Rychlá aktiva (definice, vzorec, seznam) | Příklady výpočtu

Co jsou rychlá aktiva?

Rychlá aktiva označují aktiva, která mají likvidní povahu a lze je snadno převést na hotovost jejich likvidací na trhu, jako jsou FD, likvidní fondy, obchodovatelné cenné papíry, bankovní zůstatky atd., A tvoří podstatnou součást analýzy finančního poměru společnost předvést silný pracovní kapitál

Tato aktiva lze rychle převést na hotovost a při převodu aktiva na hotovost nedochází k podstatné ztrátě hodnoty. Rychle to znamená, že aktiva lze převést na hotovost za rok nebo méně. Společnosti spravují tato aktiva obezřetně, aby zůstaly solventní a likvidní.

Vzorec rychlých aktiv

Vzorec je přímočarý a lze jej vypočítat odečtením zásob od aktuálních aktiv.

Vzorec rychlých aktiv = aktuální aktiva - inventář

Seznam rychlých aktiv

zdroj: Starbucks SEC Filings

Ty se nacházejí v rozvaze společnosti a jsou součtem následujícího seznamu rychlých aktiv:

  • Hotovost
  • Obchodovatelné cenné papíry
  • Pohledávky
  • Předplacené výdaje a daně
  • Krátkodobé investice

# 1 - Hotovost

Hotovost zahrnuje částku vedenou Společností na bankovních účtech nebo jakýchkoli jiných úročených účtech, jako jsou FD, RD atd. Peníze a peněžní ekvivalenty ve Starbucks byly ve FY2017 na 2 462,3 USD a ve FY2016 na 2 128,8 milionu USD

# 2 - Obchodovatelné cenné papíry

Na trhu jsou otevřeně obchodovány likvidní cenné papíry. Takové cenné papíry lze snadno prodat za kótovanou cenu na trhu a převést na hotovost.

# 3 - Pohledávky z účtů

Pohledávky na účtu představují částku, kterou má společnost ještě obdržet za zboží a služby, které poskytla svým zákazníkům. Společnost již služby poskytla, ale platbu ještě neobdrží. Společnost jej proto zaúčtuje jako aktivum do účetní knihy. Pohledávky na účtu by měly být stanoveny řádně a pouze tyto částky by měly být přidány, pokud lze pohledávky inkasovat do jednoho roku nebo méně. K výpočtu rychlých aktiv by se neměly přidávat nevymahatelné, zastaralé pohledávky nebo dlouhodobé pohledávky obecně pro společnosti ve stavebnictví.

Pohledávky za účty ve Starbucks se ve fiskálním roce 2017 zvýšily na 870,4 mil. USD ve srovnání s 768,8 mil. USD ve fiskálním roce 2016.

# 4 - Předplacené výdaje

Předplacené výdaje jsou výdaje, které společnost již zaplatila, ale službu ještě neobdrží. Tyto služby by měly být spotřebovány do jednoho roku, aby se přidaly k výpočtu. Předplacené náklady mohou být náklady na nájemné.

Předplacené výdaje a další oběžná aktiva ve Starbucks činily ve fiskálním roce 2016 358,1 milionu dolarů a ve fiskálním roce 2016 347,4 milionu dolarů.

# 5 - Krátkodobé investice

Krátkodobé investice jsou investice provedené Společností, u nichž se očekává, že budou převedeny na hotovost do jednoho roku. Obvykle se skládají z akcií, obligací a dalších cenných papírů, které lze rychle a podle potřeby zlikvidovat. Krátkodobé investice do Starbucks činily ve fiskálním roce 2017 228,6 mil. USD a ve fiskálním roce 2016 134,4 mil. $.

Zásoba se do výpočtu nepřidává, protože prodej a převedení zásob na hotovost může trvat delší dobu. Zásoby nemají stanovenou dobu; proto je při výpočtu pohledávek z účtů odstraníme.

Příklady rychlých aktiv

Příklady č. 1

Společnost XYZ má 5 000 $ jako hotovost, 10 000 $ jako obchodovatelné cenné papíry a 15 000 $ jako pohledávky, které budou přijaty za 2 měsíce. Jaká jsou celková likvidní aktiva společnosti?

  • Rychlá aktiva vzorec = hotovost + obchodovatelné cenné papíry + pohledávky z účtů = 5000 + 10 000 + 15 000 = 30 000 USD

Příklady č. 2

Společnost MNP má 50000 USD oběžných aktiv a 30000 USD jako zásoby. Jaká je hodnota rychlých aktiv v rozvaze společnosti?

  • QA = Oběžná aktiva - zásoby
  • QA = 50000 - 30000 = 20000 $

Používají je analytici k měření likvidity společnosti v krátkodobém horizontu. Společnost si na základě své obchodní činnosti ponechává některá aktiva ve formě hotovosti, obchodovatelných cenných papírů a dalších forem aktiv, aby v krátkodobém horizontu udržovala své potřeby likvidity. Obrovské množství těchto aktiv, než je krátkodobě požadováno, může znamenat, že společnost své zdroje nevyužívá efektivně. Malé QA nebo menší než krátkodobé závazky znamenají, že Společnost může ke splnění své poptávky vyžadovat další hotovost.

Jak to finanční analytici používají?

Pro srovnání těchto dvou společností - finanční analytici používají poměr rychlých aktiv nebo poměr kyselých testů. Nazývá se poměr kyselinového testu s odkazem na test kyselin, který prováděli těžaři zlata ve starověku. Kov těžený z dolů byl podroben zkoušce kyselinou, přičemž pokud selhal při korozi z kyseliny, jedná se o obecný kov a ne o zlato. Pokud kov prošel testem, byl považován za zlato.

Rychlý poměr je tedy považován za kyselý test ve financích, kde se testuje schopnost společnosti převádět svá aktiva na hotovost a splácet své aktuální závazky.

Rychlý poměr se vypočítá vydělením aktuálními závazky.

Poměr rychlých aktiv = (hotovost + peněžní ekvivalenty + krátkodobé investice + krátkodobé pohledávky + náklady příštích období) / krátkodobé závazky

Většina společností používá ke generování výnosů dlouhodobá aktiva; proto by nebylo rozumné, aby Společnost odprodávala dlouhodobá aktiva za účelem splnění krátkodobých závazků. Rychlý poměr tak staví finance Společnosti k testování schopnosti plnit své současné závazky.

zdroj: ycharts

Ve srovnání se svými vrstevníky má Colgate velmi zdravý rychlý poměr. Zatímco rychlý poměr Unileveru za posledních 5-6 let klesá, poznamenáváme také, že poměr P&G Quick je mnohem nižší než poměr Colgate.

Příklad poměru rychlých aktiv

Zvažme následující příklad pro měření rychlého poměru:

Rozvaha společnosti XYZ je následující:

  • Hotovost: 10 000 $
  • Pohledávky z účtů: 12 000 USD
  • Inventář: 50 000 $
  • Obchodovatelné cenné papíry: 32 000 USD
  • Předplacené výdaje: 3000 $
  • Současné závazky: 40000 USD

Rychlý poměr = (hotovost + pohledávky z účtů + obchodovatelné cenné papíry + předplacené výdaje) / krátkodobé závazky

  • rychlý poměr = (10000 + 12000 + 32000 + 3000) / 40000
  • rychlý poměr = 57000/40000 = 1,42

Vyšší rychlostní poměr je příznivější; je to pro společnost, protože ukazuje, že společnost má likvidnější aktiva než běžné závazky. Poměr 1 znamená, že společnost má pouze dostatečný objem aktiv ke krytí krátkodobých závazků. Naproti tomu poměr menší než 1 naznačuje, že společnost může v blízké budoucnosti čelit problémům s likviditou.

Závěr

Rychlým aktivem je množství aktiv v rozvaze společností, které lze rychle převést na hotovost bez významných ztrát. Společnosti se snaží udržovat přiměřené množství likvidních aktiv s ohledem na povahu jejich podnikání a volatilitu v odvětví. Rychlý poměr aktiv nebo poměr kyselých testů je pro společnost významný, aby zůstal tekutý a rozpouštědlový. Analytici a obchodní manažeři tento poměr udržují a monitorují, aby mohli plnit závazky společnosti a poskytnout akcionářům / investorům rethe turn.