Defenzivní akcie (definice, seznam) | Příklad obranných sektorů

Defenzivní definice akcií

Defenzivní akcie jsou akcie, které poskytují stálý růst a výnosy investorům ve formě dividend bez ohledu na stav ekonomiky, protože mají nízkou korelaci s celkovým trhem / ekonomikou, a proto jsou izolovány od měnících se hospodářských cyklů. Mezi příklady akcií obranného sektoru patří veřejné služby, předměty dlouhodobé spotřeby, léčiva a nemovitosti.

Seznam akcií obranného sektoru

Tyto akcie jsou zajištěny z faktorů nejistoty v hospodářských cyklech trhu a ekonomiky. Následuje seznam obranných sektorových akcií.

# 1 - Domácí nástroje

Energie, plyn a voda jsou obecnými příklady obranných zásob, protože to je základní nutnost pro lidi jakékoli ekonomické třídy nebo pozadí, protože jsou požadováni lidmi během jakékoli fáze ekonomického cyklu. Energetické společnosti získávají z pomalejších hospodářských cyklů, protože výpůjční sazby nebo náklady na kapitál mají během hospodářského zpomalení tendenci být nižší.

# 2 - Zboží dlouhodobé spotřeby

Podnik zabývající se výrobou nebo distribucí rychle se měnících předmětů dlouhodobé spotřeby, jako jsou potraviny a nápoje, oděvy, zdravotnické výrobky, které si spotřebitelé kupují z nutnosti bez ohledu na ekonomický cyklus. Tyto společnosti generují stabilní výnosy během robustních i pomalých ekonomických cyklů.

# 3 - Farmaceutické nebo lékařské zásoby

Akcie farmaceutických společností nebo společností zabývajících se vědou o životě si vedou dobře v jakémkoli ekonomickém cyklu, protože tam budou nemocní lidé, kteří tyto léky nebo léky potřebují k boji proti život ohrožujícím chorobám. Ale vzhledem k tomu, že na trh výroby drog a léčivých přípravků vstupují nové společnosti a absence orgánů pro kontrolu cen léčiv znamená, že již nemusí být defenzivní jako dříve.

# 4 - Trh nemovitostí nebo nemovitostí

Společnosti zabývající se stavbou domů a bytů pro maloobchodní spotřebu vykazují stále rostoucí poptávku, protože lidé potřebují přístřeší jako základní nutnost bez ohledu na ekonomický cyklus. Kromě toho musí realitní společnosti ze svých zdanitelných zisků jako zákonný požadavek vyplatit svým akcionářům minimální částku peněz jako dividendy. Při hledání těchto akcií, které udržují stranou společnosti obchodující s luxusními byty, kancelářskými budovami nebo technologickými parky, může dojít k neplacení leasingu, pokud je ekonomika nebo obchod nízký.

Příklad obranných zásob

Zvažte akci s Beta 0,6. Pokud se očekává pokles trhu o 20% a bezriziková sazba je 5%, pokles defenzivní akcie bude [0,6 * (- 20% -5%)] = 15%. Na druhé straně, pokud se očekává růst trhu o 10% s bezrizikovou sazbou 5%, zvýší se defenzivní akcie o [0,6 * (10% - 5%)] = 3%. Investoři obecně investují do akcií s nízkou beta verzí, když očekávají, že trh poklesne, zatímco v době, kdy se očekává vysoký trh, investoři hledají akcie vysoké beta, aby maximalizovali své výnosy.

Výhody

Největší výhodou, kterou investor získá prostřednictvím defenzivních akcií, je vyvážené portfolio akcií s nízkou beta verzí spolu s některými nedefenzivními akciemi s vysokou beta verzí, které mu po určitou dobu zajistí stabilní a bezpečný výnos, protože tyto akcie vyvažují riziko portfolia akcií zahrnujících vysokých a nízkých beta akcií tvořících konzervativní portfolio.

Portfolio s defenzivními akciemi poskytuje stabilní výnosy i v pomalu rostoucí ekonomice. Výnosy z těchto akcií zůstanou stabilní i za hospodářských podmínek v době recese, protože poptávka po zboží nebo službách těchto společností zůstane nepružná bez ohledu na ekonomické podmínky. To znamená, že i když bude ekonomika medvědí nebo pomalá, bude na trhu stabilní poptávka po produktech vyráběných nebo poskytovaných službami obranných akciových společností. Ideální doba pro nákup těchto akcií bude během hospodářského poklesu a nejhorší doba pro nákup bude během ekonomického boomu nebo býčího trhu, protože faktor beta pro tyto akcie má tendenci k méně než jednomu, který dává podprůměrný výnos, když je trh vysoký.

Nevýhody

  • # 1 - Defenzivní akcie mohou klesnout nízko - mohou klouzat nahoru nebo dolů jako jakékoli jiné akcie. Důvodem jejich sklouznutí jsou geopolitické, ekonomické nebo průmyslové faktory. Zajímavé je, že tyto akcie nejsou na klesajícím trhu tvrdě zasaženy, protože stabilní dividendový tok v takových dobách slouží jako podpora obranných akcií. Ve srovnání s jinými akciemi jsou proto defenzivní akcie méně ovlivňovány zpomalením ekonomiky.
  • # 2 - Faktor úrokové sazby - Defenzivní akcie mohou být citlivé na růst úrokových sazeb. Když úrokové sazby rostou, další cenné papíry, jako jsou podnikové dluhopisy, cenné papíry státní pokladny, bankovní vklady jsou výnosnější. Když obranné akcie přinesou 4% a úroková sazba vzroste až na 6% nebo 7%, můžete zvážit prodej obranných akcií. Čím více investorů začne prodávat své akcie, ceny pro ně začnou klesat. Rostoucí úrokové sazby mohou vyčerpat zdroje společnosti a ovlivnit její výnosy, protože platí více úroků a může vyplácet menší dividendy, protože zisk po poklesu úroků a daní.
  • # 3 - Faktor inflace - I když společnosti zvyšují své dividendové sazby, i když mnohé z nich ne, růst může být malý. Pokud je příjem hlavním zájmem, musí si to investor uvědomit. Rostoucí inflace vyvolává obavy, když investor každoročně dostává stejnou úroveň dividendy, protože rostoucí inflace snižuje hodnotu přijaté dividendy, protože nominální výnosy z investic začínají klesat.

Zajímavé je, že dividendy fungují lépe než dluhopisy a investice s pevným výnosem. Společnosti s obrannými akciemi navíc poskytují vyšší návratnost investic (ROI) než míra inflace, protože poptávka po zboží a službách obranných akciových společností vždy zůstává stabilní.

Závěr

Přestože návratnost investic může být během vzestupného trhu s defenzivními akciemi nízká, poskytují nezbytné zajištění proti poklesu výnosů na medvědích trzích, protože poptávka po akciích společností poskytujících defenzivní zboží a služby zůstává za jakýchkoli tržních podmínek relativně stabilní. Poskytuje nejen stálý tok příjmů, ale také poskytuje konzervativní portfolio akcií s diverzifikovanými riziky a výnosy.