Finanční výkazy Pro Forma (příklady) | Nejlepší 4 typy

Co jsou finanční výkazy Pro Forma?

Proforma finanční účetní závěrky se vztahují k vykazování současných nebo plánovaných finančních výkazů společností na základě určitých předpokladů a hypotetických událostí, ke kterým mohlo nebo mohlo dojít v budoucnu. Vedení společnosti Thee může zahrnout nebo vyloučit řádkové položky, u nichž se domnívají, že nemusí přesně měřit její odhady.

Druhy finančních výkazů Pro Forma

# 1 - Projekce

Celoroční pro forma promítá finanční výkazy a potenciál zisku Společnosti na základě meziročních výsledků a několika předpokladů. Tato prohlášení jsou poté předložena vedení společnosti a investorům a věřitelům.

Jako finanční analytik se od vás očekává, že vytvoříte tyto prognózy pro forma finančních výkazů společností. Například

# 2 - Financování

Proforma projekce výkonnosti společnosti může být použita k předvedení potenciálním investorům v případě, že společnost hledá nové finanční prostředky. Společnost může nebo nemusí připravit různé typy pro forma finančních výkazů na základě potřeb financování a typu investorů a použitých kanálů financování.

Další informace - Kurz modelování soukromého kapitálu

# 3 - Analýza fúzí a akvizic

Společnost může vytvářet proforma prohlášení s ohledem na akvizici / fúzi jiného podniku / společnosti. Společnost vytvoří účetní závěrku za poslední 2–3 roky, přičemž zohlední akvizici a posoudí její dopad. Tento přístup je užitečný pro odhad dopadu akvizice na finance společnosti.

Další informace - Kurz modelování fúzí a akvizic

Společnost může vytvářet předpoklady, jako jsou čisté náklady na získání podniku, pozitiva ze synergií a zisků z duševního vlastnictví, a odhadnout celkový dopad na účetní závěrku. Tuto metodu lze také použít na kratší časové období, například jednoroční poskytnutí podrobností o výkonnosti společnosti v případě, že dojde k akvizici.

Taková proformaanalýza a prohlášení pomáhají investorům a akcionářům společnosti lépe porozumět strategii řízení při podnikání.

# 4 - Analýza rizik

Proforma prohlášení lze použít při analýze rizik. Tato prohlášení provádějí analýzu financí společnosti s ohledem na nejlepší a nejhorší scénář, aby finanční manažeři měli lepší výhled na to, jak různá rozhodnutí mohou ovlivnit finanční zdraví společnosti.

Finanční výkaz Pro Forma vs. GAAP?

Pokud by společnost měla jednorázové náklady, nemusí takové náklady vykázat v pro forma finančním výkazu, protože se jedná o jednorázové náklady, a pokud jsou zahrnuty, neukazuje provozní výkonnost společnosti. Podle GAAP však bude muset vykázat jednorázové náklady, což negativně ovlivní čistý příjem společnosti.

Pro forma finanční výkazy mohou být dobrým ukazatelem pro společnost, aby investorům ukázal typický výhled zisku, ale odstranění jednorázových nákladů způsobí, že se společnost bude jevit jako zisková, pokud možná přichází o peníze.

Níže je uveden exponát Pro forma výkazu operací:

zdroj: Amazon SEC Filings

Problémy s používáním finančních výkazů Pro Forma

Mnoho společností má tendenci manipulovat s těmito finančními výkazy zahrnutím nebo vyloučením různých položek. Podívejme se na několik příkladů:

  • Společnosti obecně nezahrnují odpisy, amortizaci, náklady na restrukturalizaci nebo náklady na fúzi, jednorázové náklady, opce na akcie zaměstnanců a výplaty akcií atd. řádkové položky. Podle účetní závěrky GAAP se však amortizace a odpisy považují za náklady, protože dochází ke ztrátě hodnoty aktiv.
  • Jednorázové výdaje jsou také vyloučeny z proformy, protože nejsou běžnou součástí operací, a proto nejsou relevantní pro výkonnost společnosti. Takový výdaj je však zahrnut do GAAP, protože Společnost částku utratila a snížila svůj čistý zisk.
  • Některé společnosti vylučují neprodané zásoby z proforma rozvahy. To se zdá být neintuitivní, proč by to společnost dělala? Mít příliš neprodaný inventář v rozvaze ukazuje špatné řízení společnosti. Společnost buď není schopna udržet poptávkovou nabídku, nebo není schopna prodat svůj inventář mezi spotřebiteli.

Závěr

Pro forma finanční výkazy jsou pro investory velmi informativní, protože ukazují různé předpoklady a prognózy finančních údajů společnosti. Taková prohlášení se však mohou podstatně lišit od skutečných událostí a mohou být nepřesná. Použití těchto předpokladů není žádným způsobem podvodné, protože pro forma výdělky nejsou regulovány. Investoři by měli být při používání proforma prohlášení opatrní a měli by se při analýze výkonnosti společnosti spoléhat na údaje GAAP a finanční výkazy. Analytici a investoři by se měli hlouběji zabývat a měli by se pokusit najít příčiny rozdílů mezi proforma a GAAP finančními výkazy.