Obchodování vs investování 8 základních rozdílů, které musíte znát!

Rozdíly mezi obchodováním a investováním

Obchodování znamená pravidelný nákup a prodej akcií za účelem získání zisku na základě kolísání cen na trhu, zatímco investování znamená strategii nákupu a držení investic po dlouhou dobu, kdy investoři mohou vydělávat na základě úroku a mohou znovu investovat časové období.

Určitě jste už slyšeli o tom, jak lidé vydělávají peníze na akciovém trhu. I když existuje milion způsobů, jak toho dosáhnout, máme dvě široké klasifikace činností na trzích s akciemi - obchodování (kteří věří ve čtení grafů) a investování (kteří věří v základy oceňování po dlouhou dobu).

Než se dostaneme ke specifikům obchodování vs investování, pojďme pochopit rozdíl tím, že se podíváme na dva nejvlivnější lidi ve světě vytváření bohatství, jeden je známý svými dlouhodobými investicemi a druhý je renomovaný obchodník. Pokud jste příznivci akciového trhu, možná jste již uhodli jména, jsou to - Warren Buffet a George Soros. Oba během svého života na akciovém trhu vydělali obrovské hromady peněz, ale jinak.

Warren Buffet má hodnotu přibližně 67 miliard USD, kdo vydělal své peníze na dlouhodobých investicích do společností, jejichž akcie drží po celá desetiletí. Podívejme se na jeden z jeho slavných citátů.

"Řeknu ti, jak zbohatnout." Zavřete dveře. Bát se, když jsou ostatní chamtiví. Buďte chamtiví, když se ostatní bojí. “ - Warren Buffett

Naopak, existuje George Soros, jehož čisté jmění je přibližně 24,2 miliardy USD a který vydělal peníze na nesčetném počtu obchodů .

"Trhy jsou neustále ve stavu nejistoty a tok a peníze se vydělávají diskontováním zřejmých a sázením na neočekávané." - George Soros

Obchodování vs investování infografiky

Podívejme se na hlavní rozdíly mezi obchodováním a investováním.

Klíčové rozdíly

  • Obchodování obvykle provádějí lidé, kteří obchodují v rámci jednoho dne a vždy hledají investice do růstu, kde se používají nástroje technické analýzy, a předpovídají vyšší nebo nižší pohyb. Zatímco investor naopak hledá hodnotnou investici a drží se své investice velmi dlouho.
  • Riziko v obchodní strategii je velmi vysoké, protože proti tomuto typu transakcí neexistuje zajištění, takže peníze v sázce jsou velmi vysoké bez ochrany proti negativním dopadům. Na druhou stranu, investor může mít správně vyvážené portfolio, kde bude nevýhoda konkrétního aktiva naopak, aby se zajistily ztráty.
  • Pohyb na trhu a indexy je obecně způsoben velkým objemem obchodní aktivity, takže v tomto scénáři hrají obchodníci hlavní roli při pohybu tržních cen ve srovnání s investorem.
  • Obchodníci mají vlastní vnímání vzhůru nebo dolů a podle toho obchodují, mají různé typy obchodních strategií jako Butterfly, Short sell, Long Straddle, Strangle a mnoho dalších, zatímco investor má jednoduchou a vanilkovou strategii, jak držet aktivum při investování .
  • Výnosy jsou v obchodování docela nejisté a rychlé, protože transakce nákupu a prodeje se odehrávají denně, na získání hezkých výnosů musí investor docela dlouho čekat.
  • Obchodníkovi záleží na každodenních zásadních informacích a čtvrtletních výsledcích, protože takové věci přinášejí velký pohyb akcií, což umožňuje obchodníkovi příležitost, zatímco investor věří v hodnotu a principy společnosti.

Výhody a nevýhody

Obchodování s akciemi je ve srovnání s investováním mnohem časově náročnější a šílenější. V případě investic můžete po řádných investicích jednoduše relaxovat, aniž byste kupovali nebo prodávali měsíce / roky.

