Převodový poměr (definice, vzorec) | Jak vypočítat?

Co je převodový poměr?

Gearing Ratio běžně používají finanční analytici k pochopení celkové kapitálové struktury společnosti vydělením celkového dluhu na celkový vlastní kapitál. Čím vyšší je poměr, tím vyšší jsou šance na selhání, a tím větší překážka v růstu společnosti. Podobně čím nižší je poměr, tím je lepší. Kromě toho existují další vzorce, kde se kapitál nebo vlastní kapitál vlastníka porovnává s dlouhodobým nebo krátkodobým dluhem.

Vzorec převodového poměru

# 1 - Poměr zadlužení = Celkový dluh / Celkový kapitál # 2 - Poměr zadlužení = EBIT / Celkový úrok # 3 - Poměr zadlužení = Celkový dluh / Celková aktiva

Kde,

EBIT je zisk před úroky a zdaněním.

  • Jedinou společnou věcí mezi celým vzorcem je to, že všechny zahrnují do výpočtu určitou část vlastního kapitálu, ať už jde o akcionářský fond nebo rezervy nebo dokonce provozní výnosy, což nakonec jde pouze do výpočtu vlastního kapitálu.
  • Tento výpočet pomáhá určit, jak je firma pákového efektu a jak stabilní je společnost při splácení svých dluhů a také pokračovat ve svých expanzních plánech, aniž by to mělo vliv na její ziskovost.

Poslední myšlenkou by bylo, aby společnost potřebovala udržovat přiměřený poměr dluhu, který nejlépe vyhovuje.

Příklady výpočtu vzorce převodového poměru

Podívejme se na několik jednoduchých až pokročilých praktických příkladů, abychom tomu lépe porozuměli.

Tuto šablonu vzorce převodového poměru Excel si můžete stáhnout zde - Šablona převodu převodového poměru Excel

Příklad č. 1

Huston Inc hlásí bance následující čísla; musíte vypočítat převodový poměr pomocí poměru dluhu k vlastnímu kapitálu.

Řešení:

Nejprve vypočítáme celkový dluh a celkový kapitál společnosti a poté použijeme výše uvedenou rovnici.

Výpočet převodového poměru lze provést následovně:

Takže to bude -

Příklad č. 2

ABC nedávno zasáhla konkurence a hledá půjčku od banky. Banka stanovila podmínku, že její převodový poměr by měl být vyšší než 4. V opačném případě bude ABC nucena poskytnout ručitele nebo hypotéku na jakýkoli majetek.

Jste povinni na základě následujících podrobností posoudit, zda ABC splňuje očekávání banky v oblasti převodového poměru?

Řešení:

Nejprve vypočítáme celkový úrok a EBIT společnosti a poté použijeme výše uvedenou rovnici.

Výpočet převodového poměru lze provést následovně:

Takže to bude -

Proto bude poměr 3,75, a protože je méně než 4 a nesplňuje očekávaný poměr banky, bude nyní muset poskytnout ručitele nebo hypotéku na nemovitost, jak je stanoveno.

Poznámka: Pro výpočet provozních výnosů se obvykle vyhýbáme jiným příjmům, ale protože nemáme žádné další podrobnosti o tom, odkud se získávají, předpokládáme, že budou součástí provozních výnosů.

Příklad č. 3

Pan Raj je významným akcionářem společnosti XYZ, chce provést kontrolu finančního zdraví společnosti, protože během své poslední výroční valné hromady představenstvo přijalo souhlas akcionářů k navýšení dalších 300 000 dluhů od externích jako nezajištěných.

Raj se chce ujistit, že celkový dluh by neměl být vyšší než 50% celkových aktiv. Jste povinni vypočítat převodový poměr na základě níže uvedených informací.

Řešení:

Nejprve vypočítáme celkový dluh společnosti a poté použijeme výše uvedenou rovnici.

Výpočet převodového poměru lze provést následovně:

Takže to bude -

Proto bude poměr 0,65; proto je obava MR Raj ​​správná, protože firma by mohla skončit s navrhovanou půjčkou na více než 50% celkových aktiv.

Relevance a použití

Finanční instituce a věřitelé primárně používají převodové poměry, pokud jde o splátkovou kapacitu společnosti, a podle toho mohou vypracovat podmínky navrhovaného úvěru. Tyto poměry používá také interní vedení k analýze budoucího zisku a peněžních toků. Tam, kde se jedná o vysoké investice, jsou obvykle převody obvykle vyšší, protože si tyto Capex musí dovolit prostřednictvím externě zajištěných fondů.