Složky pracovního kapitálu (nejlepší 4) Podrobně vysvětleno

Jaké jsou složky pracovního kapitálu?

Hlavními složkami pracovního kapitálu jsou jeho oběžná aktiva a krátkodobé závazky a rozdíl mezi nimi tvoří provozní kapitál podniku. Oběžná aktiva zahrnují zejména obchodní pohledávky, zásoby a hotovost a bankovní zůstatky a krátkodobé závazky převážně obchodní závazky. Efektivní správa těchto komponent zajišťuje nejen ziskovost podnikání, ale také zajišťuje jeho hladký chod.

4 Hlavní složky pracovního kapitálu

  1. Obchodní pohledávky
  2. Inventář
  3. Hotovost a bankovní zůstatky
  4. Obchodní závazky

Pojďme si podrobně promluvit o každém z nich -

# 1 - Obchodní pohledávky

  • Pohledávky z obchodního styku tvoří významnou část oběžného aktiva, a tedy provozního kapitálu. Zahrnuje také částku splatnou směnečnou pohledávkou. Jedná se o částku, ve které podnik vlastní zákazníci. Vytvořená politika správy pohledávek vede dlouhou cestu k zajištění včasného inkasa a zabránění případným nedobytným pohledávkám pro podnik.
  • Každé odvětví má specifický obchodní cyklus a podniky musí zajistit, aby jeho cyklus pohledávek z obchodních vztahů odpovídal odvětví. Prodloužené období obchodních pohledávek bude mít za následek zpožděný výběr hotovosti, což bude mít dopad na cyklus hotovostní konverze podniku.
  • Důležitost pohledávek z obchodního styku je stejně posílena jako většina analytiků, přičemž při hodnocení poměru obratu pohledávek z obchodního styku je pochopena efektivita správy pracovního kapitálu při inkasu plateb za prodej úvěrů podnikem a také k odvození nedobytných pohledávek vzniklých podniku .

# 2 - Inventář

  • Zásoby jsou další významnou součástí oběžných aktiv a bezpochyby tvoří nedílnou součást správy pracovního kapitálu. Dobrá správa zásob je nezbytná, protože je odpovědná za řádnou kontrolu nad zásobami od fáze surovin až po fázi hotových výrobků.
  • Správa zásob začíná řízením zásob a zahrnuje včasný nákup, správné skladování a efektivní využití k udržení rovnoměrného a řádného toku hotových výrobků, aby byly splněny včasné závazky podniku a zároveň se zabránilo nadměrnému provoznímu kapitálu při skladování zásob, protože vést ke zpoždění cyklu přeměny hotovosti a také zvýšit riziko zastarání a zvýšit požadavek provozního kapitálu, což nepříznivě ovlivňuje ziskovost podnikání.

Inventář lze ocenit obchodem různými způsoby, které jsou vyjmenovány níže:

  • Inventář FIFO
  • Poslední v účetnictví typu First Out
  • Metoda váženého průměru

Volba kterékoli z výše uvedených tří metod má dopad na oběžná aktiva vykázaná podnikem a následně na provozní kapitál podniku jako zásoby. Některé z nejpopulárnějších technik řízení zásob pro ovlivnění správy provozního kapitálu jsou následující:

  • Min. Maximální plán

Nejstarší a běžná metoda, která se točí kolem stanovení maxima a minima každé skladové položky, musí být dodržována podle použití, požadavků a rezervy bezpečnosti, aby se zajistilo, že podnik neztratí riziko vyprodání zásob a také, aby se zabránilo problému nadměrné zásobování, protože to nepříznivě ovlivňuje provozní kapitál.

  • Objednejte cyklistický systém

V rámci tohoto systému řízení zásob se pravidelně kontroluje množství každé skladové položky, což je předurčeno managementem na základě výrobního cyklu a objednávka je umístěna na základě stavu skladu a pravděpodobné míry vyčerpání před dalším periodickým přezkoumáním.

  • ABC analýza

V rámci této techniky správy zásob jsou různé skladové položky seřazeny podle jejich peněžní hodnoty. Pozorně se účastní položky vysoké hodnoty a položkám nízké hodnoty se věnují minimální výdaje, aby byla zajištěna řádná kontrola zásob a efektivní alokace.

# 3 - Hotovost a bankovní zůstatky

Říká se, že hotovost je králem a také základní složkou oběžného majetku a hotovost zahrnuje nejen hotovost, ale také všechny likvidní cenné papíry, které lze snadno převést na hotovost. Správné řízení hotovosti vede dlouhou cestou k udržení cyklu pracovního kapitálu v pořádku a také umožňuje podnikům řídit svůj provozní cyklus. Efektivita podnikání je také určena množstvím volného peněžního toku do firmy (FCFF), kterou generuje. Správné využití hotovosti také zajišťuje, že obchod získává obchodní slevy a zlepšuje cyklus převodu hotovosti, což je kritické měřítko pro analýzu cyklu pracovního kapitálu jakéhokoli podniku.

# 4 - Obchodní závazky

  • Závazky z obchodního styku tvoří významnou část krátkodobých závazků. Zahrnuje také částku splatnou směnečnými závazky. Jedná se o částku, kterou musí podnik zaplatit za nákup kreditu, který uskutečnil. Vytvořená politika správy závazků jde dlouhou cestou k zajištění včasných plateb a srdečných obchodních vztahů s prodejci a věřiteli.
  • Každé odvětví má specifický obchodní cyklus a podniky musí zajistit, aby jeho cyklus splatnosti obchodu odpovídal odvětví. Také pokud má podnik zkrácený splatný cyklus obchodu, bude si muset ponechat více hotovosti v ruce, což povede k delším cyklům konverze hotovosti obchodu a vyšším úrokovým nákladům.
  • Prodloužené období splatnosti obchodu bude mít za následek, že společnost bude po dlouhých obdobích platit svým dodavatelům. Pokud si však podnik dokáže udržet krátkou dobu splatnosti pohledávky, pak takový scénář zlepší cyklus konverze hotovosti v podniku a povede k menšímu požadavku na provozní kapitál, což v konečném důsledku zvýší zisky.
  • Dále je význam obchodních závazků stejně posílen jako většina analytiků při hodnocení poměru obratu závazků z podnikání, aby bylo možné porozumět efektivitě řízení pracovního kapitálu a včasným platbám ze strany podniku, aby dostál svému závazku vůči věřitelům.
  • Vysoký poměr obratu obchodních závazků ukazuje, že věřitelé jsou společností okamžitě placeni, a tím zvyšuje důvěryhodnost podniku. Velmi příznivý poměr ve srovnání s odvětvovou praxí však ukazuje, že podnik plně nevyužívá výhod úvěrových nástrojů povolených věřiteli, což vede k vyšším požadavkům na hotovost.

Závěr

Pracovní kapitál je záchrannou linií podniku a umožňuje plynulý chod každodenního provozu podniku. Každá součást je nezbytná a hraje nepostradatelnou roli při zajišťování úspěchu a hladkého chodu firmy.