Cenová nabídka, která znamená tento rozdíl -

Investování by mělo být spíš jako sledování suchého nátěru nebo růst trávy. Pokud chcete vzrušení, vezměte 800 $ a jděte do Las Vegas. “ - Paul Samuelson
  • Dlouhodobé investice vyžadují znalost finančních základů společností - jako jsou finanční poměry, porozumění volným peněžním tokům, ocenění DCF, relativní násobky ocenění, jako je PE Ratio, PBV Ratio. Přestože při obchodování máte příležitost rychle vydělat hromady peněz, je riziko spojené s obchodováním mnohem vyšší než v investování. Při obchodování byste mohli přijít o více peněz, než kolik ve skutečnosti máte. Existuje riziko ztráty peněz také v investicích, ale to by mohlo nastat kvůli rozmarům v podnikání a kvůli načasování trhu.
  • Nákladů podílejí na obchodování je obvykle vysoká, jako pokaždé, když obchodovat akcie, budete muset vysolit některých poplatků. Vaše výnosy proto musí být relativně vyšší, aby pokryly tyto náklady. Naproti tomu snížíte náklady, protože je méně nákupu a prodeje, ale návratnost bude také relativně nižší.
  • Dlouhodobé investice jsou pro ty lidi, kteří chtějí vydělat peníze, ale vyhnout se obrovským ztrátám. Slušnou návratnost můžete získat reinvestováním svých dividend a dlouhodobým ponecháním peněz na trhu.

Pokud se chcete učit Equity Research profesionálně, můžete se podívat na více než 40 video hodin  online školení Equity Research

Co byste měli dělat obchodování nebo investování?

Zkuste si odpovědět na následující otázky sami a pravděpodobně byste mohli vědět, zda je obchodování pro vás to pravé nebo investování.

  • Při rozhodování mezi těmito aktivitami na akciovém trhu musíte myslet na čas, který můžete věnovat kterékoli z nich. Pokud můžete denně trávit hodiny čtením grafů a grafů, pak by obchodování bylo věcí pro vás. Pokud ne, bylo by vám lépe s dlouhodobými investicemi.
  • Objem výzkumu vlastního kapitálu, který bude zahrnovat obchodování, je také mnohem rozsáhlejší ve srovnání s investováním. Při analýze finančních výkazů, růstu společnosti, historie a také budoucích finančních projekcí je zapotřebí hodně tvrdé práce. Ti, kteří by opravdu rádi vkládali energii a nábožensky prováděli technické a základní analýzy, by měli uvažovat o hraní trhu.
  • Vzhledem k velikosti investora a jeho cílům, pokud jste malým investorem, budete se lépe hodit pro dlouhodobé investice s cílem rozšířit své portfolio, zatímco pokud jste velkým investorem s cílem krátkodobého obchodování, měli byste plánovat porazit trh.

Problém s oběma

Co když investice nejdou podle našeho plánu? To je, když se vyskytnou některé z největších chyb. Lidé mají tendenci zaměňovat investiční přístup s obchodním a směřovat k nebezpečí. Pokud se ceně akcií nedaří, nemá obchodník ani investor žádný problém. Ale co se stane, když se tak nestane?

Řekněme, že cena akcií začne klesat. Jako obchodník byste měli únik, abyste zabránili tomu, aby se malé ztráty staly velkými. Jelikož jako obchodník nejste emočně připoutáni k akciím, zbavíte se jí ve správný okamžik. To je správně, co by měl obchodník dělat.

Problém však nastává v případě, že se rozhodnete akcie udržet a nechcete se jich vzdát. Tady se z obchodníka stal údajný investor, který nemá dostatek informací o společnosti, aby mohl rozhodnout o držení akcie nebo o jejím propuštění. Jako investor byste pracovali na odhadu. Podobně jako investor byste neměli odprodávat akcie, když ceny klesnou, ale věřit v základy a držet se akcie.

Bez ohledu na to, která z nich je lepší strategie, měli byste si vybrat jednu nebo druhou a držet se jí.

Srovnávací tabulka

Kritéria Obchodování Investování
Úvod Odkazuje na nákup a prodej podle cenových pohybů Týká se nákupu a držení cenných papírů po určitou dobu
Investiční období Obecně platí, že u tohoto typu činnosti je investice krátkodobá a existuje rychlý vstup a výstup Zatímco zde je investice dlouhodobá a končí, pokud je daleko od vstupního bodu
Zisk kapitálu Existují krátkodobé kapitálové zisky, které jsou spojeny pouze s růstem cen cenných papírů Dlouhodobé kapitálové zisky lze získávat nejen vzhůru nohama, ale také pravidelně formou dividend a bonusů
Riziko a metodika Riziko je velmi vysoké, protože jde o krátkodobou investici Riziko je poměrně nízké, protože doba trvání investice je dlouhá
Druhy cenných papírů Obchodovat lze pouze s cennými papíry nebo akciemi, protože existuje rychlý vstup a výstup Do portfolia lze investovat různé typy aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, směnky
Záměr investice Motivem je vydělat zisky a opustit pozici Hodnotová investice se provádí na funkčnosti společnosti, bankovnictví na základech společnosti
Zisky  Riziko je vysoké, takže obecně jsou vysoké i výnosy Omezené výnosy a zisky jsou znovu investovány do nákupu dalších akcií
Nástroje používané pro analýzu Používají se nástroje technické analýzy, jako jsou klouzavé průměry a metoda svícen Finanční ukazatele a základy společnosti jsou analyzovány jako P / E Ratio a EPS
Investiční strategie Obchodníci nakupují akcie, aby je prodali vzhůru, a krátký prodej, aby kupovali za nižší cenu Investoři nakupují cenné papíry, aby je drželi a mohli těžit z výhod růstu společnosti
Ochrana před investicí Obchodníci obvykle dodržují přísné stop lossy, které zajišťují, že uzavírají ztrátové pozice za předem stanovenou cenu Zůstaňte v klidu, když ceny klesnou, a stavte na výkonnosti společnosti, abyste v budoucnu dosáhli lepších výsledků a obnovili současné ztráty
Daňový vzor Z těchto výnosů je vybírána daň z krátkodobých kapitálových výnosů a sazba vychází z vaší příjmové skupiny a je poměrně vyšší než dlouhodobé kapitálové zisky Na tyto výnosy se vztahuje dlouhodobá daň z kapitálových výnosů, u nichž může být sazba až nula, pokud se výnosy získají po delší době
Investiční produkty Akcie a opce, protože můžete nakupovat a prodávat snadno na vnitrodenní bázi a získat rozdíl Akcie, dluhopisy, zajišťovací fondy, vzájemné fondy, fondy obchodované na burze (ETF)
Náklady s tím spojené Častý nákup a prodej těchto cenných papírů se většinou odehrává na účtu makléřství a za každou transakci se účtuje poplatek za zprostředkování Při omezeném množství transakcí jsou také omezeny poplatky za zprostředkování

Proč je obchodování i investování důležité?

Oba jsou vzájemně závislé, přičemž bez existence obchodníků nebudou mít investoři žádnou likviditu k nákupu a prodeji akcií a bez investorů nebudou mít obchodníci žádný původ, od kterého by mohli nakupovat a prodávat. Proto je těžké rozhodnout, který z nich je lepší.

Pokud by každý byl investorem, pak by nikdo nebyl v krátkodobém horizontu ochoten prodat nebo koupit, což by vedlo k nezdravému tržnímu scénáři. Nakonec je to likvidita, která má tendenci vyhlazovat tržní ceny.

Závěr

Pokud musíme shrnout celou diskusi, kterou jsme vedli o obchodování vs investování, obchodníci jsou ti, kteří využívají tržní podmínky pro vstup nebo výstup ze svých pozic u akcií na krátkou dobu, přičemž mají menší, ale mnohem větší návratnost, zatímco investoři usilujte o větší výnosy po dlouhou dobu čerpání nákupem a držením akcií.

Obchodování nebo investování není příliš důležité, je to jen to, že musíte být pronásledováni honbou, která vyhovuje vašim osobním rysům, schopnostem a filozofiím. Doufám, že jste si tyto informace užili stejně jako já jejich psaní.