytikem k analýze výkonnosti akcií nebo fondu nebo fondu založeného na% čerpání. Investoři vždy upřednostňují investování do akcií nebo fond v minulosti sníží historii čerpání, protože přímo zasáhne výkon správců fondu.

Investor se tak bude držet dál od akcií nebo fondu, jehož historické čerpání je vyšší ve srovnání s těmi, jejichž historické pozadí čerpání, tj. % a částka jsou také vyšší.