seychellesartprojects.org

Co je skutečná míra návratnosti?

Skutečná míra návratnosti je skutečná roční míra návratnosti po zohlednění faktorů, které ovlivňují míru, jako je inflace, a je počítána jako jedna plus nominální míra děleno jednou plus míra inflace minus jedna a míra inflace může být převzata ze spotřebitelské ceny index nebo deflátor HDP.

Pomáhá investorovi zjistit, co vlastně dostane na oplátku za investování konkrétní částky peněz do investice. Například pokud pan Timothy investuje 1 000 $ do banky a slibuje, že nabídne 5% míru návratnosti, může si pan Timothy myslet, že získává dobrou návratnost své investice. Z finanční terminologie to budeme nazývat 5% jako nominální sazba.

Otázkou však zůstává, je 5% skutečná návratnost investice pana Timothyho? Odpověď je ne. Musíme také vzít v úvahu inflaci a také daň (pokud návratnost investice není daňově odečitatelná).

Reálná míra návratnosti

Když vezmeme v úvahu míru inflace, můžeme ji vypočítat následovně

Příklad

Tuto šablonu Excel se skutečnou návratností si můžete stáhnout zde - Šablona Excel se skutečnou návratností

Paní Soul si nechala v bance 100 000 $. Banka slibuje, že na konci roku vyplatí 6% míru návratnosti. Míra inflace je v průběhu roku 3%. Jaká by byla skutečná míra návratnosti?

• Reálná míra návratnosti vzorec = (1 + nominální sazba) / (1 + míra inflace) - 1
•  = (1 + 0,06) / (1 + 0,03) - 1
•  = 1,06 / 1,03 - 1
• = 0,0291 = 2,91%.

Výklad

V tomto vzorci nejprve vezmeme v úvahu nominální sazbu a poté vezmeme v úvahu míru inflace.

Jak již víte - míra návratnosti investice nebo nabídky banky je nominální míra návratnosti. Pro zjištění míry inflace však musíme použít index spotřebitelských cen. Alternativně mohou podniky k výpočtu inflace použít jiný index spotřebitelských cen nebo mohou brát v úvahu pouze zboží a služby, které souvisejí s jejich podnikáním.

Tady je vzorec, pomocí kterého můžeme zjistit míru inflace -

Míra inflace = (CPI _{x + 1} - CPI _x ) / CPI _x

Zde CPI _x znamená počáteční spotřebitelský index.

Pokud jste investovali dobrou částku, je vždy rozumné použít skutečnou míru návratnosti a zjistit, kolik ve skutečnosti na investici vyděláváte.

Pokud se však chcete jen ujistit, kolik ve skutečnosti vyděláváte v neformálním smyslu, můžete použít následující vzorec - (nominální míra - míra inflace).

Ačkoli se tento vzorec nedoporučuje, můžete si ho prostudovat, než se pustíte do podrobností.

Použití a relevance

Pokud investoři chtějí vědět, kolik vlastně vydělávají (v některých případech je to vlastně záporné), je v tomto vzorci dobrý.

Před použitím tohoto vzorce však musíte zvážit dvě věci.

• První věcí je odečíst míru inflace (nebo ji rozdělit); musíte se ujistit, že zakoupíte stejné zboží, jaké CPI považuje.
• Druhá věc je, že míra návratnosti není vždy přesná. Ano, můžete vypočítat skutečnou míru návratnosti pomocí vzorce, ale může existovat více faktorů, které možná budete muset vzít v úvahu, např. Daně, náklady příležitosti atd.

Kalkulačka

Můžete použít následující kalkulačku.

Nominální sazba
Rychlost inflace
Reálná míra návratnosti vzorec =

Reálná míra návratnosti vzorec =	(1 + Nominální sazba) - 1 (1 + míra inflace)
	(1 + 0) - 1 = 0 (1 + 0)

Skutečná návratnost v aplikaci Excel (se šablonou aplikace Excel)

Udělejme nyní stejný příklad výše v aplikaci Excel. To je velmi jednoduché. Musíte zadat dva vstupy Nominální sazba a Míra inflace. Skutečnou míru návratnosti můžete snadno vypočítat v poskytnuté šabloně.