Portfoliové investice (definice, příklad) | 4 typy portfoliových investic

Co je to portfoliové investice?

Portfoliové investice jsou investice provedené do skupiny aktiv (akciové, dluhové, podílové fondy, deriváty nebo dokonce bitcoiny), namísto jediného aktiva, jehož cílem je dosahovat výnosů, odpovídá rizikovému profilu investora. Portfoliové investice se mohou lišit od malého segmentu jednoho odvětví po rozsáhlý - celý trh.

Druhy portfoliových investic

Investice poskytuje výnosy v poměru ke svému rizikovému faktoru. Pokud někdo investuje do vysoce rizikových aktiv, jako je bitcoin, může buď dosáhnout absurdně vysokých výnosů, nebo jít na nulu. Pokud však investujete do státních dluhopisů, rizikový faktor je téměř nulový, ale výnosy jsou také velmi nízké. A každý finanční investor bude mít svůj vlastní rizikový profil přizpůsobený jeho konkrétním investicím.

Investice dostupné na trhu však nejsou přizpůsobeny těmto potřebám. Proto bude mít každý investor konkrétní požadavek, který lze udržovat pomocí portfolia. Různé typy portfoliových investic jsou následující:

  • Bezriziková portfolia - Bezriziková portfolia jsou ta, která mají investiční cenné papíry týkající se státních dluhopisů a kde jsou rizika téměř nulová, ale s nízkými výnosy.
  • Portfolia s nízkým rizikem - Portfolio s převážně bezrizikovými aktivy v kombinaci s některými cennými papíry založenými na riziku, které poskytuje kombinaci nízkého rizika a slušných výnosů.
  • Portfolia se středním rizikem - Portfolio s více bezrizikovými cennými papíry než vysoce rizikovým portfoliem, ale s méně rizikovými aktivy.
  • Vysoce riziková portfolia - Tento typ portfoliových investic zahrnuje mnoho vysoce rizikových cenných papírů, které těží z vysokých výnosů.

Myšlenka, že lze dosáhnout vysokých výnosů s nízkým rizikem, je obtížné vnímat. Dynamika volného trhu tomu říká arbitráž - když se dva podobné rizikové profily vyplatí v různých měřítcích, jeden z nich má výhodu nad ostatními. Takový rozdíl zpomaluje investory, aby využili příležitosti a neutralizovali výhodu rozdílu ve výnosech u podobných rizikových portfolií. Tomu se říká zákon jedné ceny a takový zákon jedné ceny neumožňuje, aby stejná riziková aktiva měla stejnou cenu. Měli byste to mít na paměti při přípravě portfolia - jakýkoli výnos vyšší než pro konkrétní míru rizika neobstojí ve zkoušce času.

Příklad portfoliových investic - výnosy a rizika

Pojďme si vzít příklad scénáře, abychom zjistili, jak se počítají a zobrazují výnosy a rizika portfoliových investic.

K tomu si představíme státní dluhopis, který přináší výnos 2% ročně. Státní dluhopisy jsou považovány za bezrizikové, protože jsou kryty americkou vládou. Čistá variabilita / riziko / rozptyl výnosů bude tedy nulová. To znamená, že na sto procent budou výnosy pouze 2% ročně.

Předpokládejme akcie s průměrným výnosem 10% a rozptylem 2%. To znamená, že pokud jsou výnosy normálně distribuovány, čisté výnosy leží 68% až 8% až 12%.

Pokud investor vytvoří portfolio investováním 50% svých peněz do dluhopisů a zbytek do akcií, může mít průměrný výnos asi 6%. To je vyšší než průměrná návratnost dluhopisů a nižší než průměrná návratnost akcie. Přesně důvod, proč existují portfolia. Pokud chce investor zvýšit své riziko, může zvýšit podíl akcií a pokud chce snížit své riziko, může zvýšit podíl svých dluhopisů.

Výhody portfoliových investic

Níže jsou uvedeny výhody portfoliových investic.

  • Rizikový profil jednotlivce lze splnit pomocí portfoliové investice. Toho nelze dosáhnout hledáním finanční investice, která jednotlivci umožňuje jeho vlastní rizikový profil.
  • Jednotlivec se může rozhodnout, jak diverzifikovat své investice - podle akcií nebo podle trhů nebo podle typu investic.
  • Pokud chce investor spravovat různé likvidní body. Nelze jej spravovat jednou akcií nebo jedním dluhopisem. Ale mít portfolio aktiv mu pomůže mít stálý tok příjmů nebo tok příjmů v nezbytném načasování.
  • Ne všechny akcie vyplácejí dividendy. Některé akcie vyplácejí dividendy a některé akcie rostou. Pokud investiční požadavky z investice stojí někde mezi, pak se mohou rozhodnout investovat do portfolia, které jim pomáhá mít výhody dividend a růst akcií.
  • Investice do takových více aktiv vyžaduje minimální správu. Tím se sníží transakční náklady na investice a pomůže se ušetřit další náklady.
  • Pro lidi investující do více cenných papírů není individuální analýza zabezpečení tak důležitá jako společná analýza. To pomáhá snižovat sociální náklady investice.

Nevýhody portfoliových investic

Následují nevýhody portfoliových investic.

  • Jedním z důležitých důvodů pro správné fungování akciového trhu je tok informací. Informační tok je teorie, kde kvůli penězům, které jsou s tím spojené, rozhodování během pohybu cen akcií pomáhá společnosti měřit podmínky trhu a široké veřejnosti. Pokud se cena akcií po určitém rozhodnutí pohne, pomůže to společnosti při rozhodování, zda je učiněné rozhodnutí dobré nebo ne. S portfoliovými investicemi se však pohyb těchto cen akcií stává nejistějším, protože riziko se měří jako celek, a proto je nejistý tok informací.
  • Pokud neproběhne řádný výzkum a nevypočte se správný rizikový profil, portfolio nepřinese optimální výnosy.
  • Aby bylo možné vypočítat, jaké musí být výnosy pro určité riziko, musí osoba analyzovat více akcií a vytvořit portfolio. Ačkoli jsou k dispozici společnosti, které analyzují tyto druhy portfolií a poskytují je, stále to pro uživatele v plném rozsahu neprospívá.
  • Finanční znalosti jsou povinné pro lidi, kteří se snaží investovat do využívání portfolia namísto jednotlivých akcií. Vztahy mezi jednotlivými akciemi, mezi akciemi a trhy, je obtížné analyzovat.

Závěr

Jako každá investice do financí, i rozhodnutí investovat do portfolia je či není. Rozhodnutí, které zde mnoho lidí učiní, však ukazuje zjevnou důležitost portfolií v moderním investování. Poskytují metodu přizpůsobení přesně tam, kde je to nutné.