Finanční aktiva (definice, význam) | Co jsou finanční aktiva?

Co jsou finanční aktiva?

Finanční aktiva lze definovat jako investiční aktivum, jehož hodnota je odvozena od smluvního nároku na to, co představují. Jedná se o likvidní aktiva, protože ekonomické zdroje nebo vlastnictví lze převést na něco hodnotného, ​​jako je hotovost. Ty se také označují jako finanční nástroje nebo cenné papíry. Jsou široce používány k financování nemovitostí a vlastnictví hmotných aktiv.

Jedná se o právní nároky a tyto právní smlouvy podléhají budoucí hotovosti v předem definované hodnotě splatnosti a v předem stanoveném časovém rámci.

Druhy finančních aktiv

To vše lze klasifikovat do různých kategorií podle vlastností peněžních toků s nimi spojených.

# 1 - Depozitní certifikát (CD)

Toto finanční aktivum je dohoda mezi investorem (zde, společností) a bankovní institucí, ve které zákazník (společnost) uchovává stanovenou částku peněz uloženou v bance po dohodnutou dobu výměnou za garantovanou úrokovou sazbu.

# 2 - Dluhopisy

Toto finanční aktivum je obvykle dluhový nástroj prodávaný společnostmi nebo vládou za účelem získání finančních prostředků pro krátkodobé projekty. Dluhopis je právní dokument, který uvádí peníze, které investor půjčil dlužníkovi, a částku, kterou je třeba splatit (plus úroky), a datum splatnosti dluhopisu.

# 3 - Akcie

Akcie nemají žádné datum splatnosti. Investování do akcií společnosti znamená účast na vlastnictví společnosti a sdílení jejích zisků a ztrát. Akcie patří akcionářům, dokud je neprodají.

# 4 - Hotovost nebo ekvivalent hotovosti

Tento typ finančního aktiva je hotovost nebo ekvivalent vyhrazený organizaci.

# 5 - Bankovní vklady

Jedná se o hotovostní rezervu organizace s bankami při ukládání a kontrole účtů.

# 6 - Půjčky a pohledávky

Půjčky a pohledávky jsou aktiva s pevnými nebo stanovitelnými platbami. Pro banky jsou půjčky takovými aktivy, že je prodávají jiným stranám jako svůj podnik.

# 7 - Deriváty

Deriváty jsou finanční aktiva, jejichž hodnota je odvozena od ostatních podkladových aktiv. Jedná se v zásadě o smlouvy.

Všechna výše uvedená aktiva jsou likvidní aktiva, protože je lze převést na příslušné hodnoty podle smluvních pohledávek toho, co představují. Nemusí nutně mít vlastní fyzickou hodnotu, jako je půda, majetek, komodity atd.

Klasifikace finančních aktiv

Pro všechna tato aktiva neexistuje jednotná technika klasifikace měření, která by byla vhodná. Lze jej v rozvaze společnosti klasifikovat jako krátkodobá aktiva nebo dlouhodobá aktiva.

# 1 - Oběžná aktiva

Obsahuje investiční aktiva krátkodobé povahy, která představují likvidní investice.

zdroj: Microsoft.com

# 2 - Dlouhodobá aktiva

Dlouhodobá aktiva, jako jsou akcie jiných společností nebo dluhové nástroje držené v portfoliu déle než rok.

zdroj: Microsoft.com

Výhody

  • Některá z těchto aktiv, která jsou vysoce likvidní, lze snadno použít k placení účtů nebo ke krytí finančních mimořádných událostí. Peníze a peněžní ekvivalenty spadají do této kategorie. Na druhou stranu je možné, že budete muset počkat, až akcie získají peníze, protože musí být nejdříve prodány výměnou a poté vypořádáním.
  • Pro investory jim poskytuje větší jistotu, když mají více kapitálu zaparkovaného v likvidních aktivech.
  • Slouží jako hlavní ekonomická funkce financování hmotného majetku. Je to možné s převodem finančních prostředků od těch, kteří ho mají přebytek, tam, kde je to pro takové financování potřebné.
  • Finanční aktiva rozdělují riziko podle preferencí a ochoty riskovat strany zapojené do investice do nehmotného aktiva. Představuje právní nároky na budoucí hotovost očekávané obecně s definovanou splatností a stanovenou sazbou. Protistranami zapojenými do dohody jsou společnost, která bude platit budoucí hotovost (emitent) a investoři.

Nevýhody a omezení

  • Finanční aktiva (likvidní aktiva), jako jsou vklady na spořicích účtech a běžné účty u bank, jsou z hlediska návratnosti investic značně omezená, protože pro jejich výběr neexistují žádná omezení.
  • Kromě toho mohou tato aktiva, jako jsou disky CD a účty peněžního trhu, bránit výběru na několik měsíců nebo let podle dohody, nebo jsou splatná.
  • Většinou přichází s datem splatnosti ve smlouvě, pokouší se vyplatit aktiva dříve, než splatnost vyžaduje sankce a nižší výnosy.

Důležité body

  • Hodnota tohoto aktiva je určena poptávkou a nabídkou těchto aktiv na trhu.
  • Tato aktiva se oceňují podle hotovosti potřebné k jejich převodu, o které se znovu rozhoduje na základě určitých parametrů. Hodnota finančních aktiv lidí se může významně změnit, zejména v případě, že investovali převážně do akcií.
  • Ocenění finančních aktiv nelze provést pomocí jediné metody oceňování. Předpokládejme, že měříme akcie, když jsou investice kvantitativně malé, lze měřit tržní cenu a měřit hodnotu akcie v té době. Pokud však společnost vlastní velký počet akcií jiných společností, tržní cena akcie není relevantní, protože investor s většinovými akciemi je nemusí prodat.
  • Každé finanční aktivum má pro svého kupujícího různá rizika a výnosy. Například automobilka obvykle nemá představu o prodeji svých automobilů, takže hodnota akcií společnosti se může zvýšit nebo snížit. Dluhopis může selhat, protože emitenti nemusí splatit nominální hodnotu dluhopisu. I hotovostní a spořicí účty mají spojená rizika, protože inflace může mít dopad na kupní sílu.

Závěr

Jsou klíčovou součástí každé organizace. Vždy musí mít dobré záznamy o svých finančních aktivech, aby je bylo možné použít, kdykoli je to potřeba, například při finančních mimořádných událostech. Je užitečné neustále kontrolovat dostupnost těchto aktiv.

Každé finanční aktivum má pro držitele jiný, ale konkrétní cíl, každé má s sebou spojené jiné riziko, a proto se výnosy také liší podle rizika pro kupujícího takového aktiva. Protože s každým typem aktiv je spojena určitá odměna a riziko, je vždy vhodné mít kombinaci různých typů aktiv, abyste měli optimální portfolio. Pomáhá při správném fungování organizace bez nedostatku majetku